Самое странное не то, что $TLM попала в список, а то, что она выросла на 13,48%, при этом ставка финансирования всё ещё составляет -0,3238%. Цена дошла до $0,0016, 24-часовой максимум/минимум — $0,00160000 / $0,00136400. Такое движение говорит о том, что те, кто шортил, более нетерпеливы, чем те, кто шёл в лонг: в итоге спот постепенно приподнимают «по чуть-чуть» вверх.
Я сначала обработал это как сценарий «эмоциональный драйв, но спот не полностью отсутствует». Спотовый оборот за 24 часа — $2,41 млн, фьючерсный — $8,37 млн. Отношение фьючерсы/спот — 3,5x: значит, основная тяга всё же на стороне деривативов, а не чистый спотовый локомотив. Проблема в том, что 49 972 сделок подтолкнули спотовую цену к зоне дневного максимума, а шортисты при этом всё ещё готовы платить отрицательные ставки. Это уже не похоже на единодушный лонг «в одну сторону» — скорее шортисты давят сверху и делают это.
Посмотрим на ОИ: у контракта $TLM открытый интерес — 1 517 636 537 монет, объём явно не маленький. Цена растёт, ОИ держится, ставка уходит ещё сильнее в минус — в такой структуре я обычно не гонюсь за пробоем. Дальше легко может превратиться в «шорты продолжают добирать, цена ещё раз продавят», а затем также легко одна нога отскока/пульбека вниз может утащить тех, кто вошёл позже.
Мои действия довольно прямые: я не шорт-лонг追上 (не добираю лонг) выше $0,0016. Я выставляю откатную сделку: ближе к $0,00148 пробую 2% позиции, стоп ставлю ниже $0,00142. Если снова пойдут вверх, но при этом ставка всё ещё будет сильно отрицательной, тогда только подумаю догнать ещё одну, более лёгкую, сделку на пробой. Сейчас эта монета попала в список не потому, что внезапно поменялись фундаментальные причины — просто сначала контракт разогрел внимание, спот временно подыграл, но силы пока недостаточно, чтобы мне было комфортно нарастить позицию.
Эти монеты чаще всего «проигрывают» из-за фразы: «понял направление, но выбрал неправильное место». $TLM #TLM
Если в минус — не cue меня, если в плюс — пригласи меня на чашку кофе.