Автор: @castle_labs
Составлено: zhouzhou, BlockBeats
Примечание редактора: в этой статье рассматриваются несколько DeFi-протоколов в экосистеме HyperEVM, включая Felix, Mizu Labs, Drip.Trade и HyperSwap, которые предлагают возможности стекинга, ликвидного майнинга и airdrop-вознаграждений. Участвуя в этих протоколах, пользователи могут получать множественные доходы и очки экосистемы, а также имеют шанс на получение распределения токенов в будущем. Экосистема HyperEVM демонстрирует огромный потенциал, а ценность ранних активностей недооценена, предоставляя вторую возможность для тех, кто пропустил первую волну airdrop.
Ниже приведен оригинальный текст (для удобства чтения оригинал был переработан):
Если вы не полностью отключены от криптосферы, вы, вероятно, уже заметили: Hyperliquid повсюду. Это один из немногих проектов, которые точно реализовали стратегию TGE, создав не только огромное количество богатства, но и поддерживая постоянный рост всей экосистемы.
Хотя большинство трейдеров сосредоточены на уровне бессрочных контрактов, это действительно нашло точку соответствия продукта с рынком и создало одно из самых активных «сообществ верующих» в крипто-пространстве, но развивающийся уровень приложений вокруг HyperEVM часто игнорируется. Именно здесь скрываются настоящие возможности.
Castle уже охватил основные моменты Hyperliquid в этом анализе:
Этот гид углубится в стратегии майнинга, формирующиеся вокруг HyperEVM, включая их эволюцию, кто с наибольшей вероятностью получит награды и как сейчас занять позиции на ранних стадиях.
Что произошло и что будет дальше?
@hyperliquidx стал историческим событием с первым airdrop в ноябре 2024 года, распределив 31% своего общего объема токенов более чем 90,000 пользователям. Цена выпуска токенов составила 3.20 долларов, достигнув максимума в 34 доллара. Этот airdrop в пике стоил более 10.5 миллиардов долларов, став одним из крупнейших переносов богатства в истории криптовалют.
Текущие возможности огромны и все еще находятся на ранней стадии. HyperEVM запущен, основные протоколы работают, различные системы очков также стимулируют поведение пользователей.
Ликвидность во всей экосистеме все еще остается низкой, и это часто бывает лучшим временем для получения максимальной прибыли. Hyperliquid на данный момент распределил 31% от общего объема поставок, еще 39% остается нераспределенными. По текущей оценке это означает, что почти 4 миллиарда долларов $HYPE могут быть распределены среди будущих участников.
Но это не только о $HYPE. Родные протоколы, такие как @KittenswapHype, @HyperLendx и @HypurrFi, также проводят собственные акции по очкам, которые можно вознаградить уже сейчас и, возможно, будут сочетаться с будущими экосистемными стимулами.
На текущем рынке еще не полностью учтены события. Общая вовлеченность остается низкой, внимание рассредоточено, и только немногие могут точно планировать. Если этот цикл развернется по логике предыдущего, самые ранние и активные участники получат наибольшую прибыль.
Итак, кто следующий, кто, вероятно, получит выгоду?
Из истории и состояния Hyperliquid есть несколько ключевых групп, на которые стоит обратить внимание:
Поддерживайте стабильный объем торгов, постоянно активные трейдеры бессрочных контрактов
Пользователи с родными NFT Hyperliquid
Фермеры протоколов, участвующие в действиях HyperEVM (заимствование, предоставление ликвидности, заимствование и т.д.)
С учетом этого, вот 10 текущих возможностей для майнинга, на которые стоит обратить внимание в экосистеме Hyperliquid.
1.KittenSwap — DEX с моделью ve(3,3) для HyperEVM - @kittenswaphype
KittenSwap является основным DeX на HyperEVM, использующим модель ve(3,3), аналогичную Velodrome и Solidly. Он поддерживает торговые пары стейблкоинов и волатильных токенов и награждает долгосрочных пользователей через распределение комиссионных, программы очков и механизмы управления.
Как самый крупный DEX по объему и TVL в экосистеме, KittenSwap является центральным узлом ликвидности HyperEVM. Многие новые протоколы выбирают здесь запуск токенов или создание торговых пар стейблкоинов.
KittenSwap недавно запустил централизованный ликвидный пул, позволяющий настраивать ценовые диапазоны и временно увеличил множитель очков. Некоторые торговые пары в настоящее время могут получать до 20-кратных очков (например, LHYPE/HYPE и USDXL/HYPE), в то время как стандартные пулы имеют сниженные множители. Это указывает на то, что протокол в будущем будет больше склоняться к поддержке централизованной ликвидности.
Стратегия майнинга
Добавьте ликвидность в высокодоходные пулы — сосредоточьтесь на пулах с высокими множителями, таких как PURR/HYPE, LHYPE/HYPE и USDXL. Избегайте пулов с чрезмерным общим объемом замороженных средств, где награды разбавляются.
Стейкайте LP токены для получения очков — после добавления ликвидности ставьте LP токены на KittenSwap для получения очков. Очки обновляются каждую неделю и определяют вашу долю в будущем распределении токенов.
Используйте NFT MechaCats для повышения доходности — держатели NFT MechaCats получают бонусы к очкам:
1–9 NFT = 1.25x
100–199 = 1.4x
Более 500 = 1.5x
Держатели MechaCats также обеспечат 3% доли поставок veKITTEN, когда токены будут запущены.
2.HypurrFi — кредитование с плечом и доходы от стейблкоинов - @hypurrfi
@HypurrFi — это платформы кредитования с плечом на HyperEVM, а также эмитент родного переполненного стейблкоина USDXL. Пользователи могут заимствовать USDXL, закладывая $HYPE или stHYPE, продолжая получать процентный доход от заложенных активов.
Этот протокол вкладывает свои доходы в токенизированные резервные американские облигации, чтобы повысить долгосрочную стабильность и поддержку активов USDXL.
Стратегия майнинга
· Внесите $HYPE → Заимствуйте USDXL
Самый простой способ майнинга: держите открытые позиции по HYPE, одновременно освобождая USDXL для других возможностей дохода.
· Добавьте заимствованный USDXL в пул ликвидности
Можно сочетать с HYPE, LHYPE или feUSD на KittenSwap или HyperSwap для получения высоких множителей очков.
· Держите или заимствуйте USDXL
Просто держание или заимствование USDXL также может привести к будущим наградам от протокола или экосистемы.
По данным HypurrFi, ранние пользователи обычно получают лучшие награды, даже если в данный момент очки еще не отображаются. Платформа будет отслеживать действия пользователей в фоновом режиме, включая заимствование, добавление ликвидности или перевод USDXL, которые могут участвовать в нескольких акциях.
Текущая система очков уже запущена и регулярно обновляется, что делает ее одной из самых простых стратегий майнинга на HyperEVM.
3.HyperLend — кредитная инфраструктура, система очков уже запущена - @hyperlendx
@HyperLendx является основным кредитным протоколом на HyperEVM, поддерживая такие основные активы, как HYPE, stHYPE, LHYPE и USDXL. Он не только является независимым денежным рынком, но и предоставляет ликвидную основу для других протоколов, включая @Harmonixfi, @Mizulabs и @Felixprotocol, проходя через всю экосистему.
Открытая программа очков запустится 7 апреля 2025 года и будет включать еженедельные награды и систему сложных процентов на основе XP.
Очки связаны с заимствованием, ежедневной активностью и социальными рекомендациями, автоматически отображаются на панели инструментов кошелька без необходимости вручную забирать.
Стратегия майнинга
· Вносите активы как можно раньше
Вложите активы, такие как HYPE, LHYPE или USDXL, сразу же при начале нового цикла.
Протокол имеет лимит TVL, чем позже вы входите, тем меньше очков.
· Заимствование для увеличения веса очков
Операции по заимствованию могут повысить вес вознаграждений, даже малые позиции могут помочь.
Можно закладывать HYPE или LHYPE для заимствования стейблкоинов, одновременно сохраняя открытые позиции.
· Запустите ежедневный цикл XP
Держатели ≥100 очков и вложившие активы ≥$50 могут ежедневно забирать XP.
XP будет реинвестироваться в течение одной недели, в конечном итоге конвертируясь в дополнительные очки.
