🚨 $DRAM ЦИКЛ ЗАМЕДЛЯЕТСЯ — КОНТРАКТНАЯ ЦЕНА ТЕРЯЕТ ИМПУЛЬС, СНИЖАЯСЬ НА 80% ЗА ШЕСТЬ МЕСЯЦЕВ 📉
💡 Данные неопровержимы. Ежеквартальные росты контрактных цен на DRAM обвалились с 93–98% в Q1 до всего лишь 13–18% прогнозируемых в Q3. Спотовый рынок стабилизировался, но и DRAM, и HBM теперь снижаются по денежной цене. 📉
🔍 Долгосрочные соглашения о поставках выступают «полом» для объемов, но они также ограничивают потенциал роста для поставщиков. Прибыль HBM в Q1 была даже ниже, чем у традиционной DRAM — и на фоне того, что ChangXin начинает выборки, а TSMC входит в HBM4, рыночный нарратив о предложении меняется быстрее, чем ожидания спроса. 📊
💬 Рыночный консенсус закладывает рост EPS на 36–40% к 2027 году, но ожидаемый рост поставок по единицам — лишь 15–20%. Этот разрыв кричит о риске. Пик цикла памяти прямо у нас под носом? 👇
⚠️ Это не является финансовой рекомендацией. Всегда управляйте рисками. 🛡️
🏷️ #DRAM #HBM #MemoryCycle #Bearish #ChipStocks
📉 🛡️
💡 Данные неопровержимы. Ежеквартальные росты контрактных цен на DRAM обвалились с 93–98% в Q1 до всего лишь 13–18% прогнозируемых в Q3. Спотовый рынок стабилизировался, но и DRAM, и HBM теперь снижаются по денежной цене. 📉
🔍 Долгосрочные соглашения о поставках выступают «полом» для объемов, но они также ограничивают потенциал роста для поставщиков. Прибыль HBM в Q1 была даже ниже, чем у традиционной DRAM — и на фоне того, что ChangXin начинает выборки, а TSMC входит в HBM4, рыночный нарратив о предложении меняется быстрее, чем ожидания спроса. 📊
💬 Рыночный консенсус закладывает рост EPS на 36–40% к 2027 году, но ожидаемый рост поставок по единицам — лишь 15–20%. Этот разрыв кричит о риске. Пик цикла памяти прямо у нас под носом? 👇
⚠️ Это не является финансовой рекомендацией. Всегда управляйте рисками. 🛡️
🏷️ #DRAM #HBM #MemoryCycle #Bearish #ChipStocks
📉 🛡️