陈小晖

今天晚上通胀数据一出，17号开始美联储议息也就是还有6天，最近原油也涨疯了，不确定性比较大的情况下，市场通过这几个月住房法案，医疗集采，把数据做好看一些，cpi今天的数据大概率不会超出预期，应该还是比较温和的，但是就像一个人，如果他不生病根本就不用一直吃药，现在一直干扰市场经济，那就是病了，还病的不轻。
数据要好看，问题没解决。

还是没看到什么比较合适的最多的机会，$SKHYNIX 空单继续拿着，不亏就是挣了。

这个月基本上都是拿着这个空单，还没做什么操作，再看看吧。不敢盲目做多#CPI数据

Se amanhã ainda der para continuar nessa apatia, então as ações de tecnologia de small caps provavelmente também chegam a um ponto relativamente bom. Mas, no cenário de médio e longo prazo, a tendência não muda. Recentemente, o “boom” do setor de armazenamento tem sido bem forte, porém eu acredito na lógica, não na história. Falam de servidores, de computação de alto nível, mas nem sequer conseguiram avançar para um ciclo comercial normal e completo. Os investimentos (capex) estão cada vez maiores; hoje, inclusive, o BCE ainda aumentou a taxa de juros. Agora, é provável que o Japão também comece.

No lado do consumo, o iPhone 18 foi lançado, mas como os preços de hardware subiram, quando os dados de consumo dessa leva específica saírem, provavelmente nem será preciso esperar novas altas de juros: os dados de consumo de eletrônicos (computadores, celulares) já seriam suficientes para “dar uma chacoalhada”.

Quanto aos temas (trade/assuntos), recentemente o fenômeno El Niño tem se intensificado bastante, o que também adiciona alguma certeza à inflação. Mas, nesta rodada, esses temas ainda são principalmente porque o dinheiro está saindo da tecnologia do índice principal e encontrando algum respaldo. Com a linha principal ainda pouco clara, alguns acabam indo atrás de “hot topics”. Porém, pelo que parece, isso já está um pouco superaquecido.

Vamos aguardar os dados de inflação desta noite. Boa noite, irmãos #美国8月PPI涨幅低于预期 #欧洲央行二次加息至2.5%

Conformidade fiscal de colecionáveis digitais esclarecida: a Lei do IVA e os comunicados de apoio que entrarão em vigor a partir de 2026 fornecem uma base legal clara para incluir os colecionáveis digitais no âmbito da cobrança do IVA. Em resumo: daqui em diante, todos os usuários e empresas, bem como os emissores de IP, incluindo criadores individuais, também precisarão pagar impostos de acordo com a lei.

É de verdade: começaram a cobrar de tudo.
#nft

$SKHYNIX $SNDK 折腾了一周还是这样，再等等吧，明天通胀指数就出来了。我感觉存储这一波不用等到加息，只用手机和电脑的通胀数据和消费数据一出来，硬件传导到消费的具体情况就明显了。你涨价那可以先不买，你涨你的过几年再换新手机电脑，会明显影响消费端。类似苹果和惠普这些，然后倒逼产能，要么就是硬件降价，不要去影响消费端。#苹果发布首款折叠屏手机 #海力士 #闪迪

O próximo passo nos investimentos em IA: da “venda de pás” para “investir em quem usa as pás”. Com um relatório temático, o Morgan Stanley (M o r g a n) ofereceu uma resposta de alocação que equilibra as duas pontas.

Em 4 de setembro, o Morgan Stanley publicou o relatório temático “Ampliar a exposição a beneficiários de aplicações de IA, mantendo-se com os habilitadores centrais de IA”: o número de menções quantificáveis aos ganhos de IA nas teleconferências de resultados das empresas da Ásia-Pacífico aumentou de cerca de 100 no 1º trimestre de 2023 para quase 3.000 no 2º trimestre de 2026; dentro disso, a parcela ligada à receita subiu de 25% no início de 2023 para 40% — a monetização da IA está saindo da “história de eficiência” e indo em direção ao “crescimento de receitas”. O relatório apresenta uma lista de 22 beneficiários de aplicações de IA e, ao mesmo tempo, recomenda manter os habilitadores centrais de IA.

Mudanças no ranking temático e na lista em destaque

Principais direções no novo ranking temático do Morgan Stanley: infraestrutura de computação de IA, a rota da IA na China, habilitadores de IA, fornecedores de energia para IA, soberania de IA e localização de semicondutores, IA humanoide e IA corporificada, beneficiários de aplicações de IA.

Mudanças na lista de foco do tema Ásia-Pacífico: foram incluídas NEC, Mitsui Bussan, MediaTek, Standard Chartered e S-Oil; foram removidas Furukawa Electric, Doosan Enerbility, GigaDevice? (澜起科技), GS Yuasa e LS Electric — a remoção de 澜起 da lista de foco merece atenção (o impulso de resultados enfraqueceu), mas o Morgan Stanley ainda cobre essa ação.
#中国8月CPI同比涨0.8%
$NVDAB

$SKHYNIX 空单有的熬了，昨天把$SNDK 空单平了，这个月两笔空单回撤了比较多，但是还是坚定看空，不打止损每次冲高到压力位继续加空单。
这个月收益还没突破，实盘2倍杠杆1500u两个月到6000u现在又回撤了一些，还想着这个月给个好的节点能做到1w2000u，就看市场给不给机会了。
也祝各位兄弟们这个月挣麻。#海力士 #闪迪

O preço do petróleo voltou a ficar perto de 100 dólares, os rendimentos dos Treasuries dos EUA subindo, e reuniões do banco central em sequência — há muita “perturbação” no mercado, mas a escolha do JPMorgan é muito firme: continuar com a visão de alta para as ações.

O JPMorgan está otimista com o cenário macro da Ásia-Pacífico: apesar das oscilações intensas nas taxas de juros, nas taxas de câmbio e no preço do petróleo, mantém a postura de alta para as ações — crescimento forte, juros não excessivamente altos, a tendência dos EUA de dólar mais baixo e juros mais baixos, posições dos hedge funds limpas; esses quatro motivos sustentam a preferência por risco nas próximas semanas. O relatório também destaca: o avanço das forças de direita na Alemanha traz o risco de políticas comerciais do tipo “Europa em primeiro lugar”; e embora o payroll não agrícola dos EUA tenha vindo muito acima do esperado, o mercado teme novos aumentos de juros.

Eu, pessoalmente, ainda acho que nada muda os problemas fundamentais#原油涨至7月来最高 $CL