Прошлой ночью я смотрел на NVDA и поймал себя на том, что делаю то, чего обычно стараюсь не делать.
Сидеть и рассматривать акцию уже после того, как она уже выросла.
И вот тогда я начал думать о более интересном вопросе:
Если деньги льются в AI, куда они уходят после NVIDIA?
Потому что капитал не всегда вечно преследует одного и того же победителя.
Иногда он делает шаг вниз по цепочке.
NVIDIA нужна память.
AI-серверам нужна сеть.
ЦОДам нужно электричество.
И всё это требует охлаждения, инфраструктуры и дополнительной мощности.
Поэтому вместо вопроса «Может ли NVDA пойти выше?»
я спрашиваю:
«Какая часть AI-машины становится следующим узким местом?»
Вот где ротация капитала становится по-настоящему интересной.
Мы уже видели, как Bridgewater сократила свою позицию в NVIDIA, при этом заметно увеличив позицию в Vistra.
Это не значит, что деньги точно переводятся с чипов на энергию.
Но это именно тот тип движения, который заставляет меня обратить внимание.
Сделка по AI может оказаться больше, чем сделка по GPU.
И иногда следующий победитель находится на один уровень позади той акции, за которой все уже гонятся.
Вот туда я и смотрю.
#CapitalRotation #AIBoom #NVDA #AIBoom #NVDA