300750

📌 Обязательно к прочтению по фондовому рынку: Ningde Times (300750) 6 июля — чистый отток средств ведущих участников составил 782 млн юаней, что составляет 0,0% от общего объёма торгов

🍖 Чжобa говорит:
Увидев эту новость, первая реакция — немного удивилась: акции Ningde Times (300750) в последнее время примерно колебались в диапазоне 180–200 юаней, а чистый отток ведущих средств за один день в размере 7,8 млрд юаней — действительно немаленький.

Основные причины медвежьих настроений: финансовая ликвидность выглядит напряжённой. Хотя проникновение новых энергетических автомобилей продолжает расти, конкуренция в отрасли усиливается, а прибыль производителей аккумуляторов сжимается. Кроме того, после отскока цены на карбонат лития последовало снижение, из‑за чего ослабевает преимущество на стороне себестоимости. Предупреждение о рисках: если на рынке появятся сверхожиданные благоприятные меры/политика, капитал может вернуться; в краткосрочной перспективе не стоит слишком агрессивно играть «на понижение».

Для сравнения: BYD (002594) благодаря автосборочному бизнесу имеет более сильные рычаги ценообразования, а собственное производство батарей помогает сглаживать колебания прибыли. Ningde — скорее «чисто сырьевая» история: она сильнее зависит от колебаний цен на upstream, поэтому когда наблюдается отток средств, эластичность хуже.

#300750 #002594 #A股

📌 Несколько компаний A-акций, рост прибыли

🍖 Цюоба говорит:
Это сообщение, похоже, стало сегодня одним из главных поводов для того, чтобы рынок чуть расслабился. В последнее время индекс колебался около отметки 3000, у всех на душе нет полной уверенности. Когда компаний с резким ростом результатов становится больше, это хотя бы доказывает, что фундаментальные показатели не рухнули. Например, Цяопа Сань (600436): если показатели окажутся выше ожиданий, цена акций, вероятно, сможет удержаться — ведь раньше уже было заметное падение, а оценка вернулась в более разумный диапазон.

Но нужно смотреть, что это за именно за компании. Если речь о полупроводниках или «новой энергетике» и там хорошие результаты, то это может подстегнуть ротацию внутри сектора; а если рост у циклических отраслей, наоборот, стоит быть осторожнее — не является ли это «вершиной» на данном этапе. Сравним Ниндэ-шидай (300750): хотя прибыль хорошая, рынок переживает из‑за возможного замедления темпов роста, поэтому оценка не была поднята слишком высоко. В такой момент гнаться за ростом стоит с осторожностью: у многих компаний результаты сильные, а цена при этом падает — потому что ожидания были заложены слишком оптимистично.

#600436 #300750 #A股

📌 Срочные новости: снижение по индексу ChiNext расширилось до 2%, ранее он рос более чем на 1%

🍖 Чобa сказал:
Сегодняшняя динамика ChiNext — очень типичная: поднялся больше чем на один процент, а затем сразу развернулся и ушёл в минус до двух процентов. Это показывает, что рыночные настроения действительно нестабильные. Сейчас индекс ChiNext колеблется примерно около 1900 пунктов. На прошлой неделе отскок дал немного уверенности, но сегодня такой «удар» наверняка снова многих выбил из колеи.

Такой резкий рост и резкое падение в основном связано с противоборством на уровне потоков капитала. В последнее время особенно сильно росли технологические акции — в том числе в направлениях ИИ и чипов. Как только в краткосрочном движении появляется хоть малейший повод, фиксация прибыли начинается быстро. Такие «тяжеловесы», как Ningde Times (300750), сегодня тоже откатились вместе с индексом, но общая оценка в секторе новых энергетических авто всё ещё остаётся относительно высокой.

Риск в том, чтобы не торопиться с покупками «на дне». Такая эмоциональная рыночная динамика легко может продолжить серию корректировок. В качестве сравнения в том же секторе — Sungrow Power (300274): хотя оба являются лидерами в инверторах, оценка Sungrow ниже, чем у Ningde Times, поэтому при колебаниях он, как правило, показывает чуть более устойчивую анти-падательную реакцию.

#300750 #300274 #A股

📌 Не пытайтесь предсказывать краткосрочный рост или падение акций — «мемный гуру-инверсор» из A-shares Фэнгэ даёт советы розничным инвесторам: гадать по цене акций всё равно что играть в азартные игры. В этом году он потерял почти 2 миллиона, а шутка «Фэнгэ шортит — вилла у моря» не раз подтверждалась — Mobile Finance Channel

🍖 Говорит Чоппер:
Увидев, что Фэнгэ потерял почти 2 миллиона, я сначала невольно улыбнулся, а потом сразу подумал о себе: в этом году я провёл несколько краткосрочных свингов по $SH600519 — по сути, тоже впустую. По подсчётам выходит, что одни только комиссии почти хватили бы, чтобы пригласить друга на хороший ужин. История Фэнгэ довольно типична: чем сильнее он пытается угадать, вырастет ли завтра «Мутай», тем легче рынок его «обучит». А вот те, кто держит и не дёргается, даже если посередине бывают большие колебания, потом, оглядываясь назад, обычно не так уж и неприятно.

Моё мнение сейчас такое: сегодня растут акции литиевых рудников (например, $002460). Но если вы сейчас погонитесь и начнёте «пари» на то, что завтра рост продолжится — по сути это не отличается от того, как Фэнгэ угадывает рост/падение. Если вы правда верите в новую энергетику, лучше посмотрите $300750 — там игра идёт по тренду, а не ставка на стимул от новостей всего на один-два дня. Риск в том, что, раз вы увидели, что Фэнгэ проиграл, не стоит делать вывод: «я буду делать наоборот — и тогда заработаю». Такая логика, по сути, как гадание на монетке — просто меняете направление.

