TVBee

空单一个也没接到……伊朗突然又硬起来了

本以为中美友好期间，行情应该比较和平，结果忘了伊朗了。

川普应该是忙着接待，伊朗这边异常活跃。

一会儿宣称在美国航母上引爆导弹，一会儿又说沙特被炸了。

一会儿威胁邻国，如果配合美国阻止伊朗航海，他们的机场将无法正常运营。

最核心的是，伊朗强调不急于谈判，海峡开放必需要满足伊朗的条件。

美国国务卿表示，与伊朗达成协议需要艰苦努力和时间。

布仑特油价回到101，美油回到91。

一连串的连锁反应：

10年期美债收益率回到5.069%，30年期美债收益率回到5.379%。

黄金、标普、BTC集体下跌。

1个月以前，市场判断WTI油价在70~80之间震荡，现在可能要改变预期了。

WTI顶部可能是100或者更高，底部不确定是否90附近。顶部与否聚焦川普、看他是否TACO，而底部与否，不能忽视伊朗，伊朗似乎并不希望油价下跌。

该来的总是会来！DBR拉盘了！好项目总是不会让人失望！

短期不建议追涨，但是长期来看，DBR的想象空间在于：

上了Coinbase，但没上币安欧易。

上了bithumb，但没上upbit。 $DBR

看空的声音突然就来了，现在币安资金费率是负的，且清算热力图显示，下方价值更高。

但是，Coinbase和欧易的资金费率都是正的。
Coinbase资金费率0.0014%，还不低。

#比特币突破5月高点逼近8.6万美元

所以暂时还不太敢开空，如果要砸下去，不排除先拉一下的可能。

Coinbase现货深度图，88000下方共有224BTC卖单，这里并没有太多集中挂的。拉到88000左右可能难度不大。

88900~89000这里差不多有110~120BTC卖单，这里压力大。

另外大大访美这几点，好像会有看点，按理说应该不至于下跌。访美最后一天快结束的时候有可能，北京时间可能都周六了。

蜂兄挂的88200、88500、89000、90000空单，都设上止损了，看看能不能接到。

蜂兄交易水平特别差哈，尤其大饼以太，合约几乎没赚过哈哈，大家不要理我哈。

但是建议暂时先别开空，观察一下coinbase资金费率，再观望两天再考虑。

牛市到底来没来？分歧可能就是美国与亚洲

#比特币突破5月高点逼近8.6万美元

┈➤USDT市值在减少，但USDC市值在增加

如图1。

┈➤USDC很活跃，USDT略显无动于衷

但问题是，任凭BTC拉盘、USDC资金流入，USDT似乎无动于衷。

今年4月可以看见USDC领先资金流入，随后USDT很积极的跟上。但是现在，USDC资金流很活跃，但是USDT没啥反应。如图2。

也就是说美国那边看涨，而亚洲似乎没有多少跟进的资金。

┈➤牛到底来没来

这就是为什么蜂兄烦判断是震荡的原因之一：没有牛市的共识。

当然，另一个原因是，蜂兄认为中期选举期间，政治、经济以及美伊关系导致的原油，仍然存在波动。

那么到底是USDC还是USDT主导呢？

蜂兄认为USDC的主导力正在强增，但是也不能忽略USDT。毕竟USDT的交易量是USDC的5倍多(coingecko的数据是近4倍)。如图3。另外，这只是现货交易量，在合约市场，USDT的影响要庞大更多。

