Când vorbim despre posibilitățile de finanțare descentralizată (sau DeFi) pe care le aduce universul cripto, un concept foarte important este cel al pool-urilor de lichiditate. 

Ele oferă baza pentru multe dintre funcțiile care fac DeFi să funcționeze, inclusiv schimburile de jetoane, împrumuturile și chiar crearea de noi active. 

În acest articol, vom explora ce sunt fondurile de lichiditate, cum funcționează și cum le puteți utiliza.

Ce sunt fondurile de lichiditate?

Fondurile de lichiditate sunt „rezervoare” de jetoane blocate într-un contract inteligent, utilizate pentru a facilita tranzacționarea pe bursele descentralizate (DEX). 

În loc să se bazeze pe cumpărători și vânzători individuali pentru a determina prețul activelor, DEX-urile utilizează fonduri de lichiditate în care utilizatorii pot schimba jetoane direct împotriva grupului.

Aceste pool-uri sunt întreținute de furnizorii de lichidități (LP) care depun acolo perechi de jetoane. În schimb, LP-urile primesc recompense sub formă de taxe de tranzacție generate din operațiunile efectuate pe platformă.

Cum funcționează fondurile de lichiditate?

Pentru a înțelege cum funcționează fondurile de lichiditate, este esențial să cunoașteți câteva concepte de bază:

  1. Contracte inteligente: sunt programe auto-executive stocate pe blockchain care gestionează fondurile depuse în pool.

  2. Perechi de jetoane: LP-urile trebuie să depună perechi de jetoane de valoare egală (de exemplu, ETH/USDT) în pool. Acest lucru creează lichiditatea necesară pentru ca alți utilizatori să schimbe aceste jetoane.

  3. Furnizori de lichiditate (LP): Aceștia sunt utilizatorii care își depun jetoanele în pool. În schimb, ei primesc jetoane LP, care reprezintă miza lor în pool și pot fi folosite pentru a-și răscumpăra contribuțiile plus taxele acumulate.

  4. Utilizarea arbitrajelor: într-un pool de lichidități, prețurile activelor sunt ajustate de algoritmi care echilibrează cererea și oferta. Arbitrajii ajută la corectarea discrepanțelor de preț între diferitele burse.

Avantajele pool-urilor de lichiditate

Principalele avantaje ale utilizării fondurilor de lichiditate sunt următoarele:

  1. Acces neîntrerupt pe piață: spre deosebire de schimburile centralizate, în care comenzile pot fi limitate de disponibilitatea cumpărătorilor și a vânzătorilor, fondurile de lichiditate asigură că utilizatorii pot schimba întotdeauna jetoane.

  2. Volatilitate mai scăzută: prezența unor cantități mari de jetoane în pool reduce volatilitatea și îmbunătățește stabilitatea pieței.

  3. Recompense pentru LP: Furnizorii de lichiditate primesc o parte din comisioanele de tranzacție, încurajând mai mulți utilizatori să adauge lichiditate la pool.

Riscurile fondului de lichiditate

Pentru cei care folosesc piscine, este important să acorde atenție următoarelor aspecte:

  1. Pierdere permanentă: Acesta este un risc asociat cu depunerea de jetoane într-un fond de lichiditate. Dacă prețul jetoanelor se modifică semnificativ în comparație cu momentul depunerii, LP-urile pot suferi pierderi în legătură cu menținerea jetoanelor în afara pool-ului.

  2. Riscurile contractului inteligent: erorile sau vulnerabilitățile din contractul inteligent pot duce la pierderea fondurilor depuse.

  3. Riscuri de piață: Volatilitatea pe piața criptomonedei poate afecta valoarea jetoanelor din pool.

Cum să utilizați fondurile de lichiditate

V-a trezit acest articol interesul pentru posibilitățile fondurilor de lichiditate? Apoi vedeți pas cu pas cum să le utilizați optând pentru platforma Binance:

1. Creați un cont pe Binance: În primul rând, dacă nu aveți deja un cont, înregistrați-vă pe Binance.

2. Accesați Binance Earn: navigați la secțiunea „Binance Earn” și ​​selectați „Liquidity Farming”. Aici veți găsi diferite fonduri de lichiditate disponibile pentru a vă alătura.

3. Alegeți un pool de lichidități: analizați opțiunile de lichiditate, acordând atenție ratelor de rentabilitate și criptomonedelor acceptate. Faceți clic pe piscina dorită pentru mai multe informații.

4. Adăugați fonduri la pool: pentru a participa, va trebui să furnizați perechi de criptomonede, așa cum este specificat de pool. De exemplu, pentru un pool de BTC/ETH, ați adăuga o cantitate egală de Bitcoin și Ethereum.

5. Monitorizare și recompense: După ce ați adăugat criptomonedele la pool, vă puteți monitoriza investiția în secțiunea „Liquidity Farming” a tabloului de bord Binance. Recompensele sunt distribuite proporțional cu contribuția dvs. la fond și pot fi solicitate periodic.

6. Eliminați lichiditatea: Când doriți să vă retrageți criptomonede, reveniți la pool-ul corespunzător și selectați opțiunea de a vă elimina lichiditatea. Fondurile, împreună cu recompensele acumulate, vor fi returnate în portofel.

Există și alte platforme care oferă acces la fonduri de lichiditate, cum ar fi Uniswap, SushiSwap și PancakeSwap. 

Pool-uri de lichiditate: o opțiune pentru a vă crește activele!

Pool-urile de lichiditate sunt esențiale pentru funcționarea burselor descentralizate și a altor aplicații DeFi. 

Ele oferă avantaje semnificative, cum ar fi accesul continuu la piață și recompense pentru furnizorii de lichidități, dar vin și cu riscuri precum pierderea temporară și vulnerabilitățile contractelor inteligente. 

Înțelegând aceste mecanisme și respectând bunele practici de investiții, puteți profita la maximum de oportunitățile oferite de pool-urile de lichiditate în spațiul criptomonedei. 

O modalitate excelentă de a începe este cu Binance în sine, așa cum este explicat în acest articol!

#defi #pools

—

Imagine disponibilă pe Freepik