【19 августа. Глобальные рыночные новости и анализ данных】
1、Глобальная распродажа акций и облигаций: доходность 30-летних UST взлетела до 5,33%, #AI цепочка поставок столкнулась с серьезным ударом;
2、#sk海力士 : в 2025–2027 годах как минимум 50% свободного денежного потока направят на выплаты акционерам;
3、#BTC спрос со стороны розничных инвесторов находится почти на максимальном уровне за последние два года, что сигнализирует о риске возобновления падения;
4、Опрос Bank of America: рыночный оптимизм достиг четырехлетнего максимума, сработал обратный сигнал.
Сегодня одновременно ослабели рынки акций, облигаций в Европе, США и Японии/Южной Корее: резкий рост доходности долгосрочных американских облигаций стал ключевым «вспускающим» фактором. KOSPI (Южная Корея) обвалился на 5,8% и сработал механизм биржевого «плавления», акции полупроводников с большой долей в индексе возглавили падение, а Nikkei 225 снизился более чем на 3%. В Китае более 5000 акций торгуются в зеленой зоне с пробуксовкой вверх не идут; давление испытывает вся цепочка, связанная с ИИ. Американские три основные фондовые индекса третий день подряд закрылись снижением: Филадельфийский индекс полупроводников упал почти на 5% за день, а акции компаний, связанных с ИИ (Micron, AMD, Intel и др.), дружно и заметно скорректировались. В основе лежит то, что в ходе торгов доходность 30-летних UST поднялась до 5,33%, обновив рекорд с 2007 года; долгосрочные ставки по гособлигациям Европы и Японии также находятся на многолетних максимумах — глобальная стоимость долгосрочного капитала проходит резкое переоценивание. Данные Минфина США также показывают: в июне зарубежные институциональные инвесторы сократили вложения в американские облигации примерно на 72 млрд долларов, явно усилились настроения избегания рисков.
Для крипторынка рост безрисковой ставки продолжает сдерживать оценки активов роста. Если распродажа на мировых рынках акций продолжится, в краткосрочной перспективе биткоин может столкнуться с давлением синхронной коррекции. С другой стороны, усиление «погони за защитой» укрепляет нарратив о «цифровом золоте»: спрос на спотовые и бессрочные фьючерсы достиг нового годового максимума, розничный капитал ускоряет вход в рынок и тем самым обеспечивает определенную поддержку цене. Однако некоторые аналитики отмечают: у мелких инвесторов настрой нестабилен, они склонны чрезмерно реагировать на небольшие колебания; такие притоки дополнительного капитала часто являются сигналом локальной вершины на отдельном этапе. В целом, на фоне закрепления высокой долгосрочной ставки и переоценки оценок, связанных с ИИ, краткосрочная волатильность на крипторынке, вероятно, усилится; биткоин следует остерегаться риска отката после роста.
1、Глобальная распродажа акций и облигаций: доходность 30-летних UST взлетела до 5,33%, #AI цепочка поставок столкнулась с серьезным ударом;
2、#sk海力士 : в 2025–2027 годах как минимум 50% свободного денежного потока направят на выплаты акционерам;
3、#BTC спрос со стороны розничных инвесторов находится почти на максимальном уровне за последние два года, что сигнализирует о риске возобновления падения;
4、Опрос Bank of America: рыночный оптимизм достиг четырехлетнего максимума, сработал обратный сигнал.
Сегодня одновременно ослабели рынки акций, облигаций в Европе, США и Японии/Южной Корее: резкий рост доходности долгосрочных американских облигаций стал ключевым «вспускающим» фактором. KOSPI (Южная Корея) обвалился на 5,8% и сработал механизм биржевого «плавления», акции полупроводников с большой долей в индексе возглавили падение, а Nikkei 225 снизился более чем на 3%. В Китае более 5000 акций торгуются в зеленой зоне с пробуксовкой вверх не идут; давление испытывает вся цепочка, связанная с ИИ. Американские три основные фондовые индекса третий день подряд закрылись снижением: Филадельфийский индекс полупроводников упал почти на 5% за день, а акции компаний, связанных с ИИ (Micron, AMD, Intel и др.), дружно и заметно скорректировались. В основе лежит то, что в ходе торгов доходность 30-летних UST поднялась до 5,33%, обновив рекорд с 2007 года; долгосрочные ставки по гособлигациям Европы и Японии также находятся на многолетних максимумах — глобальная стоимость долгосрочного капитала проходит резкое переоценивание. Данные Минфина США также показывают: в июне зарубежные институциональные инвесторы сократили вложения в американские облигации примерно на 72 млрд долларов, явно усилились настроения избегания рисков.
Для крипторынка рост безрисковой ставки продолжает сдерживать оценки активов роста. Если распродажа на мировых рынках акций продолжится, в краткосрочной перспективе биткоин может столкнуться с давлением синхронной коррекции. С другой стороны, усиление «погони за защитой» укрепляет нарратив о «цифровом золоте»: спрос на спотовые и бессрочные фьючерсы достиг нового годового максимума, розничный капитал ускоряет вход в рынок и тем самым обеспечивает определенную поддержку цене. Однако некоторые аналитики отмечают: у мелких инвесторов настрой нестабилен, они склонны чрезмерно реагировать на небольшие колебания; такие притоки дополнительного капитала часто являются сигналом локальной вершины на отдельном этапе. В целом, на фоне закрепления высокой долгосрочной ставки и переоценки оценок, связанных с ИИ, краткосрочная волатильность на крипторынке, вероятно, усилится; биткоин следует остерегаться риска отката после роста.