加密交易笔记

Uma avalanche de mercado desencadeada por uma "frase"
Simplificando, este evento foi como uma "avalanche financeira" no mundo das criptomoedas. A causa foi um tiro no topo da montanha (nível macro) (as declarações tarifárias de Trump), que desestabilizou a camada de neve já não muito firme (estrutura de mercado de alta alavancagem), e, finalmente, durante a madrugada sem ninguém (o período de menor liquidez), desencadeou uma série de colapsos e pisoteamentos.
1. O tiro no topo da montanha: Trump provoca pânico
Evento: Às 00:00 do dia 11 de outubro de 2023, Trump anunciou a imposição de "super tarifas" à China, o que pode reacender a guerra comercial entre EUA e China.

1. Uma análise profunda da "estratégia de Trump" - um jogo de política econômica cuidadosamente projetado
1. Objetivo um: Precisão na "batalha de dados", sequestrando o Federal Reserve
A síndrome de dependência do Federal Reserve: As decisões do Federal Reserve dependem fortemente de dados econômicos, especialmente do relatório de empregos não agrícolas (NFP), das vagas de emprego JOLTS, da taxa de desemprego e outros dados do mercado de trabalho. Esses dados são coletados, organizados e divulgados por funcionários federais de agências governamentais, como o Bureau of Labor Statistics (BLS).
Manipulação de dados: uma vez que o governo entre em shutdown, a divulgação desses dados será imediatamente interrompida. O Federal Reserve ficará como se estivesse "voando no escuro", perdendo seu instrumento de navegação mais importante. Isso terá várias consequências sérias:

De grandes perdas a lucros estáveis: Manual prático de revisão de trading em criptomoedas
Após anos de experiência no mercado de criptomoedas, percebi profundamente uma coisa: a importância da revisão de trading é muito maior do que passar 12 horas por dia monitorando o mercado.
Se você não tiver um método sistemático de revisão, será difícil sobreviver por 5 anos em um mercado onde o BTC pode flutuar milhares de pontos, e onde as altcoins podem dobrar ou despencar em um único dia, muito menos alcançar lucros estáveis.
O objetivo central da revisão: ganhar dinheiro no futuro
A revisão não é para lamentar "se eu tivesse fechado aquela operação mais cedo ontem", nem para provar "quão poderosa é minha estratégia em um mercado em alta". O único propósito da revisão é aumentar sua sensibilidade a certas condições de mercado e sinais de compra e venda, tornando as futuras negociações mais lucrativas.

Primeiro, por que deveria haver uma correlação, mas agora está "caindo sem subir"?
Os dados do "PCE núcleo" são a chave. Este é o indicador de inflação mais importante para o Federal Reserve, se os dados forem bons (a inflação está esfriando), o mercado começará a prever que o Federal Reserve pode cortar as taxas de juros antes do esperado. Cortar as taxas significa:
Custo de empréstimos mais baixo: Empresas e investidores têm mais facilidade para financiar, o que é benéfico para a expansão e lucro das empresas, favorável ao mercado de ações dos EUA.
Os fundos buscarão retornos mais altos: O dinheiro que está no banco terá menos juros, e parte dos fundos irá para o mercado de ações, criptomoedas e outros ativos de risco em busca de retornos mais altos.
Portanto, os dados do PCE são positivos → O mercado de ações dos EUA (S&P, Nasdaq) deve subir significativamente, o que é muito razoável.

1. Resultados centrais da reunião: os conservadores venceram de forma avassaladora
Corte de juros, mas não o suficiente para ser "agradável": o Federal Reserve decidiu cortar a taxa de juros em 25 pontos base (0,25%) na reunião de 2025, o que é um típico "corte defensivo". Assim como um médico que acredita que o paciente tem sintomas leves de resfriado, para evitar agravamento, ele prescreve um remédio leve, em vez de um tratamento drástico.
O gráfico de pontos revela a verdade: o mais recente "gráfico de pontos" dos oficiais do Federal Reserve sugere que, nas reuniões restantes de 2025, o ritmo dos cortes de juros vai desacelerar. Isso comunica claramente que o banco central permanece altamente vigilante em relação à inflação, não querendo cortar os juros rapidamente em um ritmo muito acelerado, conforme as expectativas do mercado (ou de Trump).

