Когда этот редкий сигнал появляется — как прямо сейчас — вероятность медвежьего рынка на фондовом рынке составляет 67%
Согласно анализу старшего автора MarketWatch Марка Халберта, разрыв в 7-дневной скользящей динамике между Dow и Nasdaq уже достиг 5,5 процентного пункта (Dow +0,5% против Nasdaq −5,0%), что указывает на редкое расхождение между Dow и Nasdaq.
Это один из самых экстремальных случаев отклонения, который случается примерно лишь в 1% торговых дней с 1971 года. Данные показывают: всякий раз, когда возникает такое расхождение, вероятность того, что в течение 3 месяцев рынок перейдёт в медвежью фазу, составляет 66,9%.
Для сравнения, пик интернет-пузыря в 2000 году: в первые 10 торговых дней до момента, когда пузырь начал схлопываться, на 7 днях наблюдалось такое же или ещё более сильное расхождение. Затем Nasdaq рухнул почти на 80%. Так что те аналитики, которые говорят: «это всего лишь здоровая ротация секторов», либо вводят людей в заблуждение, либо вводят в заблуждение самих себя. Текущее расхождение — почти событие уровня «три сигма», а не просто небольшая волатильность.
Инвестиционный подход: этот индикатор не «бомба с часовым механизмом», но к нему стоит отнестись серьёзно. Я проверю свои длинные позиции, особенно те, где высокая концентрация в отдельных акциях, и даже рассмотрю частичное хеджирование (например, опционы на VIX или put spread по S&P).
Согласно анализу старшего автора MarketWatch Марка Халберта, разрыв в 7-дневной скользящей динамике между Dow и Nasdaq уже достиг 5,5 процентного пункта (Dow +0,5% против Nasdaq −5,0%), что указывает на редкое расхождение между Dow и Nasdaq.
Это один из самых экстремальных случаев отклонения, который случается примерно лишь в 1% торговых дней с 1971 года. Данные показывают: всякий раз, когда возникает такое расхождение, вероятность того, что в течение 3 месяцев рынок перейдёт в медвежью фазу, составляет 66,9%.
Для сравнения, пик интернет-пузыря в 2000 году: в первые 10 торговых дней до момента, когда пузырь начал схлопываться, на 7 днях наблюдалось такое же или ещё более сильное расхождение. Затем Nasdaq рухнул почти на 80%. Так что те аналитики, которые говорят: «это всего лишь здоровая ротация секторов», либо вводят людей в заблуждение, либо вводят в заблуждение самих себя. Текущее расхождение — почти событие уровня «три сигма», а не просто небольшая волатильность.
Инвестиционный подход: этот индикатор не «бомба с часовым механизмом», но к нему стоит отнестись серьёзно. Я проверю свои длинные позиции, особенно те, где высокая концентрация в отдельных акциях, и даже рассмотрю частичное хеджирование (например, опционы на VIX или put spread по S&P).
