Vlad from ICODA

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Now when you buy $HYPE, you already know which protocols you can ape into:
Hyperbeat (@hyperbeat): DeFi infrastructure automating yield strategies on HyperEVMHyperdrive (@hyperdrivedefi): Hyperliquid's premier DeFi hub (Lend, borrow, liquid stake)HyperLend (@hyperlendx): Lending/borrowing protocol on Hyperliquid optimizing liquidity in volatility.Felix (@felixprotocol): Borrowing/lending on Hyperliquid with feUSD stablecoin backed by blue-chip collateralHyperstable (@Hyperstable): veCDP stablecoin protocol on HyperliquidHypurrFi (@HypurrFi): Leveraged lending on HyperEVM for yields; mints synthetic USDXLKinetiq (@kinetiq_xyz): Liquid staking on Hyperliquid; issues kHYPE governed by KNTQ tokenHyperwave (@Hyperwavefi): Onchain forex and payments on Hyperliquid with liquid HLP tokensUltraSolid (@ultrasolid_hl): veDEX and liquidity hub on HyperEVM with aggregated routing and dual tokensKeiko Finance (@KeikoFinance): Permissionless borrowing on HyperEVM with dynamic rates and points rewardsHarmonix Finance (@harmonixfi): DeFi platform that combines advanced hedge fund-grade strategies with native blockchain technologyHyperBloom (@hyperbloomxyz): DeFi SuperApp built on HyperEVM.Timeswap (@TimeswapLabs): oracleless lending/borrowing protocol.Thunderhead (@thunderheadxyz): The premiere liquid-staking solution for the Hyperliquid network.
Hyperliquid.

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Qual é a parte mais importante da jornada de todos para a estabilidade financeira e independência? Eficiência de capital.
Seu dinheiro não está realmente trabalhando para você até que ganhe renda passiva.
É aí que entram os stablecoins que geram rendimento.
Por anos, os stablecoins foram tratados como "dinheiro cripto". As pessoas os estacionam em exchanges, usam para pares de negociação ou apenas os mantêm na cadeia esperando oportunidades. Mas em 2025, a gama de opções para colocar os stablecoins para trabalhar explodiu. Desde os produtos mais conservadores, quase como tesouraria, até jogadas especulativas de alta octanagem, agora há um espectro completo de estratégias de rendimento.

