北漂民工的日常

8月21日，上交所官网显示，长存控股（长江存储控股股份有限公司）科创板IPO审核状态变更为“已受理”。该公司还披露了招股书。
长存控股是国内最主要的NAND Flash（一种主流的闪存）厂商，旗下主要经营主体为长江存储，主要产品包括存储芯片、智能终端和固态硬盘。长存控股此次发行募资金额330亿元，拟用于长江存储量产线技术升级项目和研发相关募投项目。发行前主要股东向上穿透后的主要出资主体包括湖北省国资委、武汉市国资委等。
据招股书，2023年至2025年，长存控股营收分别为187.4亿元、452亿元、631.8亿元，净利润分别为-191.8亿元、67.7亿元、142.1亿元。近三年营收持续增长，2024年扭亏为盈。今年第一季度，长存控股营收470.4亿元，净利润333.8亿元。
从竞争力看，长存控股援引市场研究机构TrendForce的数据称，今年第一季度公司在全球NAND Flash厂商中按销售金额和出货量排名，均位列全球第三、中国第一。
另一家市场研究机构Counterpoint近期发布的数据显示，今年第二季度NAND Flash市场以出货量计算，长江存储的份额为14%，这是长江存储份额首次进入前三。不过，按营收计算，排名行业第五。
营收逐年增长的同时，该公司产能利用率从2023年的94.42%提升至2025年的97.91%，今年第一季度达到98.02%。毛利率由2023年的5.45%提升至2025年的35.3%，今年第一季度达到76.77%。
不过，长存控股的收入规模相比行业头部仍有不小差距。
据招股书，2025年长存控股营收明显低于三星电子的1.62万亿元、SK海力士的4721.59亿元、美光科技的2994.8亿元，净利润明显低于三星电子的2151.2亿元、SK海力士的2085.99亿元、美光科技的842.91亿元。
长存控股研发费用率则低于行业均值。
2023年至2025年，长存控股研发投入分别为43.1亿元、42.9亿元、55.8亿元，占营收的比例分别为23%、9.5%、8.84%，比例逐年下降。今年第一季度，该公司研发费用率为3.75%。
相比之下，今年第一季度，三星电子、SK海力士、美光科技的研发费用率分别为8.47%、4.66%、5.24%，招股书称存储类可比公司研发费用率均值为4.95%。
长存控股仍在建设产能、追赶国际巨头的过程中。招股书称，2023年至2026年3月，公司购建长期资产累计现金支出约963.90亿元，折旧及摊销费用合计约509.49亿元。建设产线、投产将产生高额折旧摊销费用，但公司产能规模仍与国际存储巨头存在差距，未来一段时间仍需保持高额产能建设及产线升级投入，存在持续高额投入的风险。
产品结构方面，相比国际巨头，Counterpoint表示，长江存储产品组合集中在消费级应用，高单价数据中心企业级固态硬盘占比相对较低。
长存控股还在招股书中提醒，公司海外市场拓展有限，一定程度上限制了收入来源，全球化经营布局仍有待提升。

财联社8月21日讯 （实习编辑 叶可/ 编辑 齐灵）美国存储芯片巨头美光科技（Micron Technology）周四宣布，计划未来十年向新成立的美光研究实验室投资100亿美元，以抢占人工智能存储市场的长期增长机遇。消息公布后，美光股价上涨2.3%；今年以来，该股累计涨幅约234%。
美光研究实验室总部将设在美国爱达荷州博伊西，旗舰园区预计2027年开始建设。研究方向包括关键存储技术、先进存储与计算架构、芯片封装以及未来半导体制造技术，建成后可容纳数百名研究人员。除此以外，这笔资金还将用于支持高校合作、分布在全球的研究机构以及其他产业合作项目。
美光是美国唯一一家开发并生产先进存储芯片的企业，主要产品包括动态随机存取存储器（DRAM）和NAND闪存，广泛应用于数据中心、个人电脑、智能手机和人工智能系统。
随着人工智能加速器性能提升，芯片对内存带宽的需求快速增长，高带宽内存（HBM）正成为人工智能基础设施的关键部件。英伟达等芯片制造商持续推出性能更强的加速器，也提高了市场对先进存储产品的需求。
美光董事长兼首席执行官桑杰·梅赫罗特拉表示，公司希望通过这项投资提前规划未来所需的存储与计算系统，并联合学术界、政府、初创企业和产业界共同推进技术研发。
这项100亿美元的投资将与美光此前公布的美国制造和研发计划分开推进。美光此前宣布，计划到2035年在美国相关领域投入超过2500亿美元，预计将创造超过9万个就业岗位。
尽管美光股价今年大幅上涨，近期涨势已经放缓。投资者开始关注人工智能支出能否持续，以及韩国存储芯片巨头SK海力士带来的竞争压力。
从投资角度看，美光研究实验室主要服务于长期技术战略，短期内对公司盈利的推动作用有限。投资者更需要关注美光能否提高HBM市场份额和利润率，并将技术研发成果转化为持续稳定的自由现金流。
美光扩大美国业务有助于巩固技术优势，也将增加资金需求。未来人工智能需求、存储芯片价格以及公司在HBM领域的执行能力，将决定这项投资最终能够带来多高的资本回报。

来源：环球网
【环球网科技综合报道】8月21日，据CNBC报道，美光科技首席执行官桑杰?梅赫罗特拉在日前表示，人工智能彻底改写存储芯片行业固有的盛衰周期，存储已经升级为AI时代的战略基础设施，当前市场需求已经显著超出企业产能供给能力。
存储芯片行业传统上周期性极强，需求爆发带动厂商扩产，过剩产能又会引发价格下跌。但 AI催生持续性的旺盛存储需求，需求来源不只有AI数据中心，未来自动驾驶、机器人、AI 消费设备，都将消耗巨量内存产品。采购模式也发生转变，客户不再只比价下单，存储芯片需要与处理器协同设计，深度影响整套系统性能。
梅赫罗特拉透露，目前下游客户愿意采购美光的全部产能，仅数据中心客户的需求量，就比美光能够交付的规模高出50%。为对冲现货市场剧烈波动，美光已经与多家企业签署五年长期战略供货协议，锁定未来需求。
配合需求增长，美光推进高达2500亿美元的美国本土制造与研发投资。总部所在地爱达荷州博伊西正在建设两座巨型晶圆厂，首座工厂预计2027年年中投产。（旺旺）

　　Fonte: China Fund News
　　【Resumo】As ações da Walmart despencam mais de 9%; preços do petróleo sobem; a SpaceX cai abaixo do preço de emissão
　　Repórter do China Fund News: Zhao Gang, compilação geral
　　Na quinta-feira, 20 de agosto (horário dