Автор: Дзен, PANews
В условиях медвежьего рынка интерес венчурного капитала к криптовалютам значительно замедлился. У 10T Holdings («10T»), известного криптоинвестиционного учреждения, владеющего тремя фондами, в настоящее время «не хватает боеприпасов». Эта компания управляет активами на сумму 1,2 миллиарда долларов США. Институтам остается только ждать следующего бычьего рынка или дальнейшей открытости для IPO криптоинститутов. Два основателя, стоящие за ним, собирают деньги для своих недавно созданных фондов и продолжат концентрироваться на индустрии шифрования.
Название 10T происходит от ожиданий основателя Дэна Тапьеро в отношении индустрии шифрования. В 2019 году он предсказал, что общая рыночная стоимость криптовалюты увеличится в 30 раз и в конечном итоге достигнет 10 триллионов долларов США, поэтому он назвал свой инвестиционный фонд криптовалюты 10T. В отличие от других фондов цифровых активов, таких как Paradigm, 10T фокусируется на инвестировании в компании, находящиеся на средней и поздней стадии экосистемы цифровых активов. По его мнению, существует множество венчурных фондов, которые предоставляют финансирование компаниям начального и раннего развития, но мало фондов, специально предназначенных для обеспечения финансирования и ликвидности на более поздних стадиях. 10T напрямую предоставляет ликвидность фондам ранних стадий и инвесторам, которые надеются получить часть фишек от ранних инвестиций. Поэтому, будучи «получателем» ранних инвесторов, 10T, несомненно, выбрала для себя «жесткую» модель.
С момента запуска своего первого фонда в начале 2021 года 10T Holdings управляет в общей сложности тремя фондами с активами на сумму 1,2 миллиарда долларов США. Через первичный и вторичный рынки 10T инвестирует в зрелые компании, которые работают в больших масштабах. Большую часть ее инвестиционных портфелей составляют известные компании и проекты в индустрии шифрования, такие как Ledger, Kraken, eToro, Yuga Labs, разработчик Helium Nova Labs. Бренды Deribit и Animoca.
Основная команда 10T Holdings
Известный инвестор Дэн Тапьеро, давний сторонник золота и биткойнов, имеет 30-летний опыт инвестирования и торговли в макросырьевые товары, исследований и экономики, а также предпринимательства. Он является ядром 10T Holdings, выступая в качестве управляющего партнера. Главный исполнительный директор Исполнительный директор и директор по информационным технологиям. Тапьеро имеет обширные связи в области управления институциональными инвестициями. До основания 10T он основал глобальный макроинвестиционный фонд DTAP Capital Advisors в 2003 году, а затем в 2014 году основал платформу по физическим драгоценным металлам Gold Bullion International (GBI). Основные сходства между теорией Биткойна и физическим золотом помогли ему осознать потенциал роста экосистемы цифровых активов.
В 2013 году Дэн Тапьеро начал обращать внимание на Биткойн, но сначала продал его из-за его небольшой рыночной стоимости и идеи, что это «игрушка венчурного капитала». По мере развития сферы криптовалют он обнаружил, что игнорирует ценность Биткойна, и его взгляды сместились в сторону веры в то, что он может стать финансовой системой, и он стал стойким сторонником и евангелистом.
В феврале 2021 года Тапьеро запустил фонд на сумму 200 миллионов долларов США, а 10T официально начала инвестировать в индустрию шифрования. В сентябре того же года два фонда 10T, 10T Fund и 10T DAE Expansion Fund, получили в общей сложности почти 389 миллионов долларов США; в качестве капитала, а также совместных инвестиций и суб-консультантов, 10T привлекла в общей сложности почти 750 миллионов долларов США для своей стратегии. В конце того же года 10T запустила третий инвестиционный фонд цифровых активов с намерением привлечь 500 долларов США; миллионов, но в конечном итоге это не было обнародовано. Фактическая сумма завершена. Инвесторы 10T включают разнообразную группу распределителей активов, в том числе состоятельных частных лиц, государственные пенсионные планы, пожертвования, фонды и семейные офисы, включая пенсионную систему муниципальных служащих Мичигана и Алана Ховарда.
Стэн Мирошник — партнер и соучредитель 10T. Он имеет почти 20-летний опыт работы в инвестиционно-банковской сфере, корпоративных финансах и венчурном капитале, где он работал с предпринимателями, компаниями, регулирующими органами, финансовыми технологиями и инвесторами в блокчейн. . Сосредоточившись на секторах финансовых технологий и цифровых активов, Стэн является плодовитым инвестором на ранней стадии, а также работал советником и членом совета директоров нескольких компаний на ранней стадии. Ранее он занимал должность управляющего директора Element/Actual Group и Tangent Capital Partners, инвестиционных банков, специализирующихся на цифровых активах, и генерального директора The Argon Group, инвестиционного банка цифровых финансов, ориентированного исключительно на рынки криптовалютного капитала.
Помимо Дэна и Стэна, несколько партнеров 10T также имеют богатый опыт и связи в инвестиционной сфере. Эрик Винсент является партнером и президентом 10T и имеет более чем 25-летний опыт создания, развития и управления альтернативными компаниями по управлению активами. До прихода в 10T Эрик занимал должность руководителя отдела развития бизнеса в Mubadala Capital, альтернативном инвестиционном подразделении суверенного фонда ОАЭ Mubadala Investment Company. Джо Майоча является партнером и финансовым директором в 10T, где он работал управляющим директором Two Sigma Investments; и является главным операционным директором и финансовым директором подразделения частных инвестиций Two Sigma. Кроме того, Майкл Дж. Дюбилье, партнер и вице-председатель 10T, начал работать в инвестиционной сфере в 1983 году и имеет опыт работы в сфере прямых инвестиций и промышленности. 30-летний опыт прямых инвестиций в компании, производящие потребительские товары и технологии, а также предпринимательства.
10T вложила все средства, и в этом году два основателя откроют собственный бизнес.
В начале этого года внутри 10T произошли тихие перемены. Тапьеро заявил в интервью The Block в феврале, что 10T не будет проводить какое-либо последующее финансирование или запускать новый фонд 10T. Два основателя решили «разойтись», и каждый основал новый фонд. Согласно информации LinkedIn, Тапьеро и Мирошник учредили инвестиционные институты соответственно в январе этого года, но оба по-прежнему сохранили свои позиции 10T. Согласно отчету Bloomberg в мае этого года, анонимные источники сообщили, что 10T Holdings задействовала все ранее привлеченные средства. Таким образом, 10T сталкивается с дилеммой: «не иметь риса, который можно было бы положить в котел». Он может только хорошо выполнить постинвестиционную работу по предыдущим инвестициям и дождаться выхода.
Согласно новостям The Block в феврале, Тапьеро заявил, что он создает собственную частную инвестиционную компанию 1RoundTable Partners (сокращенно 1RT), цель которой – привлечь средства в размере 1 миллиарда долларов США к концу третьего квартала. В настоящее время она уже это сделала. получил титул «Макробога» При поддержке известных инвесторов, таких как Алан Ховард.
В качестве развития и продолжения инвестиционной стратегии 10T Holdings основная команда 1RT в основном состоит из 10T. Тапиеро пригласил партнеров 10T Майкла Дубильера и Эрика Винсента, которые также по-прежнему являются финансовым директором 1Rountable. Тапьеро также нанял бывшего генерального директора Softel Тэда Смита в качестве консультативного партнера. С точки зрения инвестиционной стратегии, 1RT по-прежнему фокусируется на поддержке компаний, занимающихся цифровыми активами, находящихся на средней и поздней стадии, которые «имеют потенциал для существенного роста цен в ближайшие 5–10 лет». Согласно соответствующим материалам, флагманский фонд 1RT будет иметь 5-летний инвестиционный период и 10-летний период инвестирования, а его инвестиционный фокус будет примерно разделен на три категории: экосистема цифровых активов новой эры, инфраструктура экосистемы цифровых активов и категории метавселенной. в том числе компания, специализирующаяся на NFT.
Стэн Мирошник, еще один основатель 10T, также открыл свой собственный бизнес. В мае этого года агентство Bloomberg сообщило, что TenSquared Capital («10SQ»), новая венчурная фирма, специализирующаяся на криптовалюте, пытается привлечь 200 миллионов долларов США. в финансировании. Стэн Мирошник является генеральным директором и управляющим партнером 10SQ, и, согласно внутренним документам, проверенным Bloomberg, к нему присоединились несколько бывших руководителей 10T. В отличие от 10T, которая фокусируется на проектах средней и поздней стадии, 10SQ, возглавляемая Стэном Мирошником, который хорошо разбирается в ранних инвестициях, намерена поддерживать проекты шифрования на всех стадиях посредством инвестиций в акционерный капитал. На основе собранных средств 10SQ осуществила две инвестиции, включая запуск инфраструктуры криптокошелька.
Инвестируйте в звездные проекты и с оптимизмом смотрите на IPO криптовалютных компаний.
