Финансовые результаты Nvidia — это не самая важная часть отчёта.
Выручка составила $96,2 млрд против ожидавшихся $91,9 млрд, прибыль на акцию (EPS) — $2,22 против $2,08, а прогноз на следующий квартал в $108 млрд превзошёл консенсус на 3,3%.
Сильные цифры. Но рынки торгуют будущее.
Главный сигнал: капитальные затраты (capex) топ-5 гиперскейлеров, как ожидается, вырастут с примерно $800 млрд до $1,3 трлн в следующем году.
Это важно, потому что один из самых весомых медвежьих аргументов против акций ИИ заключался в том, что Big Tech в итоге замедлит расходы на инфраструктуру.
Пока же, похоже, происходит обратное.
AWS также забирает 2 млн графических процессоров Nvidia и процессоры Vera, включая инфраструктуру, связанную с грядущим поколением Rubin. Это превращает историю спроса на ИИ из ожиданий в реальные заказы. 📊
Риски не исчезли. Более высокие расходы на память и подложки (wafer) давят на маржу, а сейчас Китай вносит очень мало в бизнес Nvidia в сегменте дата-центров.
Но более общий сигнал — бычий для цикла инфраструктуры ИИ: спрос выходит за пределы нескольких лабораторий на переднем крае.
После недавней коррекции на рынке полупроводников Nvidia, возможно, только что убрала один из крупнейших фундаментальных аргументов против сектора. 🚀
Следующий вопрос — макро: смогут ли ставки и ликвидность поддержать ещё одно расширение Nasdaq?
#NVIDIA #NVDA #Aİ #NASDAQ #Semiconductors
Выручка составила $96,2 млрд против ожидавшихся $91,9 млрд, прибыль на акцию (EPS) — $2,22 против $2,08, а прогноз на следующий квартал в $108 млрд превзошёл консенсус на 3,3%.
Сильные цифры. Но рынки торгуют будущее.
Главный сигнал: капитальные затраты (capex) топ-5 гиперскейлеров, как ожидается, вырастут с примерно $800 млрд до $1,3 трлн в следующем году.
Это важно, потому что один из самых весомых медвежьих аргументов против акций ИИ заключался в том, что Big Tech в итоге замедлит расходы на инфраструктуру.
Пока же, похоже, происходит обратное.
AWS также забирает 2 млн графических процессоров Nvidia и процессоры Vera, включая инфраструктуру, связанную с грядущим поколением Rubin. Это превращает историю спроса на ИИ из ожиданий в реальные заказы. 📊
Риски не исчезли. Более высокие расходы на память и подложки (wafer) давят на маржу, а сейчас Китай вносит очень мало в бизнес Nvidia в сегменте дата-центров.
Но более общий сигнал — бычий для цикла инфраструктуры ИИ: спрос выходит за пределы нескольких лабораторий на переднем крае.
После недавней коррекции на рынке полупроводников Nvidia, возможно, только что убрала один из крупнейших фундаментальных аргументов против сектора. 🚀
Следующий вопрос — макро: смогут ли ставки и ликвидность поддержать ещё одно расширение Nasdaq?
#NVIDIA #NVDA #Aİ #NASDAQ #Semiconductors
