$MSFT Эту сделку я отметил не по росту, а по тому, что ставка финансирования всё ещё держится на +0.0000%, при этом по фьючерсам уже есть 35 322 контракта, а объём торгов за 24 часа достиг $2.28M USDT。На графике не жарко, позиции не снижались — значит, эта волна не сначала разогнана эмоциями; больше похоже на то, что капитал спокойно делает размещение/подстройку. Текущая цена по перпетуалу $383.63, дневные максимум/минимум — $385.53 / $380.83, колебания небольшие; наоборот, это хороший момент, чтобы смотреть на качество позиций.
Я больше склоняюсь к росту Microsoft, но не потому что считаю её сверхдоходной акцией с высокой волатильностью, а потому что в крупном техсекторе она относится к категории с довольно стабильной способностью «конвертировать» (реализовывать) результат. В общих чертах, ей достаётся не один отдельный сюжет, а пересечение расходов на корпоративное ПО, облака и AI. Рынок снова и снова готов давать таким компаниям премию — причина проста: даже если у корпоративных клиентов бюджеты сжимаются, они не станут сразу резать самую ключевую производительность и базовую инфраструктуру. Как только продукт, экосистема и привычки клиентов становятся «привязкой», оценка уже не так легко рассыпается.
По графику сегодня рост всего +0.69%, и она вошла в топ по росту в американских перпетуалах на
#18 и по объёму на #26. На этой стадии я, напротив, считаю это здоровым: не видно, чтобы ставка финансирования резко взлетела — значит, догонять в лонг не слишком дорого; и не было выхода в неконтролируемый односторонний разгон — значит, обмен позициями остаётся в управляемом диапазоне. Я лично не буду в такой узкой волатильности гнаться за ценой и открывать большой объём. В районе текущей цены, если она вернётся примерно к 380 и не пробьёт вниз, открою лонг на 3% позиции; если цена пробьёт сегодняшнюю нижнюю границу $380.83, я не буду ловить — подожду, пока сформируется следующая структура.
По переменным всё очень ясно. Сейчас техсектор больше всего боится не того, что с самими компаниями внезапно что-то случится, а того, что рынок начнёт «сбрасывать уровень» высоко оценённых активов целиком; если у американского рынка в целом снизится склонность к риску, такие бумаги тоже будут вынужденно откатываться. Поэтому я за рост из-за качества, а не из-за слепого погони. Позицию держать полегче — практичнее, чем рассказывать истории.
$MSFT #美股
Не делайте «всё в одну сделку» (не шорт/не олл-ин). Если вы потеряете деньги — не вините меня.