Источник статьи: Разговор о побочной истории Ли

В последние два дня я видел, как некоторые участники группы обсуждали вопрос CRS. Суть в том, что, согласно сообщениям некоторых криптомировых сайтов последних дней, начиная с 1 января 2026 года, такие биржи, как Binance, будут отправлять данные о криптовалютных транзакциях пользователей в налоговые органы по месту их налогового резидентства, чтобы налоговые органы могли проводить соответствующие операции по сбору налогов.

Это приводит к ряду вопросов, которые могут вызывать беспокойство у людей:

— Что именно представляет собой CRS для криптовалют?

Какие страны или регионы будут включены в сферу действия системы сбора налогов начиная с этого года?

— Окажет ли это какое-либо влияние на пользователей в материковом Китае?

— Можно ли этого избежать, напрямую выводя криптоактивы на кошелек в блокчейне?

Чтобы лучше ответить на приведенные выше вопросы, давайте обсудим их по отдельности ниже:

1. Что именно представляет собой CRS для криптовалют?

Те, кто часто торговал американскими акциями в последние два года (особенно те, кто получил прибыль), уже должны быть знакомы с CRS. Взяв в качестве примера наш (материковый Китай), можно сказать, что с прошлого года многие делятся своим опытом онлайн-уплаты налоговых задолженностей. По некоторым необъяснимым причинам Китай начал использовать информацию из CRS для проведения налоговых проверок за рубежом в течение последних двух лет. Многие, кто заработал деньги на американских акциях, вероятно, сталкивались с волной напоминаний от налоговых органов в виде текстовых сообщений и телефонных звонков.

Так называемый CRS (Common Reporting Standard) — это глобальный стандарт автоматического обмена налоговой информацией, разработанный ОЭСР. Его основная цель — борьба с трансграничным уклонением от уплаты налогов. Финансовые учреждения (такие как биржи) обязаны собирать информацию о клиентах в соответствии с требованиями и регулярно предоставлять ее своим национальным налоговым органам. Затем налоговые органы автоматически обмениваются информацией между участвующими странами.

Однако первоначальная версия CRS не включала данные о транзакциях с криптоактивами. Поэтому традиционные правила CRS не требовали от криптовалютных бирж (таких как Binance) заблаговременного предоставления данных о транзакциях пользователей с криптовалютами до 2025 года. С развитием криптовалютного рынка ОЭСР запустила так называемую CRS 2.0 — пересмотренную версию первоначальной CRS, которая включает в сферу отчетности электронные деньги, цифровые валюты центральных банков (CBDC) и активы, связанные с криптовалютами. В некоторых юрисдикциях уже объявлено, что переход к требованиям сбора и отчетности данных в рамках CRS 2.0 начнется 1 января 2026 года.

Конкретные правила регулирования криптовалют регулируются CARF (Crypto-Asset Reporting Framework), глобальной системой автоматического обмена налоговой информацией, специально предназначенной для операций с криптоактивами, дополняющей раздел CRS, посвященный криптовалютам. CARF также официально вступила в силу в первой группе стран 1 января 2026 года, а первый автоматический международный обмен информацией планируется начать в 2027 году.

На самом деле, CRS 2.0 и CARF — это не новые вопросы. Я помню, как люди обсуждали их в интернете (в социальных сетях) в прошлом году. Просто недавно китайские зашифрованные медиа-сайты внезапно начали перепостить и сообщать о них, вновь привлекая внимание к этой проблеме. Например, на сайте ОЭСР информация о CARF была опубликована еще в прошлом году (октябрь 2024 года), как показано на изображении ниже.

Чтобы объяснить это проще, можно представить это так:

До 2025 года традиционная система CRS не требовала от централизованных платформ, таких как криптовалютные биржи (например, Binance), сообщать подробности криптовалютных транзакций пользователей (поскольку в старой версии CRS не было такого специального требования).

Начиная с 2026 года (включительно), с внедрением CRS 2.0 / CARF и других соответствующих нормативных актов и их принятием некоторыми странами, такие биржи, как Binance, могут быть обязаны сообщать налоговым органам соответствующих стран данные о транзакциях пользователей с криптоактивами (но даже если это будет внедрено немедленно сейчас, большинство международных бирж начнут это делать не раньше 2027 года).

