Математика дробной гранулярности — аудит риска концентрации портфеля
При оценке небольших стартовых портфелей я смотрю не на номинальный долларовый баланс, а на лежащий в основе риск концентрации. В традиционных финансах высокая цена одной акции загоняет микропортфели в экстремальную односоставную экспозицию. Я рассчитываю индекс Херфиндаля—Хиршмана (HHI), чтобы моделировать разрозненность рисков.
Вот математика для распределения стартового портфеля в $100:
Математический пример: аудит распределения капитала на $100
TradFi: $100 закреплено в 1 единственной акции устаревшего (legacy) эмитента
bStocks: $100 разделены поровну между 10 bStocks (по $10 каждая)
Шкала HHI: от 10,000 (максимальный риск) до 1,000 (высокодиверсифицировано)
Расчёт:
Индекс концентрации TradFi: (100%)^2 = 10,000 HHI
Индекс концентрации bStocks: 10 x (10%)^2 = 1,000 HHI
Изменение риска концентрации: (10,000 - 1,000) / 10,000 = -90.00%
Снижение риска концентрации на 90.00% доказывает, что $5 дробный порог — это инструмент структурного управления риском, а не просто розничная новинка. С bStocks баланс в $100 обеспечивает ту же институционального уровня разрозненность активов, что и фонд на миллион долларов. Математика диверсификации не должна быть ограничена ценами акций.
#bstockscis @BinanceCIS #defi #RWAS $TSLAB $NVDAB
При оценке небольших стартовых портфелей я смотрю не на номинальный долларовый баланс, а на лежащий в основе риск концентрации. В традиционных финансах высокая цена одной акции загоняет микропортфели в экстремальную односоставную экспозицию. Я рассчитываю индекс Херфиндаля—Хиршмана (HHI), чтобы моделировать разрозненность рисков.
Вот математика для распределения стартового портфеля в $100:
Математический пример: аудит распределения капитала на $100
TradFi: $100 закреплено в 1 единственной акции устаревшего (legacy) эмитента
bStocks: $100 разделены поровну между 10 bStocks (по $10 каждая)
Шкала HHI: от 10,000 (максимальный риск) до 1,000 (высокодиверсифицировано)
Расчёт:
Индекс концентрации TradFi: (100%)^2 = 10,000 HHI
Индекс концентрации bStocks: 10 x (10%)^2 = 1,000 HHI
Изменение риска концентрации: (10,000 - 1,000) / 10,000 = -90.00%
Снижение риска концентрации на 90.00% доказывает, что $5 дробный порог — это инструмент структурного управления риском, а не просто розничная новинка. С bStocks баланс в $100 обеспечивает ту же институционального уровня разрозненность активов, что и фонд на миллион долларов. Математика диверсификации не должна быть ограничена ценами акций.
#bstockscis @BinanceCIS #defi #RWAS $TSLAB $NVDAB