橙子Joyce

Криптовалютный рынок пережил «зиму», но рынок по-прежнему чрезмерно сосредоточен на колебаниях цен, игнорируя долгосрочные тенденции роста и результаты, связанные с многократной прибылью!
Биткоин на прошлой неделе вырос примерно на 20%, показав самое сильное трехдневное ралли с 2023 года, что свидетельствует о том, что длятся месяцами «криптовалютные холода» постепенно отступают. Рынку не стоит ограничивать внимание краткосрочными отскоками или распродажами: более важной тенденцией является долгосрочное вхождение цифровых активов в мейнстрим финансовой системы.
В 2025 году дневные потоки в биткоин ETP часто превышают 500 млн долларов США — это примерно в 12 раз больше ежедневной стоимости новых BTC, добываемых майнерами. Хотя в этом году американские спотовые биткоин ETP поначалу до 8 недель подряд демонстрировали чистый отток, к концу июля они уже 3 недели подряд возвращаются к чистому притоку. Исследование EY среди более чем 350 институциональных инвесторов также показывает: 73% планируют увеличить долю цифровых активов.
Я пришёл на Плазу в начале июня и до сих пор считаю, что это был лучший момент для регулярных инвестиций по плану, в соответствии с графиком. Я прогнозировал, что оптимальной точкой для инвестиций в BTC станет диапазон 55 000–60 000 долларов США, поэтому даю однозначно положительную оценку: это долгосрочное инвестирование в период роста бычьего рынка вплоть до его средне-пиковых значений.
$BTC
$BNB
$SOL

Дебют Джексона Хола: ястребиный сигнал — инфляция по-прежнему выше 2%, у ФРС «ещё есть работа»
Краткие итоги выступления главы ФРС Уоша на экономическом форуме ФРБ Канзас-Сити:

1. Глава ФРС Кевин Уош в заранее подготовленном тексте выступления в пятницу вновь подчеркнул, что инфляционная цель банка привязана к индексу цен личных потребительских расходов (PCE). «Никаких двусмысленностей: целевой ориентир ФРС по стабильности цен в 2%, измеряемый индексом цен личных потребительских расходов (PCE), — это твёрдая и незыблемая цель», — сказал он.

2. Уош подтвердил: «Краткосрочная процентная ставка — основной инструмент для выполнения двойной миссии. Нестандартные меры, направленные на стимулирование экономической активности, возможно, уместны в действительно кризисные моменты, но в иных обстоятельствах их следует применять с осторожностью — а в некоторых случаях и вовсе не использовать».

3. Уош отметил, что если базовая инфляция не продолжит снижаться, чиновникам придётся действовать. «Нам нужно быть уверенными, что базовая инфляция движется в сторону нашей цели — ясно и достаточно быстро. Иначе у нас ещё есть работа», — сказал он.

4. Уош заявил, что сейчас решениям следует сосредоточиться на ценах, добавив, что недавно вышедшие инфляционные данные лучше ожиданий не означают, что «базовые тенденции уже продемонстрировали сколько‑нибудь значимое улучшение. Инфляция по‑прежнему выше нашей цели в 2%. Поэтому главный приоритет ФРС сейчас должен быть направлен на цены», — отметил он.

5. Уош также защитил свой подход за отсутствие более упреждающего руководства. «Более спокойная ФРС, более адресная в коммуникациях, будет лучше достигать своих целей. А сможем ли мы выполнить миссию — вот единственный по-настоящему надёжный критерий, который проверяет нашу кредитоспособность».

$GOOGL.US
Акции Google очень привлекательны: доля денежных потоков в числе ведущих в мире, и эта цена действительно хороша — рекомендую всем их купить.

@橙子Joyce 🧧🧧🧧🧧🧧🧧🧧🧧💰💸

Впечатляющий отчет NVIDIA заставил ее рыночную капитализацию за один день взлететь на 442 млрд долларов: по итогам торгов капитализация составила 5,49 трлн долларов. Компания установила максимальный за всю историю второй по величине однодневный рост — и полностью разрушила «проклятие того, что в день отчета акции непременно падают». Сильные результаты развеяли тучи вокруг торгов на базе сделок с искусственным интеллектом, застали продавцов «в шорт» врасплох и вызвали общее ралли в технологическом секторе.

Хотя ожидания по прибыли значительно превзойдены, оценка все еще может оставаться несколько консервативной. Компания прямо обозначила текущую ситуацию как «ограничение по поставкам». Если бы поставки не были ограничены, реальный темп роста спроса оказался бы существенно выше.

Превосходный рост NVIDIA глубоко укоренился в коллективном восприятии Уолл-стрит: инвесторы в целом ожидают, что результаты превзойдут прогнозы, — поэтому за последние восемь дней выхода отчетов акции шесть раз снижались. На этой неделе многие трейдеры по опционам все еще ставят на падение цены после публикации отчета.

