blacktuesday

🔥🇰🇷 ЧЕРНЫЙ ВТОРНИК: УТЕРЯНО $900 МИЛЛИАРДОВ — СУПЕРЦИКЛ ИИ ИЛИ СУПЕРПУЗЫРЬ?

💥 KOSPI рухнул на -9.99% 23 июня — это 5-й по величине однодневный крах в истории — стерев 742 триллиона вон (~$480B) за одну сессию. Ни одного предохранителя. ДВА.

📉 Разрушение:

Samsung Electronics ⬇️ -12.31%

SK Hynix ⬇️ -12.47%

Kioxia (Япония) ⬇️ -15%+

KOSDAQ ⬇️ -7.93%, рухнув ниже 900

Nikkei 225 ⬇️ -3%, пройдя ниже 70,000

Эти два чиповых гиганта контролируют 52% всего KOSPI. Когда они чихают, Корея истекает кровью. 🩸

🌊 ПОЧЕМУ ЭТО ПРОИЗОШЛО:

1️⃣ MSCI снова отклонил Корею — 12-й подряд провал. Катализатор притока для пассивных инвесторов? Испарился 💨

2️⃣ BofA сменил курс на ястребиный — прогнозируя ТРИ повышения ставок ФРС в 2026 году 🔺

3️⃣ Рекордный долг по марже в $25B (38.5T вон) спровоцировал лавину принудительных ликвидаций 💣

4️⃣ Иностранцы + институциональные инвесторы сбросили 8.6T вон, в то время как розничные инвесторы скупали на спаде 📊

5️⃣ Левериджированные ETF на акции Samsung и SK Hynix — одобренные всего МЕСЯЦ НАЗАД — рухнули 🧨

🤔 ПУЗЫРЬ ИЛИ СБРОС?

📈 KOSPI был +100% с начала года. SK Hynix +340% в этом году. Такие горячие рынки не корректируются мягко.

🐻 Медвежий сценарий: 2 акции = 52% национального индекса. Чипы памяти = самый цикличный сектор в технологиях. Классическая анатомия пузыря.

🐂 Бычий сценарий: HBM распродан до 2027 года. Выручка Nvidia в дата-центрах достигла $75B. Капитальные затраты на ИИ все еще растут.

🔄 На следующий день? KOSPI отскочил на +4.1%. Samsung вырос на +9% на слухах о выкупе акций на $59B. Покупатели на спаде пришли с жаром. 🔥

🎯 ВСЕ ГЛАЗА НА ДОХОДНОСТЬ MICRON — опционы оценивают колебание на ±14%. Мягкие прогнозы по HBM = продолжение падения KOSPI. Сильное превышение ожиданий = покупатели на спаде выиграют по-крупному.

💬 Покупаете на спаде или держитесь в стороне? Оставьте ваше мнение 👇

#KOSPI #BlackTuesday #SKHynix #HBM #Micron

$MUB $TSLAB $SPCXB