10T фокусируется на инвестировании в проекты на средней и поздней стадиях экосистемы цифровых активов, и размер ее инвестиционных раундов относительно велик. Например, с этого года 10T последовательно публично возглавила три проекта, наименьший из которых составил 12 миллионов долларов США, объявленный Blockworks в мае этого года, в то время как QuickNode и AI Metaverse получили финансирование в размере 60 миллионов долларов США и 54 миллиона долларов США соответственно.
Большинство проектов, проинвестированных 10T, уже достигли зрелости и в основном хорошо известны в отрасли. Такие компании, как Circle, eToro и Kraken, входящие в ее инвестиционный портфель, в последние годы готовятся к выходу на биржу, а 10T также хочет выйти через первичный публичный листинг (IPO). Однако, столкнувшись с воздействием медвежьего рынка криптовалют и столкнувшись с препятствиями строгого контроля со стороны регулирующих органов, эти компании еще не прошли успешный листинг. Но Тапьеро по-прежнему с оптимизмом смотрит на перспективы выхода на биржу криптовалютных компаний. Он считает, что вторая половина 2024 и 2025 годов может быть подходящим временем, и прогнозирует, что к тому времени некоторые криптовалютные компании войдут в листинг.
Метавселенная и NFT
Animoca Brands: гигант игрового и венчурного капитала Metaverse. Candy Digital: Candy Digital является официальным партнером по коллекциям цифровых изображений Высшей лиги бейсбола, Netflix, WWE, Getty Images и Race Team Alliance. Doodles: NFT-бренд, управляемый сообществом. Futureverse: стартап AI Metaverse, который объединяет 11 компаний, занимающихся инфраструктурой и контентом Metaverse, в совместную экосистему и предоставляет базовые компоненты для создания приложений Metaverse. Yuga Labs: разработчик яхт-клуба Bored Ape (BAYC), которому также принадлежат IP CryptoPunks и Meebits.
Инфраструктура и инструменты
Bitfury: поставщик инфраструктуры блокчейна, который разрабатывает и предоставляет программные и аппаратные решения, необходимые предприятиям, правительствам, организациям и частным лицам для безопасной передачи активов в блокчейне. CertiK: агентство по безопасности блокчейна и аудиту кода, которое использует технологию искусственного интеллекта для защиты и мониторинга протоколов блокчейна и смарт-контрактов. Рис.: Поставщик инфраструктуры и услуг блокчейна, предлагающий узлы и инфраструктуру ставок корпоративного уровня, браузер Hubble Web 3 и инструменты для разработчиков. Qredo: компания, занимающаяся технологиями хранения и расчетов криптовалют, обеспечивающая децентрализованное хранение криптовалюты, защищенное многосторонними вычислениями (MPC). QuickNode: компания, занимающаяся инфраструктурой блокчейнов, которая предоставляет разработчикам инфраструктуру узлов и интерфейсы прикладного программирования (API). Ledger: поставщик аппаратного криптокошелька Nova Labs: компания-разработчик блокчейна Helium. Helium — это децентрализованная беспроводная сеть. Helium, InfStones: поставщик инфраструктуры блокчейнов, который поддерживает тысячи узлов в более чем 50 общедоступных блокчейнах через свою общую платформу.
денежные активы:
Huobi: криптовалютная биржа, основанная в 2013 году. Gemini: криптовалютная биржа, основанная в 2014 году. Kraken: криптовалютная биржа, основанная в 2011 году. 2TM Group: бразильская криптокомпания, ее криптовалютная биржа Mercado Bitcoin была основана в 2013 году. Основана Deribit: платформа для торговли криптовалютными деривативами и крупнейшая в мире биржа криптовалютных опционов институционального уровня eToro: социальная торговая инвестиционная сеть, которая позволяет пользователям наблюдать за финансовой торговой деятельностью других пользователей, копировать эту деятельность и проводить свои собственные сделки. Круг: Разработчик и эмитент стейблкоина USDC. Рисунок: Кредитная компания, использующая блокчейн Provenance для выдачи кредитов, управления капиталом, услуг фондов прямых инвестиций, банковских операций и платежей. Ledn: Канадская платформа криптокредитования
другой:
Blockworks: средства массовой информации и информационная платформа, включая редакционный веб-сайт, информационный бюллетень, подкаст, платформу для конференций, исследований и данных. TRM Labs: аналитическая компания, занимающаяся блокчейном, которая помогает финансовым учреждениям, криптовалютным предприятиям и правительственным учреждениям выявлять и расследовать финансовые преступления и мошенничества, связанные с криптовалютами.