«Эволюция архитектуры (реализация 1:1 поставок через стойки LPU и NVL, а также запуск стойки Vera с интеллектуальным CPU) ускорила рост».

«Возврат капитала по-прежнему силен: во 2 квартале фискального 2027 года размер возврата составил рекордные 26 млрд долларов — в том числе 20 млрд долларов на выкуп акций и квартальные дивиденды по $0,25 на акцию, суммарно 6 млрд долларов».

«Темпы наращивания мощностей у Rubin и LPU превысили ожидания. Vera Rubin уже в этом месяце начала серийное производство и отгрузки. Все ведущие сверхкрупные центры обработки данных, AI‑облачные платформы и системные OEM‑производители уже разместили заказы — и это делает чипы NVIDIA на сегодняшний день самыми быстрорастущими по темпам внедрения.

Groq 3 LPX также полностью запущен в производство и начнет серийное производство и отгрузки позже в этом квартале, а Neocloud NEBIUS станет первым заказчиком. Ожидается, что выручка от чипов Vera Rubin в 3 квартале фискального 2027 года будет составлять около 20% выручки центров обработки данных».

Последний отчет NVIDIA усилил оптимизм на Уолл-стрит: более двадцати крупных банков, включая Morgan Stanley, Citigroup и Mizuho Bank, повысили целевые цены. 26 инвестиционных компаний повысили целевую цену на NVIDIA на $250–550!

Я начал инвестировать в акции NVIDIA летом 2020 года и на сегодняшний день понимаю компанию очень глубоко и всесторонне. Я продолжаю инвестировать в акции NVIDIA; настоятельно рекомендую вам включить и приобрести акции NVIDIA в ваш инвестиционный портфель.
$NVDA.US

Первое публичное выступление Уолша Джексона Холла уже не за горами! Рынок надеется, что он больше будет говорить об экономических вопросах, однако мнения о перспективах процентных ставок расходятся.

① Председатель ФРС Кевин Уолш выступит с первым тематическим докладом в Джексон-Хоуле в пятницу в 22:00 по пекинскому времени;

② Согласно опросу СМИ, рынок хочет получить от председателя ФРС больше информации;

③ Среди 31 респондента 80% считают, что председатель ФРС должен дать больше понимания текущей экономической ситуации.

Я считаю, что вероятность паузы в повышении ставок относительно высока, и что размещение средств в акциях Nvidia, Microsoft, Amazon и SpaceX — очень хороший вариант.
Оценки этих компаний сейчас выглядят вполне разумными, и они хорошо подходят для покупки.

$NVDA.US
$SPCX
$AAPL.US

Ожидается, что к 2029 году цена BTC достигнет 300 000 долларов, сделав его главным бенефициаром «торговли на обесценивание валют». Ключевая логика этого прогноза заключается в том, что эпоха 40-летнего снижения ставок уже завершилась: на фоне беспрецедентно высоких уровней суверенного долга правительства многих стран сталкиваются со все более тяжелым бременем процентных платежей по долгу. Рост доходностей создаст самоподдерживающуюся порочную спираль — увеличение расходов на проценты, расширение бюджетного дефицита и продолжающийся всплеск потребности в заимствованиях.

Инвесторы, владеющие активами с трудно размываемой дефицитностью, получат от этого выгоду. Уникальная структура владения BTC — около 60% BTC принадлежит долгосрочным держателям, нечувствительным к цене (даже если цена падает более чем на 50%, они продолжают держать), — а также продолжающееся расширение институциональных и розничных инвестиционных каналов, еще больше укрепляют позиции BTC. Я очень оптимистично оцениваю дефицитность BTC, и продолжение инвестиций в BTC — лучший выбор.
$BTC
$BNB

Bitcoin Asia 2026 (Азиатская биткоин-конференция) пройдет 27–28 августа 2026 года в Гонконгском выставочном и конференц-центре (HKCEC). Мероприятие организует BTC Inc. (дочерняя компания Nakamoto Inc.), а Metaplanet выступает генеральным титульным спонсором. Это одна из крупнейших в Азии биткоин-тематических конференций.

Согласно официальным анонсам и подтверждениям от множества СМИ (включая первую волну и последующие обновления, по состоянию накануне мероприятия), ключевыми спикерами из криптосообщества и смежных сфер являются:
Главные хэдлайнеры

• CZ (Чжао Чанпэн): основатель Binance (позже сосредоточился на образовании, консультациях по регулированию и т. п.), подтверждено выступление на главной сцене.

• Balaji Srinivasan: основатель Network School, автор книги «The Network State» — приглашенный спикер с топовым, финальным по значимости тематическим выступлением.

• Justin Sun (Сунь Юйчэнь): основатель TRON, советник WBTC/HTX и др.

