$NVDL 24 часа выросло на 4,355%, цена на 37,38; ставка финансирования -0,00056346; шортисты платят деньги лонгам. Политические и военные события снова и снова заставляют рынок реагировать чрезмерно. На этот раз, возможно, шортисты зашли слишком далеко.

Отрицательная ставка финансирования при росте цены — это классическая структура short squeeze. Шортисты переполнены там и упорно держатся, а лонги бесплатно «снимают аренду». Достаточно чуть-чуть толкнуть спросом — и может загореться «стена» по ликвидациям шортистов. В прошлый раз похожая setup была в конце прошлого года: перед тем как цена пошла вверх, всё также было разогнано до отрицательной ставки.

Возражение заключается в том, что если геополитическая напряжённость ослабнет и аппетит к риску вернётся, шортисты могут снова войти и давить цену вниз. Но эффект второго порядка очевиден: вынужденное закрытие позиций шортистов ускорит рост цены, а ликвидность временно «заперта» в этом контракте.

Условия потери актуальности простые: если ставка финансирования станет положительной или цена уйдёт ниже 37,38, логика short squeeze исчезает. Я прямо делаю long с 3x плечом, стоп поставил ниже 37. Если по итогам закрытия это место будет держаться неуверенно — уйду.

Торговый тег: #TradFi #链上美股 #NVDL

Как ты думаешь, где в этой оценке наиболее вероятно ошибка?