Дорогой, при лунном свете сегодня посмотрел на графики и обнаружил

Эта линия AI идет вниз

Перед открытием слабели чипы, облака, оптические модули и хранилища

Многие считают, что это просто посыпалась прибыль после сильного роста

Но на самом деле рынок, возможно, уже заранее начал торговать отчетом NVIDIA за 26 августа

В прошлые 4 раза подряд, когда выходили отчеты, показатели NVIDIA оказывались лучше ожиданий

Но после отчета акциями каждый раз продолжали падать

Потому что сейчас рынку нужно вовсе не просто Beat

А смогут ли в следующем квартале дальше повышать прогнозы

И как раз на этом уровне давать еще более высокие ожидания по росту становится все труднее

Плюс одновременно появились дискуссии о расходах в сфере памяти и AI-железа, о доходностях по долгосрочным облигациям, а также о «рефайновом/оборотном финансировании»

Давление на оценку (valuation) во всей цепочке AI, естественно, начинает расти

Но спрос все еще очень сильный: доходы дата-центров и CapEx облачных компаний продолжают увеличиваться

Поэтому Лунгуан считает, что фокус этого коррекционного периода должен быть таким:

Этот сегмент AI будет продолжать расти

Но сколько именно стоят эти будущие ростовые ожидания?

26 августа вместе найдем ответ!

$NVDAB