TheStreet Roundtable

Here's how $6.34 billion Binance hack exploited internal AI agents (4:12)
Wallets linked to Trump Media & Technology Group, the parent company of Truth Social, moved 4,259 Bitcoin, worth approximately $342 million, to Crypto.com, according to Arkham data.
The transfer has revived questions over whether the company is trimming its crypto treasury.
The coins left in two near-equal batches of 2,140.03 BTC and 2,119.31 BTC at 02:17 UTC. Both came from addresses labelled “2028 Convertible Notes Collateral” and went to an address attributed to Crypto.com. Bitcoin was trading near $80,000 at the time.
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Link to the convertible notes
Trump Media’s second-quarter filing said 4,260.73 BTC was pledged as collateral for its convertible notes as of June 30, with withdrawals restricted under the loan indenture.
Arkham’s labels match that arrangement, but the data does not explain why the coins were moved.
A Nov. 2 securities filing said noteholders can require cash repayment on Nov. 30. If every holder exercises that right, the company could owe roughly $1 billion.
The filing warned that if refinancing or other measures fall short, Trump Media may have to sell Bitcoin or other digital assets.
A transfer is not a sale
The latest move equals about 30% of the roughly 14,139 BTC the company said it held, including pledged coins, as of July 31.
Moving coins to an exchange does not by itself establish a sale. In May, wallets tied to the company sent about 2,650 BTC, then worth roughly $205 million, to Crypto.com.
At that time, a spokesperson said the Bitcoin was transferred, not sold, as part of a broader trading strategy.
In early August, 2,628 BTC, about $165 million, went to the same platform. The company called that custody management. Crypto.com has been one of its custody partners since the treasury strategy began.
Attention now turns to whether the coins stay at Crypto.com, move again, or show up in transactions pointing to a sale.
The Roundtable 100
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A Strive (Nasdaq: ASST), empresa de gestão de ativos e tesouraria de Bitcoin (BTC), caiu 62 posições no Roundtable 100 no ranking de 30 de outubro.
Atualmente, a empresa mantém 43,124 Bitcoins em seu balanço patrimonial.
A Strive cai para o nº 86
Publicado em parceria com a TheStreet, o Roundtable 100 classifica os 100 principais ativos de tecnologia e crescimento negociados em bolsa. Cada um recebe uma pontuação de 0 a 100 pelos analistas do Comitê Blue Ribbon, com base em cinco variáveis: equipe, segurança, valor, inovação e domínio de mercado. A média dessas pontuações determina a classificação de poder do ativo. A lista é atualizada toda sexta-feira após o fechamento do mercado dos EUA.

riverside_lu_yin – samsung x solana clip_thestreet_roundtabl (1) (3:08)
As stablecoins passaram uma década crescendo dentro dos aplicativos de criptomoedas.
Agora, a Solana está levando as stablecoins a um dos smartphones mais usados dos EUA.
A partir de hoje, usuários elegíveis do Galaxy nos EUA podem comprar, manter, enviar e receber USDC na Solana pelo Samsung Wallet.
A Samsung anunciou pela primeira vez o recurso, chamado Conta de Stablecoin, em 7 de outubro.
USDC é uma stablecoin, um token digital criado para manter um valor estável de US$ 1. Solana é uma rede blockchain de alta velocidade, desenvolvida para transações rápidas e de baixo custo. Todas as transferências são liquidadas na Solana.

Um vídeo de um acionista frustrado da Strategy pressionando o cofundador Michael Saylor e o CEO Phong Le sobre um investimento que despencou voltou a circular pelos meios ligados às criptomoedas nesta terça-feira.
A discussão não é nova. Ela aconteceu durante uma sessão de perguntas e respostas com acionistas transmitida ao vivo em 17 de agosto e voltou a circular agora, com as ações da MSTR ainda cerca de 74% abaixo de sua máxima histórica e o Bitcoin mais de um terço abaixo de seu próprio recorde.
A Strategy, anteriormente conhecida como MicroStrategy, é a maior empresa detentora de Bitcoin. Suas ações são projetadas para amplificar as oscilações do Bitcoin em ambas as direções, uma característica que esteve no centro da pergunta do acionista.

