Прошлой ночью на американском фондовом рынке широкий индекс падал, а память и AI-полупроводники, наоборот, устроили настоящий ралли.
S&P -0.38%, Nasdaq -0.29%, Dow -0.51%. Причина — слишком сильный отчет по занятости, из-за которого рынок заново стал закладывать повышение ставок. VIX немного вырос, золото -1.39% — классическая связка: сильная занятость, страх повышения ставок, распродажа рискованных активов.
$SNDK за день +11.9%, закрытие на 1740, рост на 185. Для компании с капитализацией в 250 млрд долларов однодневный рост на 12% — редкость. Непосредственный катализатор — включение в S&P 100, из-за чего пассивным фондам пришлось докупать бумаги. Вдобавок здесь работает и история про AI-память: флэш-память стали торговать как продолжение вычислительных мощностей.
$SKHY, Hynix, +8.14%, капитализация 1.26 трлн, лидер по HBM; как только стартует тема AI-памяти, без него не обходится. $CBRS Cerebras +10.3% — компания, которая делает целый чип на одной пластине кремния, агрессивный игрок в AI-инференсе. Далее Astera +9.75%, Marvell +7%, KLA +7.3% — росла вся цепочка.
Сигнал по рынку очень чистый: деньги не ушли, а просто перетекли из широкого рынка в память и AI-железо. Концентрация капитала очевидна.
Дальше смотрим на два сигнала. Первое: включение $SNDK в индекс — это разовый импульс покупок, и после этого нужно смотреть, пойдут ли вслед цены на память; если пойдут, значит это уже настоящий цикл. Второе: на следующей неделе CPI и позиция ФРС; если сильная занятость окончательно закрепит ожидания повышения ставок, эта история с групповым ростом тоже должна немного остыть.
В A-акциях: Shanghai Composite около 3930, -0.3%, Shenzhen -0.79%, Hang Seng пошел против тренда и вырос на 1.74% — без экстремума. В крипте особой динамики не было: BTC +0.65% вернулся выше 80 тысяч, ETH +2.46% догонял рост.
Это не является инвестиционной рекомендацией, а лишь заметка для наблюдения за рынком.
S&P -0.38%, Nasdaq -0.29%, Dow -0.51%. Причина — слишком сильный отчет по занятости, из-за которого рынок заново стал закладывать повышение ставок. VIX немного вырос, золото -1.39% — классическая связка: сильная занятость, страх повышения ставок, распродажа рискованных активов.
$SNDK за день +11.9%, закрытие на 1740, рост на 185. Для компании с капитализацией в 250 млрд долларов однодневный рост на 12% — редкость. Непосредственный катализатор — включение в S&P 100, из-за чего пассивным фондам пришлось докупать бумаги. Вдобавок здесь работает и история про AI-память: флэш-память стали торговать как продолжение вычислительных мощностей.
$SKHY, Hynix, +8.14%, капитализация 1.26 трлн, лидер по HBM; как только стартует тема AI-памяти, без него не обходится. $CBRS Cerebras +10.3% — компания, которая делает целый чип на одной пластине кремния, агрессивный игрок в AI-инференсе. Далее Astera +9.75%, Marvell +7%, KLA +7.3% — росла вся цепочка.
Сигнал по рынку очень чистый: деньги не ушли, а просто перетекли из широкого рынка в память и AI-железо. Концентрация капитала очевидна.
Дальше смотрим на два сигнала. Первое: включение $SNDK в индекс — это разовый импульс покупок, и после этого нужно смотреть, пойдут ли вслед цены на память; если пойдут, значит это уже настоящий цикл. Второе: на следующей неделе CPI и позиция ФРС; если сильная занятость окончательно закрепит ожидания повышения ставок, эта история с групповым ростом тоже должна немного остыть.
В A-акциях: Shanghai Composite около 3930, -0.3%, Shenzhen -0.79%, Hang Seng пошел против тренда и вырос на 1.74% — без экстремума. В крипте особой динамики не было: BTC +0.65% вернулся выше 80 тысяч, ETH +2.46% догонял рост.
Это не является инвестиционной рекомендацией, а лишь заметка для наблюдения за рынком.