300308

📌 6-кратный лидер по оптоволоконной связи: акции-«бычки» резко выросли, результаты удвоились; ещё одна группа компаний A-shares с прогнозом роста

🍖 Говорит Цяоба:
Эта новость напрямую касается таких бумаг, как JIJI XuChuang (300308) в секторе оптических модулей. С прошлого минимума цена выросла примерно в 6 раз, а в недавнем прогнозе по прибыли сказано, что она удвоится. Основной фактор — спрос на оптические модули со стороны ИИ-вычислительных мощностей. С точки зрения розничного инвестора, гоняться за бумагой, которая уже выросла в 6 раз, рискованно, но фактически результаты действительно подтверждаются.

Мне нравятся эти причины: гонка ИИ-вооружений не прекращается, североамериканские облачные компании продолжают вкладывать деньги в покупку 800G-оптических модулей. JIJI XuChuang, как ключевой поставщик, получает видимость заказов вплоть до следующего года. Риск в том, что рынок уже «закладывает» в цену будущие ожидания; если заказы окажутся хуже прогноза, падение может быть быстрым. Сравните с Cambridge Technology (603083): при схожей категории акций по оптическим модулям у неё больше производственный потенциал (эластичность результатов), но волатильность ещё выше. У JIJI XuChuang, по крайней мере, более устойчиво положение лидера.

#300308 #603083 #A股

$300308 СТАНЕТ САМОЙ КРУПНОЙ IPO В ГОНКЕ ЗА 7 ЛЕТ 🔥

BlackRock, Hillhouse и Temasek выстраиваются в очередь как инвесторы-«якоря» для потенциального IPO InterContinental Sunrise Technology в Гонконге на сумму до $8 млрд. Эти тяжеловесы, как ожидается, выкупят почти половину размещения — это сильный сигнал доверия к сегменту AI-оптических модулей. Компания уже занимает первое место в индексе CSI 300 как крупнейшая по весу акция, чему способствует всплеск спроса на AI-инфраструктуру.

Подписки откроются уже в среду, а опцион greenshoe может увеличить итоговый размер до $8 млрд. Это крупнейшее размещение акций в Гонконге за семь лет. Вы следите за этой ставкой на AI-инфраструктуру?

Это не финансовый совет. Всегда управляйте своим риском.

#300308 #AI #IPO #HongKong #OpticalModules

🔥

📌 В обеденный перерыв три ключевых индекса A-акций дружно ушли в минус — корейский рынок вырос более чем на 7%, что вызвало “стоп-торги”

🍖 Чоппер говорит:
Как только выходит эта новость, у всех первая реакция, конечно, такая: «Опять падаем? Но раз в Корее так сильно растут, не последует ли за ними A-акции?» Сегодня Кэчун 50 (000688.SH) упал почти на 4%, при этом техника/оборудование для вычислений скорректировались все вместе. Больше всего давления у акций, которые ранее сильно разогнали в цене, например, у «Чжунцзи Сюйчуан» (300308). Настроения рынка явно осторожные: деньги уходят в защитные сектора, такие как инновационные лекарства.

Но резкий взлет в Корее произошёл из‑за того, что у них самих появились экстренные меры по стабилизации фондового рынка — это не совсем та же логика, что в A-акциях, так что не стоит рассчитывать на прямое копирование. Сравним «Чжунцзи Сюйчуан» с «Гунъе Фулянь» (601138): обе компании из цепочки по вычислительным мощностям, но у «Гунъе Фулянь» динамика в последнее время более устойчивa к падению. Это говорит о том, что капитал внутри сектора ищет более выгодные по соотношению цена/качество бумаги. Риск в том, что сектор вычислительной техники на высоких уровнях может устроить боковое/волатильное движение: не стоит гнаться за ростом, лучше дождаться отката и посмотреть, как будет выполняться подтверждение результатов.

#000688 #300308 #601138 #A股

📌 A股: Срочное предупреждение для 250 млн инвесторов! С 13 июля со следующего дня, возможно, начнется корректировка волны C?

🍖 Цзёуба говорит:
По заголовку видно, что это типичный усилитель эмоций, рассчитанный на запугивание. Если всерьез обсуждать рыночные настроения, то сейчас многие как раз довольно противоречивы — боятся упустить рост, но боятся и отката.

Возьмем индекс SSE Composite (000001.SH): сейчас он примерно колеблется в районе 2950–3000 пунктов — «ни туда, ни сюда». Если корректировка волны C действительно начнется, то с высокой вероятностью цена пойдет тестировать уровень около 2850. Но я считаю, что, если смотреть только на техграфик и называть волновые модели, это не так уж и важно; ключевое — объемы торгов. В последнее время ежедневный оборот постоянно сокращается и опускается ниже 700 млрд юаней — это говорит о том, что большинство людей пока в ожидании.

Сравним с STAR 50 (000688.SH). На этой волне, поддержанной ИИ, отскок оказался даже сильнее, чем на основной плате. Если волна C правда придет, то у лидирующих AI-акций на высоких уровнях (например, A) давление на откат будет сильнее, а вот недооцененные банковские бумаги, вероятно, окажутся более устойчивыми.

Предупреждение о рисках: не спешите резко закрывать позиции или, наоборот, наращивать их только из‑за одной новости. В период с пониженными объемами «догонять» рост или «рубить» на падении — самый простой способ понести убытки с обеих сторон.

#000001 #000688 #300308 #A股