В настоящее время глобальные финансовые рынки пытаются компенсировать давление дисконтирования, вызванное высокими процентными ставками, с очень оптимистичными ожиданиями роста, при этом будущие денежные потоки становятся все более отдаленными, а ставки не возвращаются к нулю.

1. Microsoft, Google, Amazon, Meta и другие начали одновременно снижать прогнозы по инвестициям в AI, в результате чего вся цепочка поставок будет подвергнута переоценке. (Пока нет триггера, но как только он появится, будет глубокая коррекция, возможно, даже переоценка всей отрасли)

2. Крупные IPO, такие как SpaceX, оттягивают средства с рынка, капитал начинает делиться на слои (это уже произошло)

3. Рост капитальных затрат превышает скорость монетизации. (Сейчас крупные компании сокращают расходы, но на стороне потребителей наблюдается стабильный рост, поэтому проблем быть не должно)

В будущем все будет зависеть от того, кто сможет сохранить денежный поток и рост после коррекции, а что касается розничных инвесторов, которые всё еще мечтают о быстром обогащении, лучше им оставаться там, где холодно. Если я не ошибаюсь, вы в последнее время часто меняете позиции.

Фоновые игроки, успокойтесь, лучше купите немного акций Tesla, так как Tesla, вероятно, первой запустит новую бизнес-модель и денежный поток в сравнении с SpaceX и другими компаниями.

$BTC $ETH $LDO #btc #eth #ldo