橙子Joyce

Новый генеральный директор Apple Джон Тенрус впервые публично изложил свою концепцию продуктов, обрисовав для внешнего мира контуры «эпохи Тенруса».

Инженер во главе, дорожная карта вызывает «безграничный восторг»
На прошлой неделе Тенрус официально приступил к должности CEO Apple, став первым руководителем в истории компании с инженерным бэкграундом. В эксклюзивном интервью он признался, что, управляя «одной из самых важных компаний в мире», внутри он испытывает «такой восторг, от которого дыбом встают волосы».

Отвечая на ожидания, что инженерный опыт поможет Apple «вновь разжечь инновации», Тенрус не стал напрямую принимать эту предпосылку. Вместо этого он подчеркнул: инновации Apple никогда не прекращались, а новые возможности, которые дает ИИ, — это главный драйвер именно сейчас.

Apple вошла на рынок складных устройств лишь после того, как направление стало зрелым. Это отражает инженерную философию Тенруса: лучше выдержать критику за «опоздание», но дождаться, пока шарнир по своей долговечности, тонкость и системный уровень взаимодействия будут доведены до промышленной зрелости — и только тогда вывести продукт на рынок.

Положение iPhone незыблемо: Apple вновь подтверждает стратегию «персонального хаба»
На фоне нарастающей конкуренции в сегменте AI-устройств для ношения Тенрус однозначно отверг рыночное прочтение, будто Apple переносит стратегический акцент с телефонов на носимые устройства.

Apple Watch и AirPods — отличные AI-устройства, но их роль — формировать вспомогательную экосистему вокруг iPhone, а не подменять его.

Дизайн приватности встроен в чип: ставка на спорный сегмент носимых устройств
Отвечая на вопрос о проблемах конфиденциальности, которые, по мнению некоторых, вызваны AI-очками Meta, Тенрус привел пример новейшей выпущенной аудиоинтеллектуальной функции Apple Watch и объяснил, как защита приватности Apple реализуется на уровне аппаратной архитектуры.

Как сообщили в Apple, эта функция не записывает аудио и не сохраняет текстовую расшифровку; даже сам пользователь не может получить к ней доступ. Чтобы добиться этого, Apple специально разработала новый чип для обновленных Apple Watch: он содержит отдельную защищенную среду (exclave), а аудиоданные существуют только в момент обработки, после чего сразу уничтожаются.

Старший вице-президент по инженерии оборудования Apple Jazz добавил:
«Если бы мы не записывали, то у кого бы то ни было не было бы записей. Это нельзя взломать. Это нельзя принудительно получить».
Такая логика напрямую отвечает на опасения, что AI-функции, связанные с записью голоса, могут нарушать приватность пользователей.
$AAPL.US

Долгосрочные инвестиции в акции Apple

Почему повышение ставки ФРС может, наоборот, быть выгодным для рынка?
А если на этот раз повышение ставки станет началом следующего этапа ралли — бычьего рынка?

Согласно данным инструмента наблюдения за ФРС от CME, вероятность повышения ставки, которая заложена в котировки рынка, резко выросла: с 59% неделей ранее до 87% к пятнице. Поскольку на этой неделе отчет по инфляции показал, что цены все еще продолжают оставаться выше целевого уровня ФРС в 2%, такое изменение выглядит вполне логичным. Более того, на этой неделе нефть снова подорожала на 9%, и, похоже, инфляционное давление в краткосрочной перспективе вряд ли ослабнет. Плюс к этому — сильный отчет по занятости за август, который мы видели на прошлой неделе: аргументы в пользу повышения ставки, кажется, уже стали очевидными.
Но насколько сильно на самом деле повлияет повышение на 25 базисных пунктов?
Процентные ставки и так уже растут: доходность 10-летних казначейских облигаций США взлетела с 4,4% на конец июня до почти 5% сейчас. Доходность 2-летних бумаг также увеличилась примерно на ту же величину. В четверг доходность 30-летних облигаций закрылась на уровне 5,36% — это максимальный уровень с июня 2004 года.

Похожая ситуация была и в конце 90-х: тогда доходность 30-летних облигаций выросла на 2%, повышение ставки ФРС составило более 1%, а NASDAQ при этом продолжал бурно расти. Ожидается, что фондовый рынок будет уверенно отскакивать после любых откатов — так же, как во время интернет-пузыря и, что ближе по времени, в более поздние периоды. Поэтому если снова начнется снижение, покупатели могут массово войти в рынок.
А несколько более высокая краткосрочная доходность, разумеется, их не испугает. Особенно если повышение ставки поможет стабилизировать доходности на дальнем участке кривой — на «длинном конце». В таком случае это вполне вероятно.

На текущем этапе повышение ставки будет означать, что председатель ФРС Кевин Уош действительно серьезно пытается сдержать инфляцию. Напротив, если после обещаний превратить высокую инфляцию «в прошлое» Уош начнет избегать повышения ставки, это поможет предотвратить подрыв доверия к ФРС! Если рассуждать в этой логике, то повышение ставки для долгосрочных облигаций и акций, скорее, будет событием со знаком «плюс».

Но в нынешней обстановке, когда повышение ставки рынком уже в значительной степени учтено и оно действительно необходимо, оно, наоборот, способно усилить стабильность рынка: развеять опасения по поводу инфляции, вышедшей из-под контроля, и вернуть внимание фондового рынка к по-настоящему важным вещам — к волне строительства в сегменте AI и к прибыли, которую она продолжает приносить. Чем больше инвесторы фокусируются на этой основной теме, тем лучше будет выглядеть динамика рынка.
$SPCXB

$SPCX.US
$GOOGL.US
Я по-прежнему докупаю в рамках регулярных инвестиций $SPCX, $GOOGL,

@橙子Joyce 🧧🧧🧧🧧🧧🧧🧧🧧🧧🧧

@橙子Joyce 🧧🧧🧧🧧🧧🧧🧧🧧🧧🧧

@橙子Joyce

вперёд

вперёд

вперёд

@Leo-F0