Автор оригинала: Нэнси, PANews
Перепечатка: Лоренс, Mars Finance
С ростом размера рынка стабильных монет, фундаментальные факторы претерпевают многогранное обновление. В настоящее время от сотрудничества Binance и Circle до плотной активизации действий криптовалютных гигантов, до частых финансовых мероприятий и постепенно улучшающейся регуляторной среды, ликвидность и сценарии применения на рынке стабильных монет быстро расширяются, ускоряя их становление одним из основных нарративов этого цикла.
Binance и Circle «воссоединились», крупнейшие игроки ускоряют расширение стабильных монет.
11 декабря Binance официально объявила о стратегическом сотрудничестве с эмитентом стабильной монеты USDC — компанией Circle, чтобы расширить использование USDC и поддержать развитие глобальных цифровых активов и более широкую экосистему финансовых услуг. Согласно соглашению, Binance глубоко интегрирует USDC в свою продуктовую линейку, предоставляя 240 миллионов пользователей по всему миру услуги торговли, сбережений и платежей, а также включит USDC в свои резервы. Circle предоставит Binance техническую поддержку, ликвидность и сопутствующие инструменты.
По этому поводу генеральный директор Binance Ричард Тенг заявил, что обе стороны будут совместно продвигать инновации и расширение применения стабильных монет. Генеральный директор Circle Джереми Аллер заявил, что с помощью быстро развивающейся финансовой суперприложения от Binance, USDC ожидает более широкого применения.
Это «великое примирение века» шокировало криптосообщество, особенно учитывая, что две компании раньше находились в противостоянии. Взглянув на прошлый год, стабильная монета BUSD, совместно выпущенная Binance и Paxos, столкнулась с расследованием со стороны американских регуляторов, что привело к тому, что эта важная бизнес-линия Binance была вынуждена покинуть центр сцены стабильных монет. Circle считалась «доносчиком» в этом расследовании; по данным Bloomberg, Circle сообщила в Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) осенью 2022 года, что у Binance недостаточно резервов для поддержки токена BUSD, выпущенного через Paxos.
Тем не менее, текущее сотрудничество не только символизирует примирение двух крупных конкурентов, но и закладывает новую основу для более широкого развертывания стабильных монет.
На самом деле, в последнее время ведущие криптовалютные компании все чаще активизируют свои действия в области стабильных монет. Например, недавно Binance последовательно расширила применение нескольких стабильных монет, включая интеграцию стабильной монеты FDUSD в сеть Sui и интеграцию USDT в сеть Aptos.
Tether также недавно опубликовал несколько важных обновлений. Например, Tether значительно увеличил объем эмиссии USDT, в этом месяце общий объем эмиссии USDT достиг 4 миллиардов долларов, в настоящее время более 100 миллионов адресов на блокчейне держат USDT; USDT был признан виртуальным активом в глобальном рынке Абу-Даби. Кроме того, Tether также ускоряет расширение на нескольких блокчейнах, включая запуск USDT на TON и внедрение в сеть Aptos и т.д.;
Circle также ускоряет свои действия. Недавно Circle объявила о запуске кросс-цепочного протокола CCTP V2, сокращая время расчета с нескольких минут до нескольких секунд. Платформа планирует запуститься в начале 2025 года с поддержкой сетей Ethereum, Base и Avalanche и в будущем расширится на большее количество блокчейнов; одновременно Circle также объявила о запуске USDC на Aptos, а также запланировала поддержку таких платформ, как Unichain.
Кроме того, стабильная монета Ripple RLUSD также объявила о получении одобрения от Департамента финансовых услуг Нью-Йорка, эта стабильная монета изначально была открыта только для институциональных клиентов.
Эти события показывают, что рынок стабильных монет быстро развивается, особенно активизация действий ведущих компаний безусловно будет способствовать проникновению и применению этого сегмента в глобальной финансовой системе.
Общая рыночная капитализация стабильных монет преодолела отметку в 200 миллиардов долларов, экосистема становится все более процветающей благодаря инвестициям.
Рынок стабильных монет достиг знакового момента. Данные DeFiLlama показывают, что по состоянию на 12 декабря общая рыночная капитализация стабильных монет достигла исторического максимума, превысив 200 миллиардов долларов. По прогнозам инвестиционной компании Bitwise, рынок стабильных монет может удвоиться в следующем году, достигнув 400 миллиардов долларов.