A American Bitcoin, mineradora listada na Nasdaq e cofundada por Eric Trump, registrou custos de energia mais altos e margens de mineração menores no terceiro trimestre, embora tenha voltado a apresentar lucro líquido.
A American Bitcoin (ABTC) informou em seu comunicado de resultados de 4 de novembro que o custo divulgado para minerar um Bitcoin subiu para cerca de US$ 42.100, ante US$ 36.500 no segundo trimestre. O principal motivo foram os custos de energia sazonalmente mais altos.
Esse aumento de cerca de 15% ocorreu em meio à queda na produção de Bitcoin e na receita de mineração. A margem bruta caiu de 49% para cerca de 41%, apesar de a empresa ter divulgado lucro líquido de quase US$ 126 milhões.

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James Talarico tornou-se o primeiro democrata a vencer uma vaga no Senado do Texas desde 1998. Ele derrotou o republicano Ken Paxton na disputa para o Senado mais cara da história dos Estados Unidos.
Elon Musk, que passa uma parte significativa do seu tempo em Austin, Texas, doou pelo menos US$ 212 milhões para apoiar Paxton. No total, pelo menos US$ 573 milhões foram destinados ao apoio a Paxton e Talarico antes da votação de ontem.
Elon Musk, CEO da Tesla, durante o evento EEI 2023 em Austin, Texas, EUA, em 13 de junho de 2023.

Por que os depósitos tokenizados não substituirão as stablecoins, segundo Jamal Raees, da Solana (4:13)
Os bancos estão começando a colocar depósitos em blockchain. Jamal Raees contou ao TheStreet Roundtable por que acredita que eles ainda precisarão de stablecoins para gastar esses depósitos na Money20/20.
Um token de depósito é uma versão digital do dinheiro mantido em um banco. Ele circula em uma blockchain, mas continua sendo um depósito, respaldado pelo balanço patrimonial do banco.
Em novembro passado, o JPMorgan disponibilizou seu token de depósito JPMD para clientes institucionais na Base, a blockchain pública criada pela Coinbase. Foi o primeiro token de depósito em dólares americanos emitido por um banco em uma blockchain pública.

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Nos últimos dois anos, o setor de criptomoedas tentou comprar um Congresso mais favorável. Na terça-feira, os eleitores lhe deram um Congresso mais complexo.
Os democratas assumiram o controle das duas casas nas eleições de meio de mandato de 2026. Conquistaram cadeiras no Senado em Ohio, Carolina do Norte, Texas e Maine, e mantiveram a Geórgia e New Hampshire.
O resultado muda as perspectivas de um setor que se aproximou do presidente Donald Trump.
Neste ciclo, o setor também gastou cerca de US$ 200 milhões para apoiar candidatos que considera aliados.

Explicação: Lei de Clareza do Mercado de Ativos Digitais (2:41)
Há dois anos, o setor de criptomoedas vem trabalhando para fazer Washington agir a seu favor.
Investiu muito dinheiro em campanhas, conseguiu aprovar sua primeira lei federal e encontrou um aliado na Casa Branca. As eleições de meio de mandato de terça-feira deixaram o principal item de sua agenda com pouco tempo para avançar.
Os democratas conquistaram o controle da Câmara e do Senado em 3 de novembro, segundo projeções da Associated Press.
O atual Congresso, que dedicou mais de um ano à Lei CLARITY, termina em 3 de janeiro de 2027. Qualquer projeto que não virar lei até lá morre e precisa ser reapresentado do zero.

O Bitcoin se recuperou de uma liquidação no início do dia e as ações dos EUA subiram na quarta-feira, à medida que saíam os resultados das eleições intercalares, mas as criptomoedas ligadas ao presidente Donald Trump continuaram em baixa.
A memecoin Official Trump (TRUMP) era negociada a US$ 1,22, com queda de 22,56% em 24 horas em 4 de novembro. A divergência ocorreu após uma grande mudança no cenário político de Washington.
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Democratas conquistam o Congresso enquanto Trump reage
Os democratas conquistaram o controle da Câmara e do Senado nas eleições intercalares de 3 de novembro, provocando o que a Associated Press descreveu como uma derrota esmagadora dos republicanos.

