$MRK текущая цена 148,25, за день -1,41%, funding всё ещё висит в положительной зоне 0,00088. Эта структура — как раз про «тихое» снижение: цена ползёт вниз, а лонги при этом продолжают платить и держать позиции. Такое падение не добило лонгов, наоборот — заставляет их продолжать вносить комиссии, а заложенные позиции медленно, но верно истекают кровью. Когда «торговля Трампом» туда-сюда размахивает, больше всего этот контракт на американские акции боится отсутствия волатильности: медленное снижение плюс положительная ставка по funding — деньги лонгов понемногу выкачиваются.

Объём торгов — чуть больше 190 тыс., OI 232,32. По стакану нет активности, и шортам тоже не удалось включиться — по сути, лонги сами всё «мнут». Делать так в полуживом рынке — это просто отправлять комиссии бирже. Самое сильное опровержение: падение всего -1,41% слишком маленькое, а положительный funding 0,00088 тоже не выглядит крайним — возможно, это просто торговля в диапазоне. Пока цена не пробивает уровни уверенно, шортам дешёвые позиции не достаются.

Я жду, когда оно даст сигнал. Если цена эффективно пробьёт вниз 148,25 и при этом funding продолжит оставаться положительным, значит лонги всё ещё докупают и упираются — тогда можно попробовать небольшой шорт, чтобы забрать ликвидность из того, что будет дальше вынужденно закрываться. Если же цена отскочит обратно выше 148,25 и funding быстро уйдёт в отрицательную зону, то логика шорта сразу отменяется — переключаемся на отскок.

Торговый тег: #TradFi #链上美股 #MRK

Как ты думаешь, где эта схема оценки вероятнее всего ошибается?