Акции США: в первый день сентября — откровенно «черная» сессия
Nasdaq упал более чем на 1%, Филадельфийский индекс полупроводников в какой-то момент снижался более чем на 3%, и NVDA, AMD, TSLA — тоже все в минусе.
Но сегодня, как мне кажется, важно смотреть не на то, какая акция упала сильнее всего, а на две вещи:
нефть и доходности по американским гособлигациям.
Brent снова поднялась к 92 долларам, а риски для Ормузского пролива еще не успокоились.
Если нефть и дальше будет упираться здесь, инфляции будет очень сложно чувствовать себя комфортно, и ФРС, которой захочется стать «голубиной», будет делать это все труднее.
Сейчас ожидания рынка по повышению ставки на 25 б.п. в сентябре уже выросли до 66%.
Только несколько дней назад Фед — буквально «выпустил голубей» ястребиным сигналом, а теперь нефть снова подливает масла в огонь
Поэтому сегодня распродажу в технологическом секторе я пока не спешу выкупать.
Дальше по S&P 500 я сначала посмотрю на уровень 7500.
Если его удастся удержать, я и дальше буду искать возможности, чтобы докупать после отката; но если 7500 тоже будет пробит, и при этом нефть и доходности по американским гособлигациям продолжат расти, то, возможно, в сентябре действительно придется сначала пройти период коррекции.
Недавно это становится все более очевидным:
дело не в том, что акции вдруг стали хуже, а в том, что рынок снова начал пересчитывать (Price in) процентные ставки.
Когда нефть начнет остывать и когда короткий конец доходностей по американским бондам развернется — я думаю, это куда важнее, чем то, какая из акций упадет сегодня на 2% или на 3%.
Первый день сентября — и уже так, есть чем заняться ~
$BTC
Nasdaq упал более чем на 1%, Филадельфийский индекс полупроводников в какой-то момент снижался более чем на 3%, и NVDA, AMD, TSLA — тоже все в минусе.
Но сегодня, как мне кажется, важно смотреть не на то, какая акция упала сильнее всего, а на две вещи:
нефть и доходности по американским гособлигациям.
Brent снова поднялась к 92 долларам, а риски для Ормузского пролива еще не успокоились.
Если нефть и дальше будет упираться здесь, инфляции будет очень сложно чувствовать себя комфортно, и ФРС, которой захочется стать «голубиной», будет делать это все труднее.
Сейчас ожидания рынка по повышению ставки на 25 б.п. в сентябре уже выросли до 66%.
Только несколько дней назад Фед — буквально «выпустил голубей» ястребиным сигналом, а теперь нефть снова подливает масла в огонь
Поэтому сегодня распродажу в технологическом секторе я пока не спешу выкупать.
Дальше по S&P 500 я сначала посмотрю на уровень 7500.
Если его удастся удержать, я и дальше буду искать возможности, чтобы докупать после отката; но если 7500 тоже будет пробит, и при этом нефть и доходности по американским гособлигациям продолжат расти, то, возможно, в сентябре действительно придется сначала пройти период коррекции.
Недавно это становится все более очевидным:
дело не в том, что акции вдруг стали хуже, а в том, что рынок снова начал пересчитывать (Price in) процентные ставки.
Когда нефть начнет остывать и когда короткий конец доходностей по американским бондам развернется — я думаю, это куда важнее, чем то, какая из акций упадет сегодня на 2% или на 3%.
Первый день сентября — и уже так, есть чем заняться ~
$BTC