Diretor de tecnologia da Finastra alerta que alguns golpes com IA são impossíveis de detectar (2:03)
Robert Kiyosaki não teme a liquidação de criptoativos. Ele está ansioso pela próxima.
“As pessoas entraram em pânico quando o ouro, a prata e o Bitcoin despencaram. Comprei mais”, escreveu no X o autor de “Pai Rico, Pai Pobre”.
“Mal posso esperar pela próxima queda do ouro, da prata e do Bitcoin”, acrescentou.
Kiyosaki diz que as quedas não são o verdadeiro perigo
Kiyosaki argumentou que as quedas de preços desviam a atenção de problemas maiores.
“O verdadeiro problema é o tamanho cada vez maior da dívida global, especialmente a dos EUA, a incompetência dos nossos líderes para fazer o que realmente precisa ser feito e uma educação que não ensina nada, absolutamente nada, sobre dinheiro”, escreveu.

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O ex-senador democrata Sherrod Brown voltou à cena política por Ohio nas eleições de meio de mandato de 3 de novembro, frustrando os esforços do setor de criptomoedas para impedi-lo de retornar ao Senado.
Ele derrotou o republicano Jon Husted, candidato à reeleição e aliado das criptomoedas.
Vale destacar que o último apoiou a Lei de Clareza do Mercado de Ativos Digitais, embora o projeto de lei histórico sobre criptomoedas não tenha conseguido avançar para a votação de encerramento do debate no Senado em setembro, devido à oposição dos democratas.
Explicação: Lei de Clareza do Mercado de Ativos Digitais (2:41)

Como hackers roubaram US$ 6,3 bilhões da Binance em cerca de 20 minutos (3:39)
O cofundador da Solana, Anatoly Yakovenko, faz um alerta direto aos detentores de criptomoedas preocupados com computadores quânticos e IA comprometendo a segurança da blockchain.
“Phishing e engenharia social são a maior ameaça às criptomoedas. Não é a IA quebrando a matemática nem os computadores quânticos”, escreveu Yakovenko no X em 3 de novembro.
O conselho dele é simples. “Um dispositivo iOS dedicado no modo de isolamento e o @multisig provavelmente são a melhor configuração de baixo custo e alto retorno que alguém pode ter”, escreveu ele.

Wall Street avalia a HIVE como uma mineradora de Bitcoin, mas os analistas não estão considerando o negócio de IA (4:37)
A HIVE Digital Technologies construiu sua reputação minerando Bitcoin. Uma parcela crescente de sua história agora passa pela BUZZ HPC, sua subsidiária que aluga capacidade de computação para trabalhos de inteligência artificial.
Em 27 de outubro, a HIVE informou que a BUZZ HPC obteve um empréstimo de cerca de US$ 129 milhões para comprar 2.303 unidades de processamento gráfico (GPUs) Nvidia GB200, os chips usados para treinar e executar modelos de IA.
O cluster completo custa cerca de US$ 165 milhões, então o empréstimo cobre aproximadamente 80% do preço.

