SanDisk ($SNDK ) расширил ралли до ~11% в течение дня, закрывшись на +13,7% на $1,528 — после объявления на Дне инвестора о «декциклированной» долгосрочной финансовой модели:
📈 FY2028–2030 : рост выручки в средне- и высокозначных двузначных процентах, ~80% скорректированной валовой маржи, ~75% операционной маржи, ~50% FCF-маржи — амбиция превратить NAND из циклического товарного продукта в бизнес «в стиле ПО»
🤝 Долгосрочные контракты : 8 клиентов (включая 3 американских гиперскейлера), на общую сумму ~ $93,9 млрд, покрывающих ~50% отгрузок битов за FY2027 и ~2/3 за FY2028 — «видимость формирует маржу»
⚡ HBF (High Bandwidth Flash) : Meta присоединилась к группе разработчиков открытого стандарта вместе с SK Hynix; BiCS10 (10-е поколение 3D NAND, +59% плотности битов)
💵 Возвращение 100% избыточного денежного потока акционерам после инвестиций
Переток в Азию: Kioxia +8,7%, SK Hynix ($SKHY ) +6,5% , $MU +4,2% — акция теперь +26% за 4 сессии и +540% с начала года.
Это ралли переопределяет SNDK из «классической памяти» в имя, оцененное ожиданиями маржи «как у ПО» — рынок делает ставку, что долгосрочные контракты уберут цикличность из NAND. Главный вопрос: когда предложение ослабнет, смогут ли ~80% маржи сохраниться? 🎯
#sandiskextendsgainsto11% #EthereumFoundationDropsPoseidonForL1 #SP500ClosesAtRecordHigh #US30YBondBidToCoverFallsTo2.39 #KOSPITops7000AtOpen
📈 FY2028–2030 : рост выручки в средне- и высокозначных двузначных процентах, ~80% скорректированной валовой маржи, ~75% операционной маржи, ~50% FCF-маржи — амбиция превратить NAND из циклического товарного продукта в бизнес «в стиле ПО»
🤝 Долгосрочные контракты : 8 клиентов (включая 3 американских гиперскейлера), на общую сумму ~ $93,9 млрд, покрывающих ~50% отгрузок битов за FY2027 и ~2/3 за FY2028 — «видимость формирует маржу»
⚡ HBF (High Bandwidth Flash) : Meta присоединилась к группе разработчиков открытого стандарта вместе с SK Hynix; BiCS10 (10-е поколение 3D NAND, +59% плотности битов)
💵 Возвращение 100% избыточного денежного потока акционерам после инвестиций
Переток в Азию: Kioxia +8,7%, SK Hynix ($SKHY ) +6,5% , $MU +4,2% — акция теперь +26% за 4 сессии и +540% с начала года.
Это ралли переопределяет SNDK из «классической памяти» в имя, оцененное ожиданиями маржи «как у ПО» — рынок делает ставку, что долгосрочные контракты уберут цикличность из NAND. Главный вопрос: когда предложение ослабнет, смогут ли ~80% маржи сохраниться? 🎯
#sandiskextendsgainsto11% #EthereumFoundationDropsPoseidonForL1 #SP500ClosesAtRecordHigh #US30YBondBidToCoverFallsTo2.39 #KOSPITops7000AtOpen