Одна и та же мысль продолжала возвращаться ко мне, пока я изучал бездоверительные биткоин-артинства Babylon и их BTC-«Vaults»: возможно, будущее Биткоина в DeFi — это вообще не про перемещение Биткоина.
Годами индустрия пыталась решить ту же проблему с мостами, обернутыми активами и кастодианами. Эти решения расширяли доступность, но одновременно раздували предположения о доверии. TBV выбирает заметно другой путь.
Протокол сохраняет BTC в сети Bitcoin: он заперт внутри тапрутового хранилища (Taproot vault), принадлежащего вкладчику, и представлен одним-единственным UTXO. Каждый сценарий расходования заранее подписывается во время создания хранилища, а обеспечение нельзя объединять в пулы или повторно закладывать (rehypothecated). Такой дизайн переносит фокус разговора с того, кто держит Биткоин, на то, как криптография принуждает к владению.
Особенно интересно мне показалось то, как Ethereum участвует, не принимая на себя хранение. Параллельный протокол Ethereum отслеживает хранилище, в то время как vaultBTC работает только как учетный слой для DeFi-приложений вроде Aave v4. Активация обеспечения атомарно связана с биткоин-локапом, а погашение (redeemption) опирается на zk-доказательства вместе с верификационным механизмом на основе BABE, который позволяет Bitcoin Script валидировать события погашения Ethereum без необходимости в форке Bitcoin.
Эта архитектура также аккуратно разделяет обязанности. TBV управляет хранилищами, обеспечением и погашением, а приложения занимаются заимствованиями, ликвидацией и пользовательской финансовой логикой.
Я не уверен, что каждый держатель Биткоина сразу примет DeFi. Но если Биткоин когда-нибудь станет продуктивным капиталом, не жертвуя самокастоди, то подобные архитектуры заслуживают внимательного рассмотрения.
@BabylonLabs_io #baby $BABY
$MMT $CAP
Годами индустрия пыталась решить ту же проблему с мостами, обернутыми активами и кастодианами. Эти решения расширяли доступность, но одновременно раздували предположения о доверии. TBV выбирает заметно другой путь.
Протокол сохраняет BTC в сети Bitcoin: он заперт внутри тапрутового хранилища (Taproot vault), принадлежащего вкладчику, и представлен одним-единственным UTXO. Каждый сценарий расходования заранее подписывается во время создания хранилища, а обеспечение нельзя объединять в пулы или повторно закладывать (rehypothecated). Такой дизайн переносит фокус разговора с того, кто держит Биткоин, на то, как криптография принуждает к владению.
Особенно интересно мне показалось то, как Ethereum участвует, не принимая на себя хранение. Параллельный протокол Ethereum отслеживает хранилище, в то время как vaultBTC работает только как учетный слой для DeFi-приложений вроде Aave v4. Активация обеспечения атомарно связана с биткоин-локапом, а погашение (redeemption) опирается на zk-доказательства вместе с верификационным механизмом на основе BABE, который позволяет Bitcoin Script валидировать события погашения Ethereum без необходимости в форке Bitcoin.
Эта архитектура также аккуратно разделяет обязанности. TBV управляет хранилищами, обеспечением и погашением, а приложения занимаются заимствованиями, ликвидацией и пользовательской финансовой логикой.
Я не уверен, что каждый держатель Биткоина сразу примет DeFi. Но если Биткоин когда-нибудь станет продуктивным капиталом, не жертвуя самокастоди, то подобные архитектуры заслуживают внимательного рассмотрения.
@BabylonLabs_io #baby $BABY
$MMT $CAP
