🇰🇷Сейчас в эфире! Макромонитор по Корее — бычий рынок подкреплён фундаментальными факторами?
Сегодня — доказательство: KOSPI отскочил обратно на +5,9% до 6 852,58, запустив покупательский сайдкар — 49-й в этом году. Samsung +9%, SK Hynix +12%. Отскок поддержали объявление о выкупе акций на $29 млрд от SK Hynix и снижение доходностей гособлигаций США.
Корея только что развернулась обратно — фундаментальные факторы ещё не догнали:
Ралли на кредитном плече → Резкая коррекция → Возврат в бычью зону.
Почему это важно: Samsung + SK Hynix обеспечивают большую часть мировой HBM/DRAM — чипов памяти, лежащих в основе запуска ИИ. Экспортные данные Кореи опережают такие компании, как Micron, и более широкий цикл по памяти.
Пять графиков по фундаментальным показателям Кореи + циклу памяти:
1. Восстановление реально? Индикаторы делового цикла
2. Сохраняется ли импульс экспорта? Общий объём экспорта за первые 20 дней
3. Индикатор цикла памяти? Индекс экспортных цен — Память (YoY)
4. Реальный спрос или просто повышение цен? Инвентарные запасы к отгрузкам по полупроводникам и компонентам
5. Есть ли за ралли ликвидность? — Инвесторские депозиты
👇Ссылки на графики — в комментариях
Сегодня — доказательство: KOSPI отскочил обратно на +5,9% до 6 852,58, запустив покупательский сайдкар — 49-й в этом году. Samsung +9%, SK Hynix +12%. Отскок поддержали объявление о выкупе акций на $29 млрд от SK Hynix и снижение доходностей гособлигаций США.
Корея только что развернулась обратно — фундаментальные факторы ещё не догнали:
Ралли на кредитном плече → Резкая коррекция → Возврат в бычью зону.
Почему это важно: Samsung + SK Hynix обеспечивают большую часть мировой HBM/DRAM — чипов памяти, лежащих в основе запуска ИИ. Экспортные данные Кореи опережают такие компании, как Micron, и более широкий цикл по памяти.
Пять графиков по фундаментальным показателям Кореи + циклу памяти:
1. Восстановление реально? Индикаторы делового цикла
2. Сохраняется ли импульс экспорта? Общий объём экспорта за первые 20 дней
3. Индикатор цикла памяти? Индекс экспортных цен — Память (YoY)
4. Реальный спрос или просто повышение цен? Инвентарные запасы к отгрузкам по полупроводникам и компонентам
5. Есть ли за ралли ликвидность? — Инвесторские депозиты
👇Ссылки на графики — в комментариях