所以蜂兄以为，不能因为USDC市值上涨就断言牛市。

蜂兄的判断是，在这个熊市下跌以后，市场有反弹需求，加上接下来一年多的时间里，低频的加息环境，以及后续的降息预期，应该会有一个类似于2019年的小牛。

但在小牛前，观察USDT目前的反应和美国中期选举、美伊与油价，蜂兄总觉得会有还会有一些曲折。希望蜂兄是错的，没有人不喜欢牛，无论大小。

87000这里有点卖单，87000以下大约总共327枚BTC挂单，币安也差不多。这个量说大不算大，但说小也不算小。

观察了一会儿，最近1小时差不多都是这样。

下一个位置是89000，这里累计卖单将近500枚。

Coinbase的BTC资金费率0.0013%。

蜂兄的观点仍然是本周以看涨为主，总体看震为主。现货3成仓位，包括一点美股代币，有点踏空了。除宇树以外，不持有任何空单或多单。

该来的总是会来，SUI终于拉盘了

昨晚做的数据，因为对NEAR的新技术理解错误，所以昨晚的贴子就删了。

但是对SUI的判断是正确的！

$NEAR 因near intents，实现了跨链隐私保护，加支持Zcash生态跨链，因此形成了极其庞大的跨链生态，其生态增长量是最大的。

在这4个生态中，Avalanche由于其原生EVM兼容，适用于OKX、小狐狸等主流钱包、且地址与以太坊相同，单链生态建设和发展门槛最低，单链生态规模庞大。

而 $SUI 可能最具潜力的，一是相对比较新的生态体系，二是defi数据、用户活跃数据都不弱。三是链上协议也不少。四是开发活跃度非常高，可与Avalanche一较高下。蜂兄一直以来的观点都是，这个世界是由供给侧推动和改变的，开发者的创新决定着生态的发展。我们不确定开发者会在未来给我带来什么新的玩法。

昨天刚写完，今天就拉起来了。

忘了一件重要的事，周五之前行情应该可以的

忘了大大访美，这可是大事。

行程计划大概是：

抵达：美国时间周三下午、北京时间周四凌晨到夜间。

离开：美国时间周五下午到晚上、北京时间周六凌晨到早晨。

川普最近应该是以准备和接待为主。所以，这几天美伊应该不会加剧冲突，在协议上应该也不会有突破性进展。

虽然底下暗流涌动，但表面气氛估计是比较祥和的。考虑到BTC牛市情绪比较好，加上微策略又买BTC了，周五以前行情应该可以的。

蜂兄认为，这几天时间里，BTC至少应该冲击一下83000。(但总体行情蜂兄暂时仍然谨慎看震)

周六以后再议。

不出什么意外的话，BTC周线RSI背离了

#以太坊重回2600美元

┈➤BTC周线RSI背离

本周收盘高于8月31日收盘价80347，但是RSI6和RSI2都小于8月31日。

RSI6非常明显，RSI12不太明显。如图1。

┈➤BTC日线第二波上攻RSI没有背离

也不代表从此就下跌了，如果看日线的话还没有背离。

刻舟5月的行情，第一波背离以后回调，第二波还应该再上探、RSI背离一次，才能确认上攻失败。如图2

┈➤ETH周线RSI略有一点背离

相比之下，ETH的情况好一些。周线级别RSI12明显上升，RSI6略有一点点背离，肉眼几乎看不出来。

┈➤美伊可能是关键

当然刻舟的意义有限，可能背离后再背离，或者再也不上攻了。

蜂兄以为，现在美伊比较关键，伊朗提出了3个比较靠谱的条件：

如果双方达成协议，即使是阶段性的，也是利好；

如果双方不能达成协议，继续协谈，那蜂兄感觉有可能会1-2次的上攻；

如果双方谈不拢，战事加剧、甚至欧洲加入，那就是利空了。

这就是为什么认为牛市的条件不充分？

蜂兄有一种不负责的错觉——川普似乎意识共和党的中期选举大势已去，正在抓紧最后的时间推进他想做的事情，包括：

加清清晰法案、比特币战略储备法案，

打击伊朗以阻止其持有核武器，

等等。

前者，中期选举以后，可能这类利好就会暂停。

后者，美伊冲突、石油危机甚至欧洲参与战事，可能会形成黑天鹅。

当然，没有大的流动性的黑天鹅，BTC很难回到6万附近。但是就怕向上的过程中，出现各种事件。

所以蜂兄暂时还是谨慎看震荡，中期选举以后或许宏观因素会平静一些。

有一种错觉？越是有生态的项目，越不容易拉盘？

反而没什么生态的项目拉盘更轻松，因为车上几乎没有人，没有什么抛压。 $ONE 4天暴拉700%……

但问题是，没什么生态的项目很多，也不知道哪一个、何时会拉，因为大家更多还是会关注有生态的项目。

可能要每天盯着交易所K线，扫各种币能发现？

蜂兄也不管那事，一直持有着 $DBR ，最近建仓了一点 $SUI ，总感觉还是这种有生态的项目，拿在手里心里踏实点。

大家是都是怎么选的?