На самом деле, текущая роль стабильных монет в глобальной финансовой системе становится все более заметной, а сценарии применения становятся все более разнообразными. Согласно последнему исследованию Standard Chartered, стабильные монеты переходят от раннего использования только на криптовалютных биржах к тому, чтобы постепенно стать важным инструментом в глобальной финансовой сфере. В частности, на новых рынках, где традиционные трансакции через банки ограничены, стабильные монеты предлагают быстрый и надежный способ цифрового перевода долларов активов. Исследование показывает, что в таких странах, как Бразилия, Турция, Нигерия, Индия и Индонезия, 69% респондентов используют стабильные монеты в качестве альтернативы валюте, 39% — для оплаты товаров и услуг и еще 39% — для международных платежей.
В частности, в настоящее время, с появлением большего количества инновационных проектов стабильных монет, экосистема становится все более разнообразной, в то время как спрос на этот инструмент продолжает расти, приток капитала также открывает больше возможностей и пространство для воображения для дальнейшего развития стабильных монет. По данным PANews, в первой половине этого года по меньшей мере 23 стабильные монеты объявили о финансировании, эти проекты в совокупности получили более 1.86 миллиарда долларов инвестиций, из которых финансирование Bridge составило 1.68 миллиарда долларов, в основном потому, что в октябре этого года она была приобретена платежным гигантом Stripe за 1 миллиард долларов.
Например, недавно Binance Labs объявила о инвестициях в проект инфраструктуры торговли стабильными монетами Solana Perena, который призван решить проблему фрагментации экосистемы стабильных монет с помощью своего продукта Numéraire и снизить капитальные требования для выпуска новых стабильных монет. Пользователи платформы могут через этот протокол создавать стабильные монеты, получать доходы от токенизированных активов реального мира и использовать систему обеспеченных долговых позиций для индивидуальной настройки рисков и доходов.
Стабильная монета, управляемая финансовой платформой KAST, также объявила о завершении финансирования на стадии посевного раунда в размере 10 миллионов долларов, которое было возглавлено инвестиционными гигантами Sequoia, разъединенными индийскими и китайскими инвестиционными компаниями Peak XV и HongShan, что позволяет пользователям использовать стабильные монеты через традиционные платежные каналы и предоставляет кредитные карты, которые могут использоваться в стандартной сети торговцев, позволяя пользователям тратить свои активы стабильных монет у тех торговцев, которые не поддерживают крипто-платежи.
Кросс-граничная стабильная монета платежная компания Sphere завершила финансирование в размере 5 миллионов долларов, возглавляемое Coinbase Ventures и Kraken Ventures. Это соглашение позволяет осуществлять кросс-граничные платежи между предприятиями с использованием стабильной монеты через сотрудничество с глобальными финтех-компаниями и лицензированными поставщиками денежных переводов, а также позволяет обменивать стабильную монету на местную валюту в поддерживаемых регионах.
Постоянное продвижение этих инновационных проектов не только вдохновляет развитие стабильных монет, но и постепенно расширяет их роль в глобальной финансовой экосистеме.
В то же время мировая регуляторная среда для стабильных монет постепенно улучшается, и политика в разных странах обеспечивает институциональную поддержку для развития стабильных монет. Последний проект (законопроект о стабильных монетах) в Гонконге будет представлен на первом чтении в законодательном собрании 18 декабря и предложит регуляторную систему для эмитентов стабильных монет, что знаменует собой существенный шаг в регулировании стабильных монет; Центральный банк Бразилии, вероятно, отменит запрет на самоуправление стабильными монетами, регулирующая позиция становится более открытой; ожидается, что (законопроект о регулировании рынка криптоактивов) (MiCA), который готовится к выходу в Европейском Союзе, также станет важным вехой в регулировании стабильных монет, предоставляя больше возможностей для соблюдения норм на рынке стабильных монет; в то время как в США еще не одобренный (законопроект о ясности платежных стабильных монет) может предоставить лицензии эмитентам стабильных монет, ожидается, что приход Трампа ускорит выход этого криптозаконопроекта.
В целом, активные действия ведущих криптовалютных компаний и продолжающийся приток капитала способствуют открытию новых сценариев применения для стабильных монет, чтобы удовлетворить настоятельный спрос мировых финансовых рынков на удобные, безопасные и эффективные инструменты платежей, что ускоряет переход стабильных монет с крипто-края в основной финансовый рынок. В то же время постепенное продвижение политик в разных странах также прокладывает путь к легализации и стандартизации рынка стабильных монет.