For the past five years, stablecoins have been the backbone of DeFi. They power liquidity pools, collateral markets, yield farming, and trading pairs. Without them, the space wouldn’t function.
But DeFi isn’t limited to cash-like instruments. The next wave may be driven not by stablecoins, but by tokenized stocks, ETFs, REITs, and other productive assets.
And there are strong reasons to believe the stock meta could eventually surpass the stablecoin meta in terms of impact and adoption.
The stablecoin baseline
Total stablecoin supply is now >$280B, an all-time high, growing for 23 straight months. This layer of “crypto dollars” is the funding base of Web3.But stablecoins themselves are static: they don’t produce cashflows, they don’t pay dividends, and they aren’t inherently productive.
They are a necessary layer, but not the full story.
Productive assets on-chain: the new frontier
The first signal came with tokenized treasuries and funds:
BlackRock’s BUIDL fund, launched in 2024, already holds $2.2B on-chain.RWA (real-world asset) TVL sits at $15.8B, more than 3× growth year-on-year.
For the first time, institutional-grade yield-bearing assets are becoming usable inside crypto, as collateral, as building blocks for structured products, and as DeFi-native primitives.
Stocks, ETFs, REITs: why they matter more
The opportunity with stocks isn’t that crypto natives suddenly start trading equities. That has been tried, and the only tokens that caught attention were hype names like Tesla or crypto-adjacent companies.
The real shift comes when retail stock investors step into DeFi.
And when they do, they won’t just see tokenized versions of familiar assets. They’ll see an entire financial playground that offers more than any traditional brokerage.
What changes when equities go on-chain
Custom leverage: instead of waiting for Nasdaq to list a “3× ETF,” users can set their own leverage ratios, choose liquidation models, and pick credit providers.Programmable dividends: dividends from REITs or ETFs can flow directly into wallets, auto-compound into new shares, or even stream in real time to family members.Composable strategies: tokenized equities can plug into lending protocols, AMMs, derivatives platforms, and yield aggregators.
These are features retail investors don’t get in TradFi, but they are standard in DeFi.
The infrastructure is already here
Pendle ($PENDLE ), $11.9B TVL as of Sep ’25, has shown how splitting principal and yield unlocks new fixed/variable markets. Equities and ETFs can be layered into this model just like stETH or USDC.fxn and similar protocols allow leverage without ongoing funding costs, opening another design space for equity RWAs.Flashloans, interoperability, programmable liquidation are part of the base DeFi toolkit.
What’s missing is not the tech, but the assets.
Early distribution: Robinhood
One of the biggest catalysts so far:
In 2025, Robinhood launched 200+ tokenized US stocks and ETFs for EU users, with on-chain dividend payouts.Today, these live on Arbitrum; soon they’ll migrate to Robinhood’s own L2.
This is not just another tokenization startup, it’s a retail distribution engine with millions of users. For many, this will be their first exposure to DeFi.
Why stock meta could outrun stablecoins meta
Familiarity: retail already understands stocks and ETFs. Moving them on-chain is not a leap of faith like early DeFi farming was, it’s a UX upgrade.Productivity: unlike stablecoins, equities generate income streams, which DeFi can repackage and compound in countless ways.Institutional validation: BUIDL being accepted as collateral is a milestone. If funds can be collateral, stocks and ETFs are next.Bigger TAM: global equity markets are $100T+, versus stablecoins at <$300B. Even small penetration dwarfs today’s DeFi.
But there's a catch
Liquidity today is tiny, tokenized stocks trade in the single-digit millions of market cap.Regulatory gates mean many products will be KYC/whitelist-only.Equities close on weekends; crypto doesn’t. Oracles and settlement models need to adapt.Custody, voting rights, and corporate actions require robust infrastructure.
But the direction is clear: from experimental pilots to mainstream platforms.
Final thoughts
Stablecoins gave DeFi its cash layer. The next step is bringing in productive assets: equities, ETFs, REITs, credit instruments.
The stock meta won’t replace stablecoins. It will build on top of them, creating an economy where assets already central to retail portfolios become programmable, composable, and accessible 24/7.
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Implemente TFR sem prejudicar a UX.
A Travel Rule não é apenas um teatro de conformidade - está se tornando a espinha dorsal da adoção institucional de cripto. Mas aqui está o problema: a maioria das implementações ou mata a experiência do usuário ou cria lacunas de conformidade que os reguladores adoram explorar.
Estudamos as práticas de implementação da Travel Rule em diferentes cadeias e coletamos padrões arquitetônicos funcionais. Isso não é teoria - é um manual prático para a BNB Chain e além.
Como Funciona o Fluxo de VASP para VASP
A Travel Rule exige que os Fornecedores de Serviços de Ativos Virtuais (VASPs) troquem informações dos clientes para transações acima de certos limites. O fluxo básico envolve três componentes: o VASP de origem (remetente), camada de comunicação segura e o VASP beneficiário (recebedor).

TL;DR: Redes de Infraestrutura Física Descentralizadas (DePIN) transformam pessoas e empresas em micro-operadores que constroem e executam redes do mundo real—conectividade, armazenamento, computação, mapas—coordenadas por tokens. A telecomunicação tradicional constrói de cima para baixo com pesados capex e controle centralizado. Este guia explica como o DePIN funciona, como sua economia de tokens alinha incentivos, onde brilha (e onde não brilha), e o que fundadores da Web3 devem fazer a seguir.
DePIN é o momento em que a infraestrutura se torna um mercado.

Tokens permitem que uma Rede de Infraestrutura Física Descentralizada (DePIN) transfira despesas de capital (CAPEX) de um único balanço patrimonial para milhares de participantes dispostos a comprar hardware (ou contribuir com capacidade ociosa) em troca de um fluxo de tokens cujo valor está, em última análise, ancorado ao uso real da rede. Feito corretamente, esse fluxo de tokens paga de volta a caixa que foi recém-instalada, financia a próxima onda de hardware e move progressivamente o protocolo de um bootstrap inflacionário para auto-financiamento.

