В криптографии нет недостатка в аббревиатурах. Но две из них очень важны для понимания: DeFi (децентрализованные финансы) и CeFi (централизованные финансы). Так что в этом руководстве вы узнаете о каждой из них и увидите, как они соотносятся друг с другом. Исходя из этого, вы можете решить, что лучше для вас.
Что такое DeFi?
DeFi нацелен на финансовую систему на основе блокчейна, которая сделает финансовые продукты, такие как кредитование, заимствование и торговля, более открытыми для мира, исключая посредников. С DeFi финансовые транзакции происходят автоматически децентрализованным образом, то есть без банков или финансовых учреждений, обрабатывающих их за кулисами. Вы можете узнать больше о том, как это делают блокчейны, в этом руководстве.
Есть два типа транзакций, которые вы можете выполнять на блокчейне. Есть простые транзакции, например, отправка криптовалюты из A в B — скажем, на кошелек вашего друга. И есть сложные транзакции, например, кредитование, заимствование и торговля криптовалютой. DeFi фокусируется на сложных.
Смарт-контракты — это программы, хранящиеся в блокчейне, которые автоматически запускаются при определенных условиях. Эти смарт-контракты имеют адреса кошельков, как и обычные пользователи блокчейна. И если вы отправляете свою криптовалюту на адрес кошелька смарт-контракта, он может автоматически выполнять сложные транзакции, такие как кредитование, заимствование или торговля.
Что такое CeFi?
CeFi — это смесь нового мира DeFi и традиционной централизованной финансовой системы, включая банки. С CeFi все криптотранзакции проходят как минимум через одного посредника, например, криптобиржу или платформу кредитования и заимствования.
Например, вы можете использовать централизованную криптобиржу для торговли криптовалютой. Эта биржа будет отвечать за то, чтобы ваша сделка прошла так, как задумано. То же самое применимо, если вы вносите свою криптовалюту на кредитно-заемную платформу. Здесь платформа будет выдавать вашу криптовалюту в долг разным заемщикам, которые будут платить платформе проценты взамен. Часть этих процентов затем будет передана вам после того, как платформа заберет свою долю. Здесь нет ничего нового — это примерно то же самое, что делают банки, когда вы вносите на них свои сбережения.
У DeFi и CeFi есть свои плюсы и минусы, поэтому давайте рассмотрим их преимущества и недостатки в разных областях…
DeFi более доступен, чем CeFi
DeFi и CeFi гораздо более доступны, чем традиционные финансы, но DeFi выходит на первое место в этой области, потому что любой может подключиться к экосистеме DeFi независимо от своего географического положения. Во всем мире сейчас почти 2 миллиарда человек не имеют банковского счета. Это означает, что они не могут инвестировать, занимать или давать деньги в долг, используя традиционную финансовую систему. С DeFi им понадобится только подключение к интернету, немного криптовалюты и понимание DeFi, чтобы начать заставлять свои деньги работать.
Между тем, большинство платформ CeFi имеют требования по борьбе с отмыванием денег и знанию своего клиента, поэтому вам придется преодолеть еще несколько препятствий, прежде чем пользоваться их услугами. Тем не менее, эти требования в настоящее время намного менее обременительны, чем те, которые вам обычно нужно предоставить для открытия банковского счета.
DeFi более прозрачен, чем CeFi
Транзакции DeFi более прозрачны, поскольку все транзакции DeFi регистрируются в публичных блокчейнах. Это может сделать общую систему менее подверженной крупным крахам. Взгляните на 2008 год, вряд ли кто-то знал заранее, что крупные банки и ипотечные кредиторы вот-вот рухнут. Это потому, что большинство проблем были видны только в централизованных системах самих этих компаний. Но поскольку все транзакции DeFi регистрируются в публичных блокчейнах, тревожные звоночки могут начать звучать намного раньше, чем в случае с CeFi.
Конечно, существует риск того, что смарт-контракты DeFi не всегда будут выполняться должным образом, в то время как у CeFi есть центральная организация, которая помогает обеспечить бесперебойную работу транзакций, если что-то пойдет не так.
CeFi проще в использовании
Платформы CeFi намного проще в использовании, чем протоколы DeFi. Они гораздо более привычны и похожи на традиционные банки — у них даже есть отделы обслуживания клиентов. Вы также можете отправлять традиционные валюты на платформы CeFi, чтобы покупать криптовалюту и наоборот. В мире DeFi традиционные валюты вообще не представлены. И чтобы действительно зарабатывать деньги через платформы кредитования и заимствования DeFi, вам действительно нужно знать, что вы делаете.
У CeFi и Defi есть свои собственные преимущества в области безопасности.
Когда дело доходит до безопасности средств, у каждого есть свои плюсы и минусы. С DeFi вы несете ответственность за сохранность своей криптовалюты, поскольку напрямую взаимодействуете с блокчейном через свой собственный криптокошелек. Это может быть очень безопасно, и вы полностью контролируете свои средства. Но имейте в виду: если вы потеряете свой пароль или ключевую фразу для доступа к своему криптокошельку, нет компании, к которой вы могли бы обратиться, чтобы восстановить доступ к своим средствам.
В CeFi платформа берет на себя заботу о вашей криптовалюте. И вы можете обратиться к ним, если забудете свои учетные данные, так же, как и в банке. Тем не менее, платформы CeFi безопасны ровно настолько, насколько безопасна платформа, на которой хранится ваша криптовалюта. Поэтому убедитесь, что вы используете надежную и регулируемую платформу для заботы о своих средствах. Всегда читайте положения и условия платформы и убедитесь, что они отделяют вашу криптовалюту от собственных средств своей компании. Таким образом, если они когда-нибудь по какой-то причине обанкротятся, ваши средства не будут переданы кредиторам компании.
Вы потенциально можете заработать больше с DeFi
Помните, что DeFi — это сложные транзакции, например, выдача криптовалюты в обмен на проценты, то есть доход. Вы по-прежнему можете совершать эти транзакции на CeFi, но платформы DeFi дают вам возможность заработать больше.
Почему так? Для начала, платформы DeFi не имеют никаких требований к листингу на них, поэтому большинство новых проектов сначала начинаются на DeFi. И эти новые проекты часто предлагают стимулы — например, более высокие процентные ставки — для первых пользователей. Это означает, что если вы находитесь на платформах DeFi, вы можете воспользоваться преимуществом быть ранним последователем и получить эти стимулы.
К тому времени, как эти новые проекты появляются на централизованных платформах, стимулы и потенциальный доход немного успокаиваются. Но в отличие от протоколов DeFi, большинство платформ CeFi размещают токен только после того, как проведут надлежащую проверку. Это может быть хорошо, потому что меньше шансов потерять деньги на мошенническом криптопроекте.
Имейте в виду, что комиссии DeFi могут быть выше, чем у CeFi. С CeFi вы платите комиссию непосредственно бирже или кредитной платформе, а не комиссию, необходимую для обеспечения вашей транзакции в блокчейне, поэтому комиссии CeFi могут быть намного ниже комиссий DeFi. Например, если вы используете приложение DeFI на базе Ethereum, вы можете заплатить около 15 долларов за транзакцию, в зависимости от спроса на сеть в данный момент.
Что для вас лучше: CeFi или DeFi?
Все сводится к личным предпочтениям. Если вы глубоко погружены в криптовалюту и вам комфортно держать собственные монеты, вы, вероятно, найдете DeFi более выгодным. Но для большинства людей CeFi — более удобный вариант, при условии, что вы используете надежную платформу, которой вы можете доверять.