1. Situação atual: por que todos estão "esperando"?
Agora o mundo inteiro, desde os magnatas de Wall Street até Trump, está de olho no Federal Reserve, isso é como uma grande chuva que esteve retida por muito tempo, todos estão esperando a primeira gota de chuva cair.
Esperando o quê? Esperando a "redução das taxas de juros".
Entendimento simples: a redução das taxas de juros é quando o Federal Reserve decide diminuir o custo de empréstimos dos bancos. Com custos mais baixos, as taxas de juros para empréstimos pessoais e empresariais também cairão. Isso equivale a "injetar dinheiro" na economia, podendo estimular investimentos e consumo, sendo benéfico para o mercado de ações, imóveis, etc.
Por que agora? Porque a inflação nos EUA (a velocidade de aumento dos preços) já caiu de seu pico, mas há sinais de desaceleração econômica. O Federal Reserve precisa andar na corda bamba entre "prevenir uma recuperação da inflação" e "evitar uma recessão econômica". Reduzir as taxas de juros muito tarde pode levar a uma "aterrissagem forçada" da economia; reduzir as taxas de juros muito cedo pode fazer a inflação voltar com força.

Viver de transações? Estes quatro armadilhas financeiras devem ser evitadas!
97% dos traders já caíram nesses buracos, alguns até perderam mais de dez milhões...
Eu compilei isso, espero que todos evitem caminhos tortuosos, alguns buracos, uma vez que você cai dentro, é muito difícil sair.
Um, segurar sem stop loss, uma onda leva tudo.
Muitas pessoas pensam: "Se estou preso, não tenho medo, enquanto não vender, eventualmente voltará a subir."
De fato, muitas vezes realmente volta a subir - mas esse é exatamente o lugar mais perigoso!
Esse tipo de pensamento faz você relaxar a vigilância. Uma vez que você enfrenta um mercado em queda acentuada (como ações ou criptomoedas caindo continuamente), não usar stop loss fará você perder até a última peça de roupa.

Recentemente, alguém na seção de comentários perguntou:
“Estou tão invejosa de vocês, eu também quero pedir demissão e entrar de cabeça no Web3, podem me ajudar?”
Realmente não consigo levar pessoas, primeiro porque minha energia é limitada, e segundo porque cada um deve seguir seu próprio caminho. Mas a questão 'devo ou não me dedicar integralmente ao setor de criptomoedas' é, de fato, algo que vale a pena discutir seriamente.
Primeiro, é o trabalho principal ou um trabalho secundário? Não se apresse em 'entrar de cabeça'!
O setor de criptomoedas é rápido para gerar dinheiro?
Às vezes é realmente rápido. Alguém compra um token Meme e em poucos dias transforma 1000 dólares em 100 mil dólares — mas essas histórias se espalham justamente porque são raras. A maioria das pessoas ganha e perde, ou até fica presa.

Primeiro, por que os dados do CPI não causaram alvoroço? — Porque a resposta já era conhecida!
É como: amanhã os resultados dos exames serão divulgados, mas você já sabe que tirou 90 pontos pelo professor. Quando a folha de notas finalmente chegar, você, claro, não vai ficar tão animado a ponto de pular.
Então: os dados mais recentes do CPI (dados de inflação) saíram, e estão mais ou menos de acordo com o que todos adivinhavam antes (a inflação está diminuindo gradualmente). Portanto, o mercado não reagiu, porque o resultado já foi 'digesto' anteriormente. Agora, as pessoas não estão preocupadas com 'quais foram as notas', mas sim com 'com base nessa nota, quando os pais (Federal Reserve) vão dar mesada (reduzir a taxa de juros)'.

Em resumo:
O mercado ficou animado por um bom dado (PPI), mas se o Federal Reserve vai ou não cortar juros, o que importa não é isso, mas sim se o mercado de trabalho vai esfriar. Em setembro, provavelmente haverá apenas uma pequena redução na taxa de juros (0,25%) para se proteger, e não porque a economia realmente está doente.
Interpretação por papéis:
1. Mercado & Trump: o público espectador
Por que o sentimento do mercado melhorou?
Assim como na prova de hoje, ao descobrir que o PPI (Índice de Preços ao Produtor) teve um desempenho melhor do que o esperado, todos pensaram: uau, a pressão de custos diminuiu, será que os preços não vão subir? Então todos ficaram muito felizes.

O foco atual do mercado já se desviou de “se haverá cortes em setembro” para “quão grandes serão os cortes nos próximos anos”, e tudo isso depende do “gráfico de pontos” que o Federal Reserve divulgou em setembro.
A seguir, uma interpretação passo a passo:
Um, contexto: Por que a emoção do mercado está tensa?
Imagine que o clima do verão está quente e abafado (ambiente de altas taxas de juros), todos estão esperando uma grande tempestade (corte de taxas) para esfriar. Antes, todos previam que a primeira chuva de setembro com certeza aconteceria.
Expectativa de resfriamento: Mas nas últimas semanas, a previsão do tempo mudou. Os dados mostram que parece que não está tão abafado (a inflação aliviou, mas ainda é persistente), então todos começaram a duvidar: “Esta chuva em setembro ainda vai acontecer?” Até mesmo alguns temem que, se não chover, as colheitas (economia) no campo possam secar (recessão)? — Este é o processo pelo qual o mercado passou de discutir “se haverá cortes em setembro” para “se a economia dos EUA está em recessão”.