Диверсификация
Диверсификация — это инвестиционная стратегия, которая предполагает распределение капитала между разными активами или классами активов для снижения общего риска портфеля.
Основная цель — снизить общие риски, которые могут возникнуть при вложениях только в один класс активов, например
акции, облигации, сырьевые товары или
криптовалюту. Диверсифицированный портфель с большей вероятностью обеспечит более плавную долгосрочную доходность, поскольку активы с положительной динамикой могут компенсировать активы с отрицательной доходностью.
Диверсификации можно достичь как в рамках одного класса активов, так и между несколькими классами активов. Например, в рамках класса криптоактивов инвестор может держать широкий набор монет и токенов с разными сценариями использования — от цифровых валют до платформ
смарт-контрактов и сетей
блокчейна.
Ключевым фактором эффективной диверсификации является корреляция. Корреляция показывает, насколько тесно активы движутся относительно друг друга. Активы с отрицательной корреляцией, как правило, движутся в противоположных направлениях, что может быть более полезно для диверсификации, чем активы, движущиеся в одном направлении. Если портфель состоит из активов с высокой корреляцией, он может реагировать на рыночные условия почти так же, как позиция в одном активе. Корреляция также полезна при определении
распределения активов.
Стратегии диверсификации также могут учитывать другие факторы, такие как географическое расположение, отраслевой сектор и размер компании. Например, владение акциями компаний из разных стран может обеспечить более высокую степень диверсификации, чем владение набором акций компаний из одной страны.
Инвесторы также могут использовать диверсификацию по инструментам, которая является более конкретной и целенаправленной, чем диверсификация по классам активов. Это предполагает использование
индексных или
биржевых фондов (ETF) для инвестирования в корзину нескольких разных ценных бумаг одновременно.
Хотя диверсификация может снизить вероятность значительных потерь, она также может ограничить потенциал роста, поскольку отдельный актив потенциально способен принести более высокую доходность сам по себе.