Автор оригинала: @bored2boar

Перевод: Oliver, Mars Finance

В последние месяцы я предоставлял самые точные прогнозы рынка и заранее предупреждал о рисках краха. Сегодня я снова раскрою вам надвигающийся кризис: Великая рецессия 2025 года. Этот кризис повторит финансовую бурю 2008 года, банки обанкротятся, криптовалюта и фондовый рынок рухнут, $BTC упадет ниже 40 000 долларов, а другие криптовалюты (Alts) столкнутся с убытками до 90%. Прежде чем наступит этот "черный понедельник", я расскажу вам, какие меры нужно предпринять.

1. Дежавю: повторение 2008 года

Текущая ситуация вызывает дежавю, словно мы вернулись в 2008 год. Высокий уровень долга, нестабильные банки, перегретый рынок и политическая неразбериха — все сигналы тревоги ярко мигают. Однако участники рынка слишком оптимистичны и не замечают, что кризис на подходе. Как и перед крахом 2008 года, система на первый взгляд кажется стабильной… пока она не рухнет внезапно.

2. Кризис долга на 7 триллионов долларов

Америке необходимо рефинансировать до 7 триллионов долларов долга в течение следующих 6 месяцев. Но проблема в том, что нынешние высокие процентные ставки делают рефинансирование необычайно дорогим. Единственное "решение" правительства может заключаться в том, чтобы вызвать крах на рынке, чтобы поднять цены на облигации и снизить ставки. Это именно тот сценарий, который записан в истории, и это текущий наибольший риск.

3. Стратегия Трампа

После возвращения Трампа к власти он принял жесткие экономические меры. Он понимает, что крах на рынке может снизить доходность облигаций, что, в свою очередь, сократит стоимость рефинансирования долга. Чем быстрее произойдет крах, тем ниже будут затраты на восстановление экономики. Это грязная игра, о которой я предупреждал вас раньше.

4. Ключевая роль рынка облигаций

В центре этого кризиса находится рынок облигаций. Если цены на облигации растут, доходность падает, а процентные расходы по государственному долгу снижаются. Чтобы сделать облигации более привлекательными, фондовому рынку нужно упасть. Это приведет к тому, что капитал будет вынужден перемещаться из фондового рынка в рынок облигаций, в результате чего облигации выиграют, а фондовый рынок пострадает.

5. Торговая война: катализатор инфляции

Недавно Трамп объявил о ряде радикальных тарифных мер: 34% тариф на товары из Китая, 25% на товары из Южной Кореи и до 46% на товары из Вьетнама. Это не просто торговый протекционизм, это скорее катализатор инфляции. Рост цен на импорт приведет к увеличению инфляции, ослаблению покупательной способности потребителей и дальнейшему усугублению политической путаницы в ФРС. Подобные ситуации уже наблюдались в 2008 году.

6. Глобальная цепная реакция

Эти тарифы вызовут ответные меры со стороны стран-партнеров. Экспорт США пострадает, прибыль транснациональных компаний уменьшится, а цепочки поставок замедлятся. Это именно то место, где начинается спиральное падение глобального рынка, и этот процесс уже начал незаметно развиваться.

7. Скрытый кризис ликвидности

За кулисами ликвидность на внутреннем рынке медленно извлекается. Объем торгов постепенно уменьшается, а крупные ордера исчезают. На первый взгляд рынок кажется стабильным, но на самом деле это уже хрупкая оболочка. Так же было и перед финансовым кризисом 2008 года — все выглядело нормально, пока крах Леман Бразерс не вызвал цепную реакцию.

8. Риск теневого сектора: потенциальный кризис в банках

Хотя банки на первый взгляд выглядят "безопасными", их риск производных инструментов поразителен. Многие финансовые учреждения все еще держат высокорисковые долговые продукты, как в 2008 году, только под другими названиями. Кредитование сжимается, и уровень дефолтов растет. История повторяется.

9. Удар по крипто-рынку

Теоретически криптовалюта должна извлечь выгоду из этого хаоса. Но на ранних стадиях краха все активы обесценятся. Институциональные инвесторы начнут распродажу $BTC и $ETH, чтобы компенсировать убытки, другие криптовалюты (Alts) пострадают сильнее всего. Лишь в конце кризиса криптовалюта может восстать из руин — как это было после 2020 года.

10. Быки и медведи: рынок уже сформировался

Розничные инвесторы по-прежнему находятся в состоянии эйфории, игнорируя макроэкономические риски и слепо следуя оптимистичным высказываниям Трампа. Однако с момента его вступления в должность рынок упал на 30%. Эта стадия "отказа верить" является классической чертой перед катастрофой. Далее рынок может упасть более чем на 50%, как это было в 2008 году.

11. Дилемма ФРС

ФРС оказалась в затруднительной ситуации: повышение процентных ставок убивает экономику, а снижение — вновь разжигает инфляцию. Это ситуация с двойными потерями. В 2008 году ФРС ошибочно оценило ситуацию; в 2025 году у них закончились ресурсы. Если рынок рухнет, у ФРС не будет эффективного решения.

12. Политическое давление выборов

Трамп хотел контролировать нарратив рынка с самого начала. Крах рынка в 2025 году даст ему время для восстановления экономики до промежуточных выборов 2026 года или начала 2028 года, тем самым сформировав образ "спасителя". Контролируя экономический цикл, он может влиять на общественное мнение и в конечном итоге на голоса избирателей.

13. Последние мысли: как справиться

Если этот крах произойдет по графику, он станет частью плана Трампа — вынужденной перезагрузки для очистки от долгового хаоса. Если вы еще на рынке, позаботьтесь об хеджировании; если у вас есть криптовалюта, держите ликвидность. Если вы следовали моим советам три месяца назад, вы, вероятно, уже перевели свои средства в стейблкоины.