$CAT 24 часа растёт на 1,74%, ставка фондирования стоит на 0, непогашенных контрактов 695,52. Если смотреть на эти три цифры вместе, цена двинулась, но ставка фондирования — нет, и объём открытых позиций тоже заметно не изменился.
Фондирование равно нулю означает, что ни одна из сторон — ни длинные, ни короткие — не хочет платить другой стороне. Цена слегка растёт, но нет поддержки со стороны «лонговых» фондовых расходов. Такой подъём обычно держится на краткосрочных настроениях, а не на постоянном притоке новых денег. Сам по себе показатель объёма позиций не даёт признаков изменения; в сочетании с нейтральной ставкой фондирования рынок выглядит как режим ожидания.
Самое сильное опровержение: если внезапно появится большой покупательский ордер, который поднимет ставку фондирования в положительную зону, это может спровоцировать краткосрочное выдавливание «шортов». Но в текущей структуре такого сигнала нет. Вторичный эффект: арбитражные средства могут зайти и использовать нулевую комиссию для безрискового арбитража, но это обычно подавляет волатильность.
Моё мнение: такая связка «нулевая ставка фондирования + небольшое удорожание» имеет слабую продолжительность. Условие, при котором это перестаёт работать: ставка фондирования уходит в плюс более чем на 0,01% или цена пробивает уровень 829. По действиям: пока я в режиме ожидания. Если в следующие 24 часа ставка фондирования станет отрицательной и при этом объём позиций заметно вырастет, я попробую лонг около 830; иначе не буду входить.
Торговые теги: #TradFi #链上美股 #CAT
Как ты думаешь, в чём наиболее вероятно ошибка в этой оценке?
Фондирование равно нулю означает, что ни одна из сторон — ни длинные, ни короткие — не хочет платить другой стороне. Цена слегка растёт, но нет поддержки со стороны «лонговых» фондовых расходов. Такой подъём обычно держится на краткосрочных настроениях, а не на постоянном притоке новых денег. Сам по себе показатель объёма позиций не даёт признаков изменения; в сочетании с нейтральной ставкой фондирования рынок выглядит как режим ожидания.
Самое сильное опровержение: если внезапно появится большой покупательский ордер, который поднимет ставку фондирования в положительную зону, это может спровоцировать краткосрочное выдавливание «шортов». Но в текущей структуре такого сигнала нет. Вторичный эффект: арбитражные средства могут зайти и использовать нулевую комиссию для безрискового арбитража, но это обычно подавляет волатильность.
Моё мнение: такая связка «нулевая ставка фондирования + небольшое удорожание» имеет слабую продолжительность. Условие, при котором это перестаёт работать: ставка фондирования уходит в плюс более чем на 0,01% или цена пробивает уровень 829. По действиям: пока я в режиме ожидания. Если в следующие 24 часа ставка фондирования станет отрицательной и при этом объём позиций заметно вырастет, я попробую лонг около 830; иначе не буду входить.
Торговые теги: #TradFi #链上美股 #CAT
Как ты думаешь, в чём наиболее вероятно ошибка в этой оценке?