• Simon Gerovich: генеральный директор Metaplanet (крупнейший в Японии корпоративный держатель биткоинов; титульный спонсор конференции).

• David Bailey: генеральный директор и председатель Nakamoto Inc. (NASDAQ: NAKA).

• Gracy Chen: генеральный директор Bitget.

• Mark Yusko: управляющий партнер Morgan Creek Digital.

• AJ Scaramucci: основатель и генеральный директор Treasure Trove.

Другие важные подтвержденные гости

• Hugh Hendry: основатель Acid Capitalist, бывший управляющий макро-хедж-фонда (публично переключился на поддержку биткоина как денежного актива).

• Matt Cole: председатель и генеральный директор Strive (компания, связанная с листинговым биткоин-трезором).

• Jack Kong: основатель Nano Labs, связан с программой/экосистемой Digital Harbour Hong Kong (Гонконгский цифровой порт).

• Bonnie Chang: основатель Bonnie Blockchain и ведущая.

• Со стороны политики и институтов: Dr. Hon. Johnny Ng (У Джиэчжуан) (депутат Законодательного совета Гонконга, член Всекитайского комитета НПК), Bilal Bin Saqib (председатель регулятора виртуальных активов Пакистана) и др.

Кроме того, ожидается большое количество спикеров из сферы бирж, кастодиинга, майнинга, разработки, институциональных инвестиций и т. п. (на официальном сайте указано 150+ участников, включая, в том числе, Stephan Livera, представителей Bitget/BitGo/Bitdeer и др.). Программа охватывает институциональное внедрение, макроэкономические финансы, регулирование, инфраструктуру и другие темы.

Apple (AAPL) проведет в штаб-квартире в Купертино крупнейшую за этот год презентацию продуктов 9 сентября в 10:00 по тихоокеанскому времени США (1:00 ночи следующего дня по пекинскому времени). Это также будет первый раз после назначения Джона Тенна на пост CEO, когда он лично возглавит масштабный релиз. Ожидается, что Apple представит первый складной iPhone: габариты устройства будут примерно как у стандартного паспорта, а после раскладывания размер экрана будет близок к небольшому iPad. Это станет самым большим изменением внешнего вида iPhone за почти 20 лет с момента его появления. Apple также планирует выпустить iPhone 18 Pro и Pro Max — с более быстрым чипом, улучшенным временем автономной работы и значительным обновлением камеры; как минимум для крупной модели будет предусмотрена механическая диафрагма. Второе поколение iPhone Air и стандартный iPhone 18 перенесут на следующую весну. Новые Apple Watch могут появиться в тот же период. Покидающий пост CEO Тим Кук продолжит работать в качестве председателя совета директоров.

Apple (AAPL) первый складной iPhone, запуск которого запланирован на сентябрь, несмотря на возможную цену до 2500 долларов, в первый год продаж, как ожидается, будет отгружено более 10 млн устройств — и это вновь поддержит рост рынка складных смартфонов. По оценкам рынка, в 2024 году объем поставок складных смартфонов по всему миру вырастет на 12,6%, в следующем году — на 18%, а к 2027 году Apple будет занимать 40% глобального объема поставок складных смартфонов. Одновременно из‑за удорожания отдельных компонентов, включая чипы памяти, и ограничений по поставкам ожидается, что в 2024 году мировой рынок смартфонов в целом сократится рекордно на 16,7%, и будет заявлено, что «эпоха дешевых смартфонов уже закончилась».
$AAPL

SpaceX планирует построить на южном побережье Луизианы стартовую площадку Starship стоимостью 100 миллиардов долларов и добавить третье место для запуска. Объект будет расположен на острове Пекан; он займет около 125 000 акров. Планируется строительство 5 пусковых комплексов, 10 стартовых площадок, а также мощностей по производству топлива, выработке электроэнергии, обработке летательных аппаратов и объектов для проживания сотрудников. Эта база поможет SpaceX увеличить частоту запусков Starship и поддержит планы на будущее по строительству до 1 миллиона спутников центров обработки данных. В дальнейшем Starship будет использоваться для запуска модернизированных спутников Starlink; первые орбитальные задачи, связанные с центрами обработки данных, намечены самое раннее на 2027 год, а также планируется, что, самое раннее, в 2028 году на борту будут находиться астронавты NASA для полёта на Луну.

Покупка Cursor — важный шаг для SpaceX по расширению корпоративных возможностей искусственного интеллекта, поскольку технологии и данные Cursor помогают повысить эффективность Grok.

После интеграции данных Cursor в дополнительное обучение Grok результаты Grok заметно улучшились. Grok 4.6 сочетает мощные функции ИИ и заметно более низкую стоимость по сравнению с аналогичными продуктами. Это сделает его более привлекательным для пользователей и будет способствовать более широкому применению.