· Активируйте все доступные бонусы
Участники тестовой сети получат постоянные бонусы к очкам.
Пользователи, держащие @HypioHL NFT, получат дополнительные очки (NFT с функциями HyperLend будут иметь более высокий бонус).
Система социальных рекомендаций открывает 13 уровней приглашений, получая дополнительные очки в зависимости от результатов приглашенного.
· Накопление доходов от других протоколов
USDXL или LHYPE, заимствованные через HyperLend, можно добавить в @KittenSwaphype или @HypurrFi для накопления очков между протоколами. Также можно внести новые uBTC, зарабатывая очки HyperLend и получая награды от HyperUnit.
HyperLend — это стратегия «наблюдать после развертывания», после настройки требуется лишь низкочастотное управление. Основная задача — правильно выбрать время входа, ежедневно забирать XP и иногда перераспределять в зависимости от изменения вознаграждений.
4.Felix Protocol — доходы от стейблкоинов + ликвидационный майнинг - @felixprotocol
@Felixprotocol — это первый родной стейблкоин-протокол на HyperEVM, пользователи могут карбовать feUSD, закладывая HYPE. Он предоставляет два основных пути дохода: ставить feUSD в стабильный пул для получения ликвидационных наград или использовать feUSD в различных ликвидных пулах для получения дополнительных очков.
Как основной модуль DeFi, протокол Felix помогает пользователям заимствовать с плечом, нести риски и перемещать средства между кредитными протоколами и DEX. Его программа очков будет официально запущена 13 апреля 2025 года в 12:00 по времени UTC.
Стратегия майнинга
· Закладывайте HYPE → Карбуйте feUSD
feUSD — это переполненный стейблкоин, предназначенный для использования во всей экосистеме.
· Ставьте feUSD в стабильный пул
Эти пулы поддерживают ликвидационные механизмы.
Когда залоговая позиция ликвидируется, участники могут получить HYPE по скидочной цене и поделиться частью прибыли протокола.
· Добавьте ликвидность на KittenSwap или HyperSwap
Например, торговые пары feUSD/USDXL и feUSD/HYPE обычно имеют бонусы к очкам от партнерской экосистемы.
· Обратите внимание на многопротокольную интеграцию
Felix интегрирован с HyperLend и может использоваться в автоматизированной сокровищнице Mizu.
Использование feUSD в нескольких протоколах может дать возможность разблокировать накопительные стимулы.
Felix — это чистая стратегия, позволяющая бездействующему HYPE работать, пользователи могут одновременно получать награды от протокола, ликвидационные дивиденды и множественные пути распределения очков экосистемы.
5.Mizu Labs – автоматизированный инструмент для майнинга HyperEVM
@MizuLabs является агрегатором доходности в экосистеме HyperEVM, сосредоточенным на автоматизации майнинга. Он предлагает сокровищницы hypeETH и hypeBTC (это ликвидные обертки токенов после моста ETH и BTC) и размещает эти активы в высокодоходных протоколах, таких как HyperLend, HypurrFi, Felix, Harmonix и т.д.
Этот протокол идеально подходит для тех, кто хочет участвовать в майнинге HyperEVM, но не хочет часто перемещать средства или вручную отслеживать очки. Mizu автоматически оптимизирует доходность, накапливает очки и объединяет награды через единую сокровищницу.
Стратегия майнинга
· Внесите ETH или BTC → Получите hypeETH или hypeBTC
Mizu предлагает направляемый процесс моста и упаковки, необходимо сначала преобразовать родные активы в hypeETH/hypeBTC, чтобы войти в сокровищницу.
· Внесите hypeETH или hypeBTC в сокровищницу Mizu
После внесения средств Mizu автоматически развернет активы в нескольких протоколах, максимизируя доходность и получение очков.
· Зарабатывайте накопительные награды
Сокровищница Mizu может одновременно получать награды от до восьми протоколов, включая Hyperbeat, Harmonix, HypurrFi, Timeswap и HyperLend. Royco Markets также зарезервировал 1–2% для распределения различных токенов для пользователей Mizu.
Mizu — это пассивная стратегия майнинга, подходящая для держателей ETH/BTC, легкий доступ к HyperEVM, многопротокольное накопление доходности, не требуя частых действий.
6.Drip.Trade – родной NFT-рынок + потенциал будущего airdrop
@drip__trade является основным NFT-рынком на HyperEVM, размещающим такие локальные серии, как @HypioHL, MechaCats, @HypersonHL, связанные с бонусами к очкам, airdrop и белыми списками. Большинство NFT-проектов на HyperEVM запускаются здесь или используют Drip для вторичной ликвидности.
Хотя официальные токены еще не выпущены, сайт уже имеет вкладку «награда», и несколько серий уже намекнули, что активные пользователи и держатели получат будущие airdrop.
Стратегия майнинга
· Покупайте и держите ключевые серии
Начните с Hypios (используемого для увеличения от HyperLend), MechaCats (множитель очков KittenSwap и 3% поставок $KITTEN) и Hypers (флагманский проект Drip). Эти серии исторически получали белые списки и распределение токенов от партнерских протоколов.
· Оставайтесь активными
Регулярная торговля, выставление и снятие с торгов, поскольку рыночная активность может влиять на будущую квалификацию для airdrop.
7.Hyperbeat - @0xhyperbeat
@0xHyperBeat в качестве валидатора и экосистемного фонда сосредоточен на стекинге, доходности и долгосрочной интеграции с Hyperliquid. Через развертывание сокровищницы он предоставляет пользователям различные проекты, а также может привести к будущему распределению токенов с помощью Hearts (очков) в качестве награды.
Как способ без частого вращения средств, HyperBeat упрощает процесс майнинга на ранних протоколах HyperEVM.
Стратегия майнинга
· Ставьте HYPE и валидатора HyperBeat
Зарабатывайте Hearts со временем, награды предоставляются на основе еженедельных снимков.
· Внесите средства в сокровищницу через Royco Markets
Выберите один из следующих вариантов:
Сокровищница HyperETH предназначена для ETH → выставление на более чем 15 партнерских токенов
Сокровищница HyperBTC предназначена для BTC
Сокровищница HyperUSD предназначена для стейблкоинов (с TVL более 11 миллионов долларов)
· Зарабатывайте награды за стейкинг
Одно внесение средств позволяет зарабатывать Hearts и очки от партнерских протоколов, таких как HyperLend, HypurrFi, Harmonix, Timeswap, Silhouette и т.д.
· Нет необходимости в активном майнинге
Автоматическая маршрутизация средств, награды автоматически отслеживаются с добавлением новых протоколов.
Hyperbeat — это пассивный способ майнинга, объединяющий стекинг валидаторов и многопротокольные сокровищницы, пользователям нужно только один раз настроить, чтобы майнить на HyperEVM.
8.HyperSwap — DEX с низким проскальзыванием, глубокая экосистемная интеграция @hyperswapx
@HyperSwapX представляет собой AMM с низким проскальзыванием на HyperEVM, нацеленным на упрощение и облегчение KittenSwap, оптимизируя быструю реализацию, низкий TVL-майнинг и активность экосистемных партнеров.
Активная программа очков протокола распределяет 2,5 миллиона очков (по 500 тысяч каждую неделю) в течение 5 недель, эти очки распределяются через использование, предоставление LP и интеграцию с более чем 20 партнерами. Время снимка каждую неделю в воскресенье в 10 PM PST.
Стратегия майнинга
Обеспечьте ликвидность и ставьте LP токены
Обеспечьте ликвидность на HyperSwap и напрямую ставьте LP токены. Очки распределяются в зависимости от размера пула, продолжительности и объема торгов, чем дольше время стекинга, тем больше доля.
Регулярная торговля
Торгуйте на HyperSwap каждую неделю, особенно в пулах с совместными токенами, чтобы получить очки на основе активности.
Майнинг в экосистемном пуле
Некоторые торговые пары предлагают дополнительные награды: USDXL, feUSD, KEI, LHYPE, stHYPE, uBTC/uETH. Обеспечение ликвидности для этих пулов будет одновременно зарабатывать очки как от HyperSwap, так и от партнерских протоколов.
