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Esta semana do FOMC parece diferente desta vez. 👀 O núcleo do CPI de agosto veio em 0,3% MoM, mantendo a inflação teimosa, enquanto os mercados agora precificam cerca de 90–95% de chance de um aumento de 25bp por parte do Fed. Mas, honestamente, a alta em si talvez não seja a maior história. A verdadeira pergunta é: o que vem depois? Um aumento pontual pode ser absorvido rapidamente. Mas se o Fed sinalizar que haverá outro aumento pela frente, os ativos de risco podem reagir de um jeito bem diferente. O BTC pode sofrer pressão no curto prazo conforme a liquidez se aperta. As ações de tecnologia podem sentir isso via taxas de desconto mais altas. O ouro pode voltar a ficar interessante se os investidores começarem a se preocupar com inflação e incerteza de política, em vez de simplesmente buscar risco. Eu não estou tentando prever a vela exata. Estou observando a linguagem do Fed, os próximos números da inflação e a reação do mercado. Porque às vezes o mercado precifica o aumento antes de ele acontecer e depois se move violentamente com o que vem a seguir. Para mim, esta é uma semana de gestão de risco, não de FOMO. Qual é o seu movimento: BTC, ações, ouro seguram, fazem hedge ou operam? #FedRateWatch
Esta semana do FOMC parece diferente desta vez. 👀

O núcleo do CPI de agosto veio em 0,3% MoM, mantendo a inflação teimosa, enquanto os mercados agora precificam cerca de 90–95% de chance de um aumento de 25bp por parte do Fed.

Mas, honestamente, a alta em si talvez não seja a maior história.

A verdadeira pergunta é: o que vem depois?

Um aumento pontual pode ser absorvido rapidamente. Mas se o Fed sinalizar que haverá outro aumento pela frente, os ativos de risco podem reagir de um jeito bem diferente.

O BTC pode sofrer pressão no curto prazo conforme a liquidez se aperta. As ações de tecnologia podem sentir isso via taxas de desconto mais altas. O ouro pode voltar a ficar interessante se os investidores começarem a se preocupar com inflação e incerteza de política, em vez de simplesmente buscar risco.

Eu não estou tentando prever a vela exata.

Estou observando a linguagem do Fed, os próximos números da inflação e a reação do mercado.

Porque às vezes o mercado precifica o aumento antes de ele acontecer e depois se move violentamente com o que vem a seguir.

Para mim, esta é uma semana de gestão de risco, não de FOMO.

Qual é o seu movimento: BTC, ações, ouro seguram, fazem hedge ou operam?

#FedRateWatch
O CPI vai provocar um aumento da taxa? Eu fico pensando nesse dado de CPI porque a configuração parece um pouco diferente desta vez. As folhas de pagamento vieram mais fortes do que o esperado, e só isso já foi suficiente para o mercado repensar a próxima decisão do Fed. Agora o CPI está quase aí, e sinceramente, eu não acho que os traders possam se dar ao luxo de ignorá-lo. Um número mais quente pode trazer a conversa sobre alta de taxas de volta rapidamente para o centro das atenções. Os rendimentos podem subir, o dólar pode ficar mais forte e as ações podem sentir a pressão bem depressa. Mas um CPI mais fraco pode inverter o clima tão rápido quanto. É essa a parte que eu estou observando. Já vi muitas vezes em que todo mundo fica confortável com um cenário, apenas para o mercado se mover completamente para o outro lado quando os dados saem. Então eu não estou interessado em adivinhar o número exato. No momento, eu estou levemente pessimista com relação às ações, mas estou deixando espaço para o mercado provar que estou errado. O ouro também está no meu radar, porque um grande movimento nos rendimentos pode tornar a reação lá bem interessante. Para mim, isso não é sobre ser otimista ou pessimista apenas por ser. É sobre estar pronto quando o mercado revelar o que ele realmente pensa. O CPI pode ser o catalisador. #CPIWatch
O CPI vai provocar um aumento da taxa?

Eu fico pensando nesse dado de CPI porque a configuração parece um pouco diferente desta vez.

As folhas de pagamento vieram mais fortes do que o esperado, e só isso já foi suficiente para o mercado repensar a próxima decisão do Fed. Agora o CPI está quase aí, e sinceramente, eu não acho que os traders possam se dar ao luxo de ignorá-lo.

Um número mais quente pode trazer a conversa sobre alta de taxas de volta rapidamente para o centro das atenções. Os rendimentos podem subir, o dólar pode ficar mais forte e as ações podem sentir a pressão bem depressa.

Mas um CPI mais fraco pode inverter o clima tão rápido quanto.

É essa a parte que eu estou observando.

Já vi muitas vezes em que todo mundo fica confortável com um cenário, apenas para o mercado se mover completamente para o outro lado quando os dados saem. Então eu não estou interessado em adivinhar o número exato.

No momento, eu estou levemente pessimista com relação às ações, mas estou deixando espaço para o mercado provar que estou errado. O ouro também está no meu radar, porque um grande movimento nos rendimentos pode tornar a reação lá bem interessante.

Para mim, isso não é sobre ser otimista ou pessimista apenas por ser.

É sobre estar pronto quando o mercado revelar o que ele realmente pensa.

O CPI pode ser o catalisador.

#CPIWatch
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