Here's how $6.34 billion Binance hack exploited internal AI agents (4:12)
Bitcoin climbed back above $80,400 on Wednesday after Democrats won control of both the House and the Senate, shrugging off fears that a blue sweep in the midterm election would hurt the crypto industry.
The cryptocurrency recovered from an overnight low of $75,618, its weakest level in seven weeks. XRP rose 2.3% to about $1.31, at the time of writing.
BTC/USD. Source: Decibel
Hack hurt more than the vote
For bitcoin, the midterm sell-off was milder than the hit from Binance’s record hack a week ago. On Oct. 29, hackers drained about $6.34 billion from Binance in roughly 20 minutes. Bitcoin fell more than 4% to $77,994 the next day.
Crypto stocks took a bigger beating. Coinbase sank 10.6%, Circle 9.3% and Strategy 7.8% that session, and bitcoin then struggled to reclaim $80,000.
The midterm reaction was a quick dip and rebound. While a blue wave was expected, the Binance hack came as a shock.
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Crypto’s costly losses
Crypto PACs spent about $170 million on the midterms, but lost several of their biggest bets:
Ohio: Fairshake and its affiliates poured tens of millions into opposing Brown, who chaired Senate Banking and stalled a crypto market-structure bill in 2024.
Illinois: Fairshake spent over $10 million opposing Juliana Stratton in the primary. She won her Senate race on Tuesday.
Texas: The industry backed Paxton, who lost.
Cynthia Lummis, crypto’s most vocal Senate backer, is retiring, and Democrats could investigate the Trump family’s crypto dealings.
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Crypto stocks climb, miners slump
Strategy jumped 5.4% to $142.96 and Coinbase rose 2.7% to $149.40, while Robinhood added 0.7% to $86.25.
Circle slipped about 1% to $74.50. Its third-quarter revenue of $865 million beat estimates, but it disclosed a 5% workforce cut.
But Bitcoin miners and AI-hosting stocks such as Hut 8 and IREN fell 20% and 8% respectively.
What’s next
Democrats will now run the House Agriculture and Financial Services committees, the two panels that handled the CLARITY Act.
The industry’s market-structure bill expires Jan. 3 if lawmakers don’t act.
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A Block, de Jack Dorsey (NYSE: XYZ), divulgou os resultados financeiros do terceiro trimestre de 2026 em 3 de novembro.
A empresa focada em Bitcoin registrou lucro bruto de US$ 3,2 bilhões, superando as estimativas de Wall Street, de US$ 3,1 bilhões. Também elevou sua projeção de lucro bruto para o ano inteiro de 2026, de US$ 12,51 bilhões para US$ 12,63 bilhões.
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O lucro operacional ajustado subiu para US$ 923 milhões, enquanto o lucro líquido ficou em US$ 565,5 milhões.

Analista não está otimista com o ouro, apesar da alta no Roundtable 100 (4:39)
O ouro subiu 24 posições no ranking do Roundtable 100 de 30 de outubro.
O metal precioso subiu da 97.ª para a 73.ª posição no ranking de poder.
O ouro obteve 73 pontos em 100
Publicado em parceria com a TheStreet, o Roundtable 100 classifica os 100 principais ativos de tecnologia em crescimento negociados em bolsa. Cada ativo recebe uma pontuação de 0 a 100 dos analistas do Comitê Blue Ribbon, com base em cinco variáveis: equipe, segurança, valor, inovação e domínio de mercado. A média dessas pontuações determina o ranking de poder do ativo. A lista é atualizada todas as sextas-feiras após o fechamento do mercado dos EUA.

Explained: What is Bitcoin mining? (6:23)
Bitcoin miner Riot Platforms (RIOT) is increasingly turning its attention to artificial intelligence, using its existing land and power infrastructure to serve AI companies.
The company joins miners such as Core Scientific, IREN and Hut 8 in expanding into AI infrastructure, where access to electricity and data center sites has become increasingly valuable.
Riot began formally evaluating AI uses for its Corsicana power capacity in January 2025. It followed with an AMD lease in January 2026 and a 191-megawatt AI agreement in August, bringing its contracted capacity to 241 MW.
Now, its latest earnings reveal how Bitcoin is helping finance that expansion.
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Riot reveals $1.5 billion in Bitcoin sales
In its Nov. 4 earnings report, Riot disclosed selling 20,264 Bitcoin worth approximately $1.5 billion during the first nine months of 2026, primarily to fund data center development.
According to TheEnergyMag, Riot sold 10,599 BTC in the third quarter alone, roughly 6.5 times the 1,637 BTC it mined.
Its Bitcoin holdings consequently fell from 11,380 BTC at the end of June to 2,418 BTC by the end of September.
Riot was selling down reserves, not just newly mined coins.
Meanwhile, quarterly revenue rose 1% to $181.4 million, although net income dropped to $4 million from $104.5 million a year earlier.
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Bitcoin mining remained its largest business, generating $116 million in revenue, down from $160.8 million a year earlier, while data centers contributed $18.4 million, including $10.2 million in tenant fit-out reimbursements.
Engineering revenue rose to $47 million from $19.1 million, helping offset the decline in mining revenue.
Riot ended September with $748.2 million in cash, including $79.2 million that was restricted, and approximately $202 million in Bitcoin.
Riot secures $28 billion AI infrastructure deal
Alongside earnings, Riot announced a 15-year lease with an unnamed AI laboratory covering 910 MW of critical IT capacity at its Corsicana, Texas, campus.
The agreement represents approximately $28 billion in total contract value over the initial term, with average annual rent of approximately $1.8 billion, including contractual increases.
"Today, we are excited to announce the largest lease in Riot's history," CEO Jason Les said.
Riot will provide land and power infrastructure while the tenant owns and operates its computing equipment and bears substantially all operating costs, including power. Rent is payable on the full 910 MW regardless of utilization.
Riot estimates the development will cost $5.5 billion, with phased delivery scheduled between September 2027 and July 2028.
Combined with existing agreements, Riot now has 1,151 MW of contracted data-center capacity and approximately $38 billion in long-term contracted revenue.
Riot Platforms stock price at press time
At the time of writing, Riot shares were trading at $16.12, up 14.98%, shortly after the market opened.
The reaction followed both the earnings release and the new AI lease, which were announced alongside the Bitcoin sales.
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Here's how $6.34 billion Binance hack exploited internal AI agents (4:12)
Changpeng “CZ” Zhao is warning that artificial intelligence could fuel a new wave of cyberattacks on crypto exchanges and banks, days after the largest theft in crypto history.
On Oct. 29, hackers drained about $6.34 billion from Binance in roughly 20 minutes, with $2.85 billion frozen or intercepted. The FBI blamed North Korea, which denies it.
Binance says it used $6.34 billion of its own funds to cover the losses, so users bear none of it.
In an interview with CoinDesk, Zhao said hackers are getting access to AI tools faster than financial institutions can deploy defenses.
“The industry needs to use AI to prevent AI hacks. There’s no other way,” Zhao told CoinDesk.
“A hack of this scale means serious security failures occurred. No platform is unhackable, but that cannot be an excuse. Every incident exposes weaknesses that should have been prevented,” CZ wrote in a latest post on X.
“Some details are embarrassing. Public explanations also simplify what appears to have been a prolonged multi month/year attack targeting hundreds of employees and systems, with a few ultimately compromised,” he wrote.
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Why banks may be next
Zhao described the imbalance between attackers and defenders. “For attack, you only need to find one crack. To defend yourself, you need to find all the cracks and then fix them,” he said.
He argued that banks may be more exposed than exchanges.
“If a crypto exchange can be hacked, banks are in a worse position, in my opinion,” he said. Zhao also called for common security standards or an industry alliance. Discussions are underway, he said, but nothing has been agreed.
“In the short term, I think that we’re gonna see a lot more hacks,” he said, adding that AI could eventually strengthen defenses.
Zhao, who no longer runs Binance, offered no evidence that AI played a role in the breach.
The great crypto heist
In a preliminary report, Binance said the attack began in September, when an engineer was approached through a recruitment platform and tricked into downloading a malicious coding assignment.
By Oct, 20, attackers had used the compromised computer and an internal AI tool to reach two other engineers. An independent review is still pending.
“As a shareholder, I expect Binance to be transparent about what went wrong, take responsibility, learn from all criticism, and make meaningful improvements,” CZ wrote on X on Wed.
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O presidente da Circle, Heath Tarbert, diz que as stablecoins tornam as transferências em dólares tão fáceis quanto enviar um e-mail (4:26)
A Circle Internet Group (NYSE: CRCL) obtém a maior parte de sua receita com juros. Por isso, quando as taxas caem, sua principal fonte de receita também diminui. Os resultados mais recentes mostram como a empresa conseguiu continuar aumentando os lucros mesmo assim.
A empresa de criptomoedas é mais conhecida por sua stablecoin USDC, um token digital projetado para manter um valor estável de US$ 1. A Circle lastreia cada token com dinheiro em espécie e títulos de curto prazo da dívida pública dos EUA, e recebe juros sobre esses ativos. Esses juros são chamados de receita de reservas.