USDC引领的牛市吗？USDC交易者也这么认为吗？

有小伙伴提出USDC市值的上涨，这确实不假，8月下旬以来USDC市值确实是有所上涨。

但是，9月4日以后，USDC市值也是下降趋势。当然，这个下降幅度不大，下周再继续观察一下。如图1

最主要的是，在coinbase的BTC/USDC市场上，Coinbase的BTC卖单力量还是更强一些。

BTC跌到79709之前，只有不到156枚买单。但是BTC涨到83000以前，有430枚BTC卖单。如图2。

BTC跌到77770以前，买单267枚，而涨到85000以下，卖单共679枚。如图3。

Coinbase的挂单在一段时间内相对比较稳定。蜂兄关注了一下今晚到夜间的深度图，基本是这个状态。

蜂兄不看跌，只是认为牛市条件还不够充分，所以暂时看震。至于这一波是否震到顶了？蜂兄倾向于向上还有空间，具体还要看看下周一。

说实话，没见过哪个牛市，不是BTC伴随着USDT市值一起启动的。

现在的BTC有启动形态，但是USDT的市值却没有启动迹象，显得过于冷静了。

#比特币突破8万美元大关

这一轮熊市最大的特点就是，跌的飞快，横震的磨叽。

也许可能需要更长的震荡行情去填补4年周期的节奏？

日元跌了，但人民币突然上涨，破6.7了。

一时间分不清是日元加息、还是人民币加息了……

答案揭晓

利空事件悬念越大，跌的越多，这是《清晰法案》未通过；

悬念越小，跌的越少，这是美联储加息。

没有悬念，涨，这是日本加息。

点阵图到底是鹰是鸽？加息趋势还是有风险。

泛泛的说，点阵图显示，截止到明年年底，共有10次Fomc，还有1~2次加息的可能，所以是略鹰。

但是如果和市场预期相比，点阵图还真的是偏鸽的。

CME的利率期货显示，截止到明年年底，市场预期是加息2~3次。

所以说点阵图是偏鸽也是有道理的。美联储终究还是要考虑中长期的经济增长、就业和美债收益率。

如果按市场预期，有加息3次的可能。

加息1次，市场可能在涨，但加息3次就不一定了……

◆加密清晰法案当晚，polymarket 法案通过的预测概率大约18%~30%。

结果没过，BTC插针到75000以下又回到75000以上。

◆美联储FOMC当晚，@polymarket 上不加息的概率 11%~14%。

结果美联储加息25个基点，BTC插针都没跌破75000。

◆9月18日，日本利率决议，polymarket上日本加息的概率是100%。

BTC会怎么走？

上线第1天，ARC似乎有点高开低走

deBridge跨链数据显示，大约最近1天时间：

$273,908.53资金经过deBridge流入ARC，

而$263,134.2资金经过deBridge从ARC流出

净流入资金仅 $10,774.33。

从流入结构来看，最多来源于 Robinhood，其次是Base、Solana、以太坊、BSC和Arbitrum。

从Robinhood和Solana等链流入的，大概率是MEME玩家。而一部分P小将表示在第1天在ARC链铩羽而归。

从Base链流入的，猜测有可能是稳定币支付类生态，不确定ARC在稳定币支付生态是否会有新的爆发点。目前ARC链上全部稳定币市值$6.6亿，其中98.93%是USDC。