2. Какие страны или регионы будут включены в сферу действия налогового законодательства начиная с этого года?

Возможно, некоторым из вас интересно: какие страны или регионы будут включены в сферу налогообложения начиная с этого года? Будет ли включен Китай?

Согласно общедоступной информации в интернете, 48 стран и регионов мира (включая страны-члены ЕС, Великобританию, Японию, Канаду, Бразилию и Сингапур) обязались внедрить CARF с 1 января 2026 года. Это означает, что если Binance (и другие криптовалютные биржи) законно работают в соответствующих странах и регионах, и вы являетесь зарегистрированным резидентом этих регионов, то теоретически Binance будет обязана внедрить соответствующие правила для «записи» ваших данных и предоставления необходимой информации (включая данные о транзакциях, баланс счета и идентификационную информацию).

Однако налоги взимаются на основе годового дохода. Как упоминалось выше, даже если CARF будет внедрен немедленно, формальный обмен информацией начнется только в 2027 году. Другими словами, налоговые органы этих стран/регионов могут провести свой первый автоматический обмен информацией в 2027 году (данные, собранные в 2026 году, будут направлены налоговым органам налогового резидентства в этих странах/регионах в 2027 году).

Согласно данным ОЭСР, 75 юрисдикций политически обязались присоединиться к CARF. Однако только 48 юрисдикций планируют присоединиться к первой группе обменов в 2027 году, а остальные — в 2028 году. (См. диаграмму ниже.)

Например, Великобритания уже внедрила CARF, которая вступила в силу в январе 2026 года. США планируют присоединиться к CARF в 2028 году и начать обмен данными в 2029 году.

3. Окажет ли это какое-либо влияние на пользователей в материковом Китае?

Что касается внедрения CARF в Китае, нам, возможно, потребуется рассмотреть этот вопрос отдельно:

Для начала поговорим о Гонконге.

Согласно соответствующим сообщениям, 9 декабря 2025 года Гонконг опубликовал в правительственном вестнике заявление о проведении общественных консультаций по внедрению системы отчетности по криптоактивам (CARF) и связанных с ней изменений в Общем стандарте отчетности (CRS). Цель состоит в автоматическом обмене налоговой информацией о транзакциях с криптоактивами с соответствующими налоговыми юрисдикциями-партнерами с 2028 года и внедрении пересмотренных правил CRS с 2029 года.

Во-вторых, есть материковая часть.

Хотя Китай завершил первый обмен информацией в рамках системы CRS в сентябре 2018 года, и с прошлого года материковый Китай использует информацию CRS для проведения многочисленных налоговых проверок доходов, полученных за рубежом, криптовалюты так и не были официально легализованы в рамках правовой системы материкового Китая.

Во-первых, материковый Китай в настоящее время не входит в список CARF и не включил CARF в свою внутреннюю правовую систему. Поэтому, строго говоря, налоговые органы материкового Китая «не будут» принимать данные о транзакциях от пользователей криптовалютных бирж на основе правил CARF.

Во-вторых, биржи, включая Binance, не предоставляют услуги на территории материкового Китая. В заявлении Binance также четко указано, что компания не предоставляет соответствующие услуги пользователям из материкового Китая (это официальное заявление, но вам следует знать подробности). Другими словами, криптовалютные биржи являются незаконными и не признаны в материковом Китае. Учитывая это, налоговые органы не будут «активно» искать биржи, которые они не признают, и требовать от них предоставления данных.

Во-третьих, материковый Китай не признает законность криптовалют. Это означает, что криптоактивы, такие как USDC и USDT, не разрешены к обороту и являются незаконными в материковом Китае. Следовательно, налоговые органы «не будут» взимать налоги с таких активов. Используя, возможно, не совсем точную аналогию, мы не можем сказать, что покупка капусты запрещена и незаконна, и при этом открыто требовать, чтобы те, кто торгует капустой через зарубежные каналы, законно платили 20% налога с операций с капустой!

