24 июля 2026 года Министерство финансов и Государственная налоговая служба опубликовали (объявление о вопросах налогообложения личного дохода по офшорным трастам), согласно которому учредители трастов и т.п. должны в течение 90 дней с даты публикации, то есть до 22 октября 2026 года, подать заявление и доплатить налог.

Сумма налога делится на две части: налоги на этапе учреждения траста — как правило, взыскиваются за три года задним числом, то есть офшорные трасты, учрежденные в 2023–2025 годах, должны будут доплатить 20% налога; пока что масштаб влияния относительно небольшой.

Значительнее всего последствия связаны с налогами в течение периода существования траста: при этом не устанавливается срок и не учитываются отдельные годы — все доходы всех трастов по состоянию на конец 2025 года суммируются и рассчитываются «пакетом», после чего доплачивается 20% налога.

Офшорная трастовая структура, которую собрал основатель Xiaomi — Лэй Цзюнь, довольно типична. Ниже давайте на примере Лэя Цзюня посмотрим, сколько именно придется доплатить по этому налогу.

Лэй Цзюнь в 2018 году учредил семейный траст, поручив компании-консультанту/доверенному лицу — Hong Kong по трасту (AKR Trust) — выступать в качестве доверительного управляющего, который держит и управляет активами траста. Под семейный траст была создана трехуровневая структура холдинговых компаний: две нижестоящие компании Smart Mobile Holdings Limited и Smart Player Holdings Limited напрямую владеют акциями Xiaomi Group, учрежденной на Каймановых островах.

Xiaomi Group как офшорная публичная компания фактически контролирует множество китайских компаний Xiaomi через структуру VIE; Лэй Цзюнь через семейный траст владеет 31,41% акций Xiaomi Group. После выхода на биржу доля контроля Лэя Цзюня постепенно размывалась, но благодаря системе классов акций (AB share) он все еще может обеспечивать существенный контроль над Xiaomi Group.

Этот траст создан в 2018 году — на этапе учреждения можно не платить налог. Но независимо от того, когда траст был учрежден, учредители все равно должны будут заплатить налог в размере 20% с доходов, сформированных их семейным трастом к концу 2025 года.

Если оценивать по рыночной капитализации Xiaomi на конец 2025 года — 970 млрд гонконгских долларов, то Лэю Цзюню нужно будет разово доплатить 41 млрд юаней.

Хотя состояние Лэя Цзюня — несколько сотен миллиардов, в основном оно формируется за счет рыночной капитализации этих публичных компаний. Одним разом вытащить 41 млрд юаней на доплату налогов все равно будет очень сложно.

А можно ли заплатить чуть позже?

Согласно действующей политике, при добровольном декларировании в течение 90-дневного «окна» пени можно избежать; если подать декларацию спустя 90 дней, возможно придется столкнуться с пеней 5/10 000 за каждый день.

Например, компания Xiangjiang Holdings, которая вышла на биржу, была возвращена к событиям, относящимся к 2019 году: хотя задолженности по налогам не было, несколько платежей были перечислены с опозданием, поэтому налоговые органы потребовали уплачивать пеню в размере 5/10 000 за каждый день.

Если Лэй Цзюнь не подаст достоверную декларацию в течение 90 дней, и из-за этого налоговые органы будут ежегодно доначислять налоги и на траст, начисляя пеню 5/10 000 за каждый день, то сколько придется заплатить?

С точки зрения налоговых органов, правила налогообложения зарубежных трастов такие: если в текущем году есть прибыль — взимают налог 20%, а при убытках зачет убытков не производится.

Курс акций Xiaomi в 2020/2023/2024/2025 годах рос, поэтому налог нужно платить только за эти четыре года: совокупные налоги составляют 50,75 млрд юаней. Сразу получится примерно на 10 млрд больше, чем раньше...

Если снова платить пеню 5/10 000 за каждый день, то сумма к уплате составит аж 83,44 млрд!

Это больше чем вдвое по сравнению с 410 млрд в рамках «окна» в 90 дней ранее!

Здесь я все же советую боссу Лэю трезво оценить ситуацию, отказаться от иллюзий: главное — подать заявления в срок и честно, воспользовавшись более мягким подходом.

С точки зрения налоговых органов, после 90-дневного «окна» они наверняка будут «наказывать рублем» некоторых нерадивых крупных деятелей, чтобы показать пример и установить порядок.

Поскольку согласно статье 63 Закона о налоговом администрировании, если налоговые органы признают это «уклонением от уплаты налогов», то помимо доначисления налогов и пени органы взыскивают штраф в размере от 50% до пяти раз от суммы неуплаченного (не доплаченного) налога.

Тогда, возможно, действительно не получится заплатить...