Como orientar sua startup Web3 através do labirinto de conformidade em rápida evolução da UE—e ainda assim entregar produtos rapidamente.
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Tokens de ativos do mundo real (RWA) estão surgindo de experimentos boutique para veículos de captação de recursos de bilhões de euros. No entanto, na UE, o terreno legal continua mudando: a MiCA está ativa, as regras de cripto AML6 estão em vigor, e o anteriormente estreito sandbox do DLT Pilot está se aproximando da permanência. Este guia mapeia todo o terreno—decisões de classificação, prazos de licenciamento, armadilhas de AML e ângulos de marketing—para que profissionais de marketing B2B e fundadores em estágio inicial possam construir, lançar e escalar com confiança.

1️⃣. RWA Group (rwa.ltd)
Rede / Ecossistema: EVM + Solana + TRON (Multi-chain); padrão ERC-3643
Data esperada de TGE ou listagem: início de agosto de 2025
Dias até o TGE: ~11 dias
Foco em RWA: RWAs não financeiros (por exemplo, colecionáveis, inventário, bens culturais)
Descrição curta: Uma plataforma baseada em Hong Kong lançando a primeira troca global para RWAs não financeiros, permitindo que bens físicos como arte, inventário de PME e colecionáveis sejam tokenizados e negociados ou resgatados pelo ativo real.
Principais apoiadores / parceiros: Digital Collection China, INERI (Instituto de Nova Pesquisa Econômica de Hong Kong)

O Dilema do Fundador em um Mercado de Dupla Força
Se você está construindo uma bolsa de criptomoedas, protocolo DeFi ou camada de identidade digital em 2025, você está preso entre duas forças inamovíveis: conformidade regulatória e descentralização impulsionada pela privacidade. Os governos estão apertando os mandatos de Conheça Seu Cliente (KYC) com ações de aplicação recordes, enquanto usuários e desenvolvedores exigem cada vez mais soluções de Conhecimento Zero (ZK) que preservem a anonimidade, minimizem a exposição de dados e se alinhem com a ética do Web3.
Isso não é apenas um choque filosófico. É um desvio estratégico de $10B no caminho. As escolhas que você faz hoje sobre como verificar identidade e gerenciar dados dos usuários moldarão sua capacidade de escalar, atrair capital institucional, satisfazer reguladores e construir confiança do usuário.

Setor RWA Vê Momento Misto: Protocolos em Alta, Ativos Tokenizados em Queda
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Nos últimos 7 dias, o setor de Ativos do Mundo Real (RWA) exibiu um desempenho contrastante em seus dois principais segmentos: Protocolos RWA e Ativos Tokenizados. De acordo com os dados mais recentes, a capitalização total do mercado RWA agora é de $54.14 bilhões.

De 14 de julho a 21 de julho, os Protocolos RWA dispararam 11.71%, aumentando sua capitalização de mercado de $4.35B para $4.86B. Esse desempenho destaca a crescente confiança dos investidores e o influxo em projetos de camada de protocolo voltados para a integração do blockchain no mundo real.

A Nova Ponte Entre as Finanças Tradicionais e o DeFi
No cenário em rápida evolução de ativos digitais, a tokenização de Ativos do Mundo Real (RWA) se destaca como talvez o desenvolvimento mais significativo que liga as Finanças Tradicionais (TradFi) e as Finanças Descentralizadas (DeFi). Na ICODA, estamos testemunhando em primeira mão como essa tecnologia revolucionária está transformando tudo, desde investimento imobiliário até gestão de tesouraria.
Os números falam por si: em maio de 2025, o Valor Total Bloqueado (TVL) em projetos RWA alcançou impressionantes $22.45 bilhões, refletindo um aumento de 9.33% em apenas 30 dias. Com uma robusta taxa de crescimento anual de 32% em 2024, o mercado deve alcançar $50 bilhões até o final deste ano. As projeções de longo prazo são ainda mais impressionantes — de $1.3 trilhões a até $30 trilhões até 2030.