Короче говоря, если вы не настолько глупы, чтобы бегать по улице с мегафоном и кричать: «У меня 100 биткоинов, нужно ли мне платить налоги?», никто на самом деле не узнает, что у вас есть 100 биткоинов. Поэтому, если вы являетесь пользователем с китайскими идентичностями, вы можете сейчас игнорировать CARF; вам не нужно об этом беспокоиться, или, скорее, это не является для вас приоритетной задачей прямо сейчас, потому что в краткосрочной перспективе (например, в течение нескольких лет) вы не окажетесь в зоне его действия.

Конечно, все три вышеизложенных пункта верны лишь теоретически. История также показывает, что везде, где сосредоточено богатство, всегда появляются новые решения.

По состоянию на январь 2026 года глобальная рыночная капитализация криптовалют превысила 3,1 триллиона долларов. Хотя криптовалюты всегда были незаконны (или не соответствовали законодательству) в материковом Китае, и легализация криптовалют в материковом Китае практически невозможна в рамках существующей системы (например, системы валютного обмена), за последние два года мы наблюдаем очень явную тенденцию: налоговые органы начали усиливать проверку доходов резидентов материкового Китая, проживающих за рубежом.

Уникальный риск здесь заключается в том, что из-за особых обстоятельств наше налогообложение часто не определяется на основе законности ваших активов. Хотя мы сами определяем криптовалюту как незаконную, то есть не будем облагать налогом платежи в криптовалюте, что, если мы перефразируем? Например, если вы заработаете 1 миллион долларов в следующем году за границей (независимо от способа), то эти деньги могут быть определены как доход от зарубежной недвижимости или зарубежный инвестиционный доход, или даже как «доход из неизвестных источников» или «незаконный доход»... Давайте пока оставим эту тему на этом, иначе статья может снова запутаться.

Когда-нибудь в будущем, когда объем капитала станет достаточно большим, у нас всегда появятся новые решения для привлечения состоятельных людей, находящихся в стране, но хранящих свои деньги за границей. Но это все вещи будущего. Беспокоиться об этом сейчас бесполезно. Сначала вам нужно обеспечить сохранность ваших криптоактивов в будущем (не потеряв их все).

4. Можно ли этого избежать, выводя криптоактивы напрямую на кошелек в блокчейне?

Во-первых, если налогообложение определённого типа активов законно, то вам даже не следует думать об уклонении от уплаты налогов, поскольку это будет незаконно. Во-вторых, хотя блокчейн децентрализован, мы не можем просто предполагать, что перевод активов с биржи на внутрисетевой кошелёк (включая холодный кошелёк) обойдёт проверку CRS (CARF).

Теоретически, CARF не проводит аудит активов в блокчейне, поскольку это сложно. Однако важно знать, что CARF напрямую отчитывается перед «людьми». Другими словами, пока ваши криптоактивы проходят через финансовые учреждения (включая биржи, депозитарии, каналы внесения/снятия средств в фиатной валюте и т. д.), ваше поведение (включая соответствующий адрес кошелька для вывода средств) полностью фиксируется финансовыми учреждениями. С помощью записей это можно отследить. Вопрос лишь в том, потребуется ли налоговым органам время и ресурсы для этого.

Если ваши текущие активы в блокчейне (эти адреса в настоящее время не связаны с централизованными биржами или другими учреждениями, или не связаны с адресами кошельков, имеющими записи о выводе средств на централизованные биржи) никогда не будут связаны ни с каким централизованным учреждением/каналом, то, пока вы этого не признаете, естественно, никто не узнает, что этот кошелек принадлежит вам.

Короче говоря, CARF никогда не был связан с техническими средствами, а скорее с долгосрочным, систематическим уклонением от уплаты налогов. Перемещение ваших криптоактивов с биржи в блокчейн лишь откладывает процесс во времени, а не полностью устраняет риски.

Надзор со стороны регулирующих органов может быть отложен, но он не будет забыт. Как обычные люди, мы можем лишь следовать тренду, а не пытаться ему противостоять. Если мы чего-то не понимаем, мы можем зафиксировать прибыль, когда окажемся в выигрыше, и заранее спланировать свой выход. Если же мы что-то понимаем, мы можем продолжать двигаться вперед незаметно, заранее подготовить план Б и затем действовать шаг за шагом.