Финансовая способность Grok приносить прибыль корпоративным клиентам будет становиться всё более важной, и с течением времени ИИ может превратиться в более крупный источник доходов SpaceX. Более широкое применение и постоянно растущая способность монетизировать технологии дадут SpaceX новый импульс для роста помимо уже существующего бизнеса.

Теперь цена акций SpaceX выглядит особенно привлекательной; заранее занять позицию и купить — лучший инвестиционный подход. В ближайшие 3–5 лет можно получить многократную прибыль!
Только для справки!
$SPCXB

Очень профессиональный анализ

26 августа в 20:30 будет опубликована статистика по PCE за июль. Если фактические данные окажутся выше прогнозов, ожидания по траектории политики ФРС на сентябрь могут измениться; при этом доходности гособлигаций США и глобальные риск-активы могут демонстрировать повышенную волатильность. Кроме того, в 26 августа в 20:30 также выйдет пересмотренное значение реального ВВП США за второй квартал. В помесячном (к предыдущему периоду) выражении инвесторы ожидают рост инфляционного индикатора, который ФРС считает наиболее предпочтительным, — базового индекса PCE — на 0,2%. Если рост окажется больше, это может заставить инвесторов пересмотреть ожидания того, что ФРС в сентябре оставит ставку без изменений, и тем самым открыть двери для отката (коррекции) золота. С другой стороны, если показатель базовой инфляции PCE за месяц будет слабее ожиданий, золото может получить дополнительный импульс к дальнейшему росту.

Затем, в четверг 27 августа, трейдеры будут следить за еженедельным отчетом по первичным требованиям пособий по безработице. В пятницу в 22:00 также будет опубликована предварительная годовая корректировка базовых данных по занятости в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls), а также окончательное значение индекса потребительского доверия Мичиганского университета за август.

Предварительная корректировка годовых базовых данных по занятости в несельскохозяйственном секторе покажет рынку, были ли ранее опубликованные данные по занятости в США завышены или занижены. После появления недавних признаков ослабления найма эта корректировка может стать еще более важной: если она укажет на существенное ухудшение состояния рынка труда, это может повлиять на ожидания относительно политики ФРС.

Темпы экономического роста США ускоряются. Индекс S&P Global США Composite PMI в августе вырос на 1,5 пункта до 56,0 — это самый высокий уровень с апреля 2022 года; он растет уже третий месяц подряд. Одновременно индекс PMI в секторе услуг поднялся на 2,2 пункта до 56,8 — это самый высокий уровень с марта 2022 года. Индекс PMI в промышленности снизился на 0,7 пункта до 53,9 — это самый низкий показатель за последние 5 месяцев, но при этом он по-прежнему находится в зоне расширения.

В то же время наем компаний в США в первую очередь поддерживается сектором услуг: число сотрудников увеличивалось с самой высокой скоростью с января 2025 года. Эти данные указывают на то, что в третьем квартале 2026 года годовой рост ВВП США составит +3,0%, тогда как во втором квартале рост составил +1,5%. Искусственный интеллект запускает историческую волну роста.

【Ожидаемый размер IPO Anthropic может сравняться или превзойти рекорд SpaceX】

Ранее сообщалось, что во втором квартале Anthropic предварительная выручка превысила 11,5 млрд долларов, тогда как в аналогичном периоде 2025 года она составляла лишь 787 млн долларов. По состоянию на конец июля годовой показатель операционной выручки компании уже достиг 65 млрд долларов.

Как сообщают осведомленные источники, компания Anthropic, занимающаяся искусственным интеллектом, ожидает, что размер ее IPO может сравняться или превзойти рекорд SpaceX. По мере того как эта AI-компания ускоряет подготовку к выходу на биржу, в стадии формирования находится сверхкрупное IPO. Источники сообщают, что Anthropic проводит необходимые расчеты и готовится самое раннее в конце текущего месяца публично подать заявку на потенциальное масштабное IPO. Они отмечают, что недавняя встреча с инвесторами, которую провел финансовый директор Крао, обошла стороной вопросы оценки. Данные показывают, что ракетно-спутниковая компания SpaceX при IPO привлекла 75 млрд долларов, став крупнейшим в истории первичным размещением акций. Благодаря реализации так называемой опции на дополнительный выпуск (over-allotment), эта цифра в итоге выросла до 86,2 млрд долларов. Обычно этот механизм запускается в начале торгов, когда акции начинают расти. Цель Anthropic отражает то, что ведущие компании в сфере ИИ за крайне короткое время переопределяют правила игры на рынке технологических инвестиций. Ранее сообщалось, что во втором квартале Anthropic предварительная выручка превысила 11,5 млрд долларов, тогда как в аналогичном периоде 2025 года она составляла лишь 787 млн долларов. По состоянию на конец июля годовой показатель операционной выручки компании уже достиг 65 млрд долларов.