Заработок через накопительные бонусы
Пользователи, держащие Hypio NFTs, токены Buddy, CatCabal, PiP и другие активы, могут зарабатывать очки каждую неделю, если они активны на HyperSwap.
Система рекомендаций
Приглашайте новых пользователей, чтобы зарабатывать 10% от очков, которые они генерируют через свои сделки и LP.
HyperSwap отлично подходит для мелких LP и фермеров между протоколами. Из-за своей механики наград, основанной только на использовании, без NFT или veToken механик, он сохраняет простоту и масштабируемость.
9.Looped HYPE - @looped_hype
@Looped_HYPE упаковывает $HYPE в LHYPE, это токен с ребейзингом, предназначенный для достижения пассивного плеча без ликвидации и отслеживания затрат. Он может получить увеличенные доходы от стекинга и интегрироваться с топовыми протоколами на HyperEVM. Looped HYPE также запустил структурированную программу для ранних пользователей, распределяющую 7% своего общего объема токенов среди тех, кто карбует и держит LHYPE, поддерживая использование в DeFi.
Стратегия майнинга
Карбуйте LHYPE на официальном сайте, избегая обмена. Только прямые карбующие или те, кто использует через поддерживаемую интеграцию, имеют право участвовать в программе для ранних пользователей.
Участвуйте во втором этапе (уже запущен)
Квота: 3% от общего объема токенов
Лимит: 2M HYPE
Держите LHYPE ≥8 недель
В следующем месте держите LHYPE: родной кошелек, AMM пулы (KittenSwap, HyperSwap, Laminar) или кредитные протоколы (Felix, Timeswap).
Обеспечение ликвидности LHYPE в экосистеме
@KittenswapHype концентрированный пул предлагает 20-кратные множители наград. HyperSwap включает LHYPE в свою программу очков. Держание LHYPE также учитывается в активностях Mizu, Harmonix и HypurrFi.
Нет необходимости в активном управлении
Как только он будет развернут в DeFi, LHYPE продолжит ребейзинг и автоматически будет майниться через слои.
$HYPE стейкинг
Стекинг $HYPE на Hyperliquid — это низкоусиленная стратегия, позволяющая зарабатывать доход и потенциально соответствовать будущей квалификации для airdrop Hyperliquid и его партнерских протоколов. Такие валидаторы, как HypurrCollective x Nansen, уже добились множества airdrop для своих стейкеров, включая:
SENT(SENTIIENTAI)-2120K распределен
TIME(TIMESWAP)-0.5 100K
Эти airdrop обычно распределяются по уровням в зависимости от суммы стейкинга.
Стратегия стекинга
· Доступ к странице стекинга Hyperliquid
· Переведите $HYPE с наличного счета на счет стекинга
· Делегируйте валидаторам (например, HypurrCollective x Nansen)
· Получайте награды за стекинг и открывайте квалификацию для airdrop
Если вы не участвуете в активном майнинге, это самый простой способ оставаться вовлеченным и получать награды за удержание.
Заключение и размышления
В этой статье рассматриваются существующие и связанные основные протоколы в экосистеме Hyperliquid, но это не охватывает все, что происходит. В настоящее время в HyperEVM строится десятки новых протоколов, многие из которых демонстрируют потенциал, а некоторые ищут свое место. Из-за ограничений по объему мы сосредоточились на тех протоколах, которые имеют активные награды и значительные достижения. Но этот импульс быстро распространяется.
Наиболее прибыльные airdrop часто не объявляют о себе громко. Hyperliquid уже продемонстрировал свою приверженность ранним пользователям через одно из крупнейших распределений токенов.
Сейчас вся экосистема вокруг HyperEVM выглядит так, что она может пойти по аналогичному пути.
Есть все основания утверждать, что текущая ценность ранних активностей в экосистеме HyperEVM значительно недооценена относительно будущего потенциала. Протоколы, упомянутые в этой статье, представляют собой ключевую инфраструктуру, которая может стать важной средой DeFi, и ранние участники, вероятно, получат значительное распределение токенов.
Для тех, кто пропустил первый airdrop Hyperliquid, развивающаяся экосистема предоставляет редкую вторую возможность, на этот раз направления, где важны какие события, стали более ясными.