Em 2025, ter criptografia de classe mundial é apenas metade da batalha. A outra metade? Explicá-la.
Através de Layer-2s, protocolos DeFi e pilhas de conhecimento zero, equipes de cripto continuam a construir tecnologias sofisticadas — mas, muitas vezes, sua comunicação parece ter sido escrita para PhDs, não para pessoas. O resultado é um assassino silencioso da adoção: usuários confusos, investidores céticos e reguladores deixados no escuro.
Mas pesquisas emergentes sugerem uma solução clara. Baseando-se em dois documentos de estratégia marcantes — Comunicando Tecnologia Cripto Complexa e o Quadro de Comunicação Estratégica para Explicar Tecnologia Cripto Complexa — agora temos um plano de ação para fundadores, profissionais de marketing e equipes de produtos que desejam que suas inovações sejam compreendidas, confiáveis e adotadas.

A integração ao crypto é o gargalo de crescimento. Em todos os estudos, 60–90% dos novos usuários desistem antes de fazer sua primeira transação. E mais de 80% nunca retornam após um único uso. Se você é um fundador, líder de produto ou estrategista de crescimento no Web3, corrigir isso não é opcional — é seu maior desbloqueio.
O Problema: mais de 80% dos usuários desistem antes da ativação
Apesar do interesse explosivo no Web3, a maioria dos produtos de crypto sofre com um abandono maciço na integração — 60% a 90% dos usuários desistem antes de completar uma primeira transação. Os principais culpados?

A era da mensagem “anônima por padrão” acabou. Aqui está como os principais projetos cripto estão equilibrando a privacidade do usuário com a conformidade regulatória — e o que isso significa para sua estratégia de marketing.

A indústria cripto está em uma encruzilhada que pareceria impossível há apenas dois anos. De um lado, os usuários exigem proteções de privacidade mais robustas à medida que as preocupações com a vigilância aumentam. Do outro, reguladores em todo o mundo estão endurecendo os requisitos de conformidade a uma velocidade vertiginosa — 97 países fortaleceram as regulamentações cripto até o início de 2025, com 73 exchanges deslistando moedas de privacidade em meio a temores de conformidade.

Na era pós-FTX, pós-ação da SEC de 2025, a credibilidade não é uma tática de marketing — é uma vala estrutural. Através de Layer-1s, protocolos DeFi, infraestrutura de privacidade e projetos de identidade Web3, a legitimidade tornou-se o diferenciador mais valioso em um mercado saturado onde 52% de todos os tokens de cripto lançados desde 2021 já falharam.
A transformação é clara: a confiança, antes assumida, agora deve ser engenheirada, sinalizada e verificada. Projetos que conseguem fazer isso — como Worldcoin, Base, Celestia, Nillion, Story Protocol e Monad — implantar estratégias em camadas e proativas que combinam segurança, transparência, prontidão para regulação e engajamento comunitário em um modelo repetível para legitimidade.

📉 Um Trimestre de Duas Histórias
O segundo trimestre de 2025 trouxe tendências em forte contraste. Após um forte fechamento no primeiro trimestre, o financiamento no segundo trimestre caiu—mas os níveis atuais permanecem notavelmente robustos.

Abril e maio esfriaram:
Abril viu cerca de $1,29 bilhões arrecadados.
Maio despencou para cerca de $624 milhões—o menor número de negócios mensais desde o início de 2021, com apenas 62 rodadas de financiamento.
Junho voltou com força:
Os investidores injetaram $2,5 bilhões, tornando junho o segundo maior mês de 2025 (atrás apenas de março).
Resultado líquido:
O investimento total do Q2 terminou em cerca de $4,5 bilhões, uma queda de cerca de 22% em relação aos quase $6 bilhões do Q1.

No livro de estratégias em evolução do marketing Web3, poucas ferramentas ganharam tração tão rapidamente — ou tão estrategicamente — quanto as plataformas de missão. Esses motores de engajamento gamificados transformaram a forma como os projetos de cripto integram usuários, impulsionam ações on-chain e constroem comunidades.
Na ICODA, ajudamos a lançar dezenas de campanhas de crescimento em DeFi, NFTs, jogos e verticais de infraestrutura. E uma coisa se tornou clara: quando usadas corretamente, as plataformas de missão não são mais apenas “hacks de crescimento” — elas são infraestrutura estratégica para o desenvolvimento de ecossistemas a longo prazo.