То же самое и с акциями потребительского сектора с большой долей в индексе: $SH600519 — типичный «медленный бык», $000858 — более гибкий, но и куда более пугающе волатильный. Если выбирать, я лучше буду покупать по чуть-чуть, когда вокруг «Мутай» и поговорить-то не о чем, чем лезть на хайп на растущей сессии.

#002460 #300750 #000858 #A股

📌 Всплеск! Более 4500 акций растут

🍖 Чоппер сказал:
Посмотрите эту новость: первая реакция — что настроение улучшилось, но в плане действий я сначала проверю, растут ли бумаги из моего портфеля вместе с рынком. Если растут более 4500 компаний, значит рынок, похоже, переживает общий подъём. Но у меня на руках — ETF на рынок GEM/创业板 или банковские акции? Разница очень большая.

Например, по $创业板指(399006.SZ): в последние пару дней он вырос примерно на 3%. Причина — импульс от технологических бумаг и отскок после сильной перепроданности. Но я не спешу догонять покупками, потому что такой «широкий» рост часто вызывает сомнения по части устойчивости: институциональные деньги могут воспользоваться моментом, чтобы перестроить портфели.

Предупреждение о рисках: после общего роста в течение одного дня на следующий день часто происходит дифференциация. Не добавляйте к позиции, будучи под влиянием эмоций.

В сравнении: индекс Shanghai Composite(000001.SH) растёт медленнее, но более устойчиво, а у GEM/创业板 выше «эластичность». Если у вас на руках бумаги уровня Ningde Times(300750) с большим весом, то сила отскока сегодня может быть выше, чем у Ping An Bank(000001), но и волатильность будет больше. Стоит ли действовать — зависит от того, хотите ли вы сыграть на отскоке или дождаться подтверждения тренда.

#399006 #000001 #300750 #A股

📌 С завтрашнего дня изменятся правила торгов на A-акциях! Более 150 акций под влиянием (со списком)

🍖 Джоуба говорит:
Как только эта новость появилась, первая реакция у всех, конечно, будет: «Снова что-то меняется!» Думаю, перед открытием рынка завтра многие будут сверяться со списком этих более чем 150 акций и смотреть, нет ли среди них тех, где они держат позиции. По сути, такие корректировки правил задают рынку рамки: в краткосрочной перспективе это может усилить колебания по отдельным бумагам, но в долгосрочном плане это, скорее, хорошая новость.

Например, такие бумаги как $宁德时代(300750.SZ) — акции с большой капитализацией — пострадают относительно меньше, потому что у них хорошая ликвидность и много институциональных позиций; наоборот, сильнее могут быть затронуты средние и малые компании, особенно те, у которых среднедневной оборот (оборачиваемость) ниже. Если у вас в портфеле, скажем, $隆基绿能(601012.SH) — «лонги» в фотоэлектрическом секторе с довольно большой долей корректировок в прошлом, — в последние дни цена примерно «гуляет» возле отметки 28, тут важно понять, достаточно ли объемов торгов.

Обратите внимание: не паникуйте только потому, что в списке есть ваши позиции — сначала спокойно разберите, как именно меняются правила. Если сравнивать «по однородным», то такие как $比亚迪(002594.SZ) и $特斯拉(TSLA) — с высокой торговой активностью — будут затронуты правилами куда меньше, чем, например, $中芯国际(688981.SH) — небольшие бумаги на STAR Market (кит. 科创板). Риск в том, что в первый день исполнения правил легко могут возникнуть неверные трактовки, из‑за чего часть акций может быть ошибочно «продана с плеча».

#300750 #601012 #002594 #688981 #A股

📌 120万散户爆仓！韩国散户的血泪教训，A股投资者也该看看

🍖 Джоуба сказал:
Первое, что приходит в голову, увидев эту новость, — как можно скорее проверить, нет ли у вас в руках позиций с похожими рисками. Взрывной массовый ликвидационный слив 1,2 млн розничных инвесторов на корейском рынке показывает, насколько разрушительна сила маржинального кредитования на рынке с высокой волатильностью. В последние время на A-акциях есть немало дешёвых акций и бумаг по тематическим сюжетам, которые активно разгоняют, но ни в коем случае не стоит, как корейские розничные инвесторы, брать слишком высокий кредитное плечо.

Если говорить конкретно про A-шки, я особенно обращаю внимание на ETF, связанные с такими индексами, как $上证指数(000001.SH) и $科创50(000688.SH). Ликвидации с участием маржинальных средств зачастую сначала распространяются с отдельных бумаг на более ликвидные инструменты. Если и уж что-то делать, то я бы скорее посмотрел на такие банковские акции, как $招商银行(600036): у них низкая оценка, стабильные дивиденды; когда рынок падает, они держатся лучше. Это совсем другая логика, не как в Корее при разогреве «мусорных» акций.

Предупреждение о рисках: эта корейская новость пугает, но на A-рынке всё-таки есть лимит дневного роста/падения и рыночное регулирование. Не стоит напрямую копировать панические эмоции и срезать позицию «всё подряд». В сравнении: многие ликвидации у корейских розничных инвесторов были связаны с виртуальными валютами и маржинальными ETF, а на A-рынке сейчас идёт жёсткая борьба с нарушениями и чрезмерным кредитным плечом. Такие компании, как $宁德时代(300750) — лидер в новой энергетике — конечно, могут быть волатильными, но фундаментально они гораздо надёжнее, чем та группа акций, по которым в Корее шли массовые ликвидации.

#000001 #000688 #600036 #300750 #A股