$IONQ сейчас стоит 39.08, за последние 24 часа упал на 1.213%, funding закрылся на уровне -0.00011714. Цена снижается, но funding платят шортисты — значит, шортов больше, чем лонгов.
На макроуровне ставка по федеральным фондам Fed остановилась на отметке 3.75%, доходность двухлетних облигаций — 4.19%. Такая процентная среда неблагоприятна для акций вроде компаний в сфере квантовых вычислений, оценка которых опирается на отдалённые денежные потоки. Вся выручка $IONQ приходится на одну категорию — Computer Services, около 246 млн долларов. Большая часть оценки основана на ожиданиях, а не на прибыли. При высокой ставке дисконтирования даже самые привлекательные истории теряют в цене, и ожидания страдают первыми.
Контраргумент: доходность двухлетних облигаций немного снизилась с пикового уровня до 4.19%, а доллар слабеет — значит, кто-то делает ставку на смягчение политики. Если этот сценарий реализуется, давление на оценку акций роста ослабнет.
Моя оценка: это слабая структура с перегруженными шортами, а не обвал в рамках устойчивого тренда. Падение в сочетании с отрицательным funding говорит о том, что шортисты уже набрали немало позиций. Любые позитивные макроданные могут вынудить их закрывать позиции. Но OI составляет всего 2955.27 — объём небольшой, поэтому потенциал резкого шорт-сквиза ограничен.
Тег сделки: #TradFi #链上美股 #IONQ
Как вы думаете, в чём этот анализ вероятнее всего ошибается?
На макроуровне ставка по федеральным фондам Fed остановилась на отметке 3.75%, доходность двухлетних облигаций — 4.19%. Такая процентная среда неблагоприятна для акций вроде компаний в сфере квантовых вычислений, оценка которых опирается на отдалённые денежные потоки. Вся выручка $IONQ приходится на одну категорию — Computer Services, около 246 млн долларов. Большая часть оценки основана на ожиданиях, а не на прибыли. При высокой ставке дисконтирования даже самые привлекательные истории теряют в цене, и ожидания страдают первыми.
Контраргумент: доходность двухлетних облигаций немного снизилась с пикового уровня до 4.19%, а доллар слабеет — значит, кто-то делает ставку на смягчение политики. Если этот сценарий реализуется, давление на оценку акций роста ослабнет.
Моя оценка: это слабая структура с перегруженными шортами, а не обвал в рамках устойчивого тренда. Падение в сочетании с отрицательным funding говорит о том, что шортисты уже набрали немало позиций. Любые позитивные макроданные могут вынудить их закрывать позиции. Но OI составляет всего 2955.27 — объём небольшой, поэтому потенциал резкого шорт-сквиза ограничен.
Тег сделки: #TradFi #链上美股 #IONQ
Как вы думаете, в чём этот анализ вероятнее всего ошибается?