Se amanhã ainda der para continuar nessa apatia, então as ações de tecnologia de small caps provavelmente também chegam a um ponto relativamente bom. Mas, no cenário de médio e longo prazo, a tendência não muda. Recentemente, o “boom” do setor de armazenamento tem sido bem forte, porém eu acredito na lógica, não na história. Falam de servidores, de computação de alto nível, mas nem sequer conseguiram avançar para um ciclo comercial normal e completo. Os investimentos (capex) estão cada vez maiores; hoje, inclusive, o BCE ainda aumentou a taxa de juros. Agora, é provável que o Japão também comece.

No lado do consumo, o iPhone 18 foi lançado, mas como os preços de hardware subiram, quando os dados de consumo dessa leva específica saírem, provavelmente nem será preciso esperar novas altas de juros: os dados de consumo de eletrônicos (computadores, celulares) já seriam suficientes para “dar uma chacoalhada”.

Quanto aos temas (trade/assuntos), recentemente o fenômeno El Niño tem se intensificado bastante, o que também adiciona alguma certeza à inflação. Mas, nesta rodada, esses temas ainda são principalmente porque o dinheiro está saindo da tecnologia do índice principal e encontrando algum respaldo. Com a linha principal ainda pouco clara, alguns acabam indo atrás de “hot topics”. Porém, pelo que parece, isso já está um pouco superaquecido.

Vamos aguardar os dados de inflação desta noite. Boa noite, irmãos #美国8月PPI涨幅低于预期 #欧洲央行二次加息至2.5%