5. Станет ли 2026 год первым годом глобального соблюдения нормативных требований в криптоиндустрии?

Развитие чего угодно многогранно. Для будущего криптоиндустрии CARF не обязательно является чем-то плохим. Возможно, однажды, оглядываясь назад, мы увидим, что 2026 год станет первым годом глобального соблюдения нормативных требований в криптоиндустрии!

Фактически, начиная с прошлого года, многие пользователи получают уведомления от таких бирж, как Binance и OKX, с требованием предоставить «подтверждение происхождения активов». У каждого события есть свои признаки. С одной стороны, основные биржи надеются на дальнейшее соблюдение нормативных требований, а с другой — опасаются, что этот процесс соответствия повлияет на их эффективность, поэтому они наращивают свой бизнес в сфере децентрализованных бирж (DEX) и электронных кошельков.

Кроме того, с 2024 года мы стали свидетелями принятия ряда важных законов о соблюдении нормативных требований в криптопространстве, таких как европейский закон MiCA и соответствующие законы США (GENIUS Act, CLARITY Act и др.).

Если рассматривать 2024 и 2025 годы как годы концентрированного законодательного регулирования криптоиндустрии, то 2026 год, несомненно, станет первым годом глобального соблюдения нормативных требований в криптоиндустрии. Соблюдение нормативных требований, безусловно, является важной тенденцией будущего, и оно также знаменует собой переход криптоиндустрии от эпохи «дикого запада» к эпохе «многоуровневого регулирования».

- Комплексный уровень соответствия нормативным требованиям, представленный ETF, стейблкоинами и т. д.

— Серая зона, представленная DeFi и ончейн-деривативами (высокий риск + высокая доходность).

- Механизмы противодействия соблюдению нормативных требований, использующие анонимность и конфиденциальность в качестве аргументов (будут и в будущем игнорироваться рынком).

Вследствие этой важной тенденции развития, Биткоин теперь вошел в категорию нормативных требований (все больше стран, включая США, признают Биткоин и включают его в свои национальные стратегические резервы). Он перестанет быть социальным экспериментом, действующим в серой зоне. Он (уже) станет одним из важнейших классов активов в мире. Традиционная логика бычьего рынка альткоинов также полностью изменится. В будущем возможности для бессмысленного роста в 100 и 1000 раз будут становиться все более редкими. Только альткоин-проекты с сильными концептуальными возможностями, надежными моделями получения прибыли и способностью рассказывать истории, соответствующие нормативным требованиям, смогут выжить в долгосрочной перспективе.

Не всем нравится соблюдение нормативных требований, но от этого зависит, кто или какие проекты выживут в будущем. 2026 год, как год соблюдения нормативных требований, — это не конец для криптовалют, а скорее конец «безумного роста криптовалют». Как мы упоминали в нашей статье в прошлом месяце (23 декабря 2025 года): возможно, только когда нынешняя криптовалютная индустрия «умрет», у этой индустрии появится лучшее будущее.

Во всем бывают взлеты и падения. Если вы готовы учиться на неудачах, они могут сформировать ваше будущее. В инвестировании настойчивость часто превосходит новизну, а систематические подходы — эмоциональное воздействие. Любые новости или отчеты, которые вы видите, могут быть всего лишь попыткой манипулировать вашими эмоциями. Это одна из причин, почему я постоянно записываю и делюсь своими мыслями. Когда я пишу, я сосредотачиваюсь на понимании основных причин колебаний рынка и на том, как лучше помочь себе и другим повысить свои шансы и выработать эффективные долгосрочные торговые привычки. Ведя публичный аккаунт и создавая дискуссионные группы, я могу не только более эффективно делиться своими мыслями, но и ежедневно учиться у других (через комментарии и обсуждения). В некотором смысле, эти группы — это не просто круги общения, а учебные среды — круги взаимной поддержки, построенные на обмене опытом и долгосрочном мышлении.