不过ARC生态目前仅18个defi协议，defi TVL $3.34亿，开发者部署到ARC链应该也还需要时间。

蜂兄又接回来了一点 $CRCL 。

很好，美联储成功的证明了独立性，并且以略鹰的点阵图继续干扰市场预期——截至明年年底，可能加息1~2次

┈➤12:0的加息决策

12名美联储官员，无一人顾虑美债收益率，无一人理睬川普的降息要求……

当然，加息对经济和就业的冲击，官员们还是顾忌的。所以点阵图应该算是略鹰、但还不算太鹰。

┈➤点阵图略鹰

点阵图只有18个点，沃什应该是再次弃权、并未参与预测。

╰✦2026年大比重预测还要加息1次

根据点阵图的预测，大概率(12人、66.67%)预测2026年还要再加息1次(25个基点)。

4人预测加息2次，2人预测利率不变。

╰✦2027年预测加息0~1次

而2027年，在26年再加息一次的基础上：

8人(44.4%)认为还要再加息1次(25个基点)，6人(33.33%)认为保持不变，3人认为降息2次，1人认为降息4次。

如果按照众数考虑，27年还要加息1次。
如果按照中位数考虑，27年保持不变。

╰✦28年可能降息

2028年以后，点阵图显示是降息预期，这个也比较合理。2028年川普即将离任，美伊有望在川普离任后进入协议和解流程，而预期会提前；另一方面，委内瑞拉的石油基础设施逐渐完善，应该会继续增长，全球原油供给可能有所增加。所以油价和通胀在28年有望下降。

一直到明年年底，根据9月的点阵图，㺯联储可能还要加息1~2次(严谨的话，也不能排除一种情况就是加息超过2次，后面再降息。具体还是要看油价和通胀的趋势吧。)。

截至明年年底，正常情况下还有10次FOMC会议，加息1~2次。蜂兄以为属于略鹰
，比偏鹰可能还要弱一些。(在媒体的措词体体系中包括 鸽、偏鸽、中立、偏鹰、鹰。)

果然不出所料！

$CRCL 下跌是意料之中，利好落地转利空的逻辑是成立的，蜂兄在101就清仓了。

继OK钱包和币安钱包抢着接入ARC链以后，deBridge迅速跟上，也是意料之中。

deBridge对于公链生态是极其敏睿的，在很早就接入了HyperEVM和Hyperliquid生态。当时Hyperliquid还没有爆发。在robinhood上线第一时间接入。等等。

deBridge支持 ARC，这有点让人想入非非。

但是，钱包的支持，让ARC获得了庞大的用户生态与流量入口。

而deBridge，让ARC获得了丝滑而庞大的、来自18条生态链的资金入口。

这又让ARC生态不止是意淫了……

《清晰法案》程序性投票未通过，没有实质性利空

#美参议院否决CLARITY法案

┈➤其实是50票赞同票，而非49票

45名民主党议员，1人弃权，44人投反对票。
2名独立党议员，全部投反对票。
53名共和党议员，3人投反对票。

本来是49票反对票，但有一名共和党Thom Tillis改投反对票。

因为这时候反对方已经超过40票了，反对一方必然是胜利的一方面。所以Thom Tillis改投了反对票，因为只有胜利一方的成员，才可以发起"复议动议“。

Thom Tillis投票以后，马上就提出了"复议动议“。然后呢？只要参议院有51票同意"复议"就可以重新再投票一次，当然还是要达到60票才行。

所以，实际上赞同票是50票，而非表面看见的49票。一票之差、但占到参议院的一半了。

┈➤被反对的并不是加密

被反对的，不是加密货币本身。

之前18个州的总检察联名反对《清晰法案》，因为现行版本的法案在执法时存在不利因素。所以被反对的是法案内容而非加密。

而民主党反对的是《清晰法案》的伦理条款、稳定币收益等。而伦理条和稳定币收益，与川普集团的利益直接相关了。

┈➤监管预案

虽然《清晰法案》暂时不能通过，但是SEC和CFTC早就准备了监管预案。

例如：

SEC 和 CFTC 正在联合推进的 Project Crypto，主要内容是划分代币分类，哪些是证券、哪些是商品、哪些是收藏品等，划清SEC和CFTC 的管辖权等。

SEC的Regulation Crypto Assets处于草案阶段，针对涉及加密资产投资合同的，专项融资监管框架

虽然这些是行政层面的监管，不能替代法律层面的《清晰法案》，但是加密货币的合规路径仍然是向前展开的。

所以，没有实质性利空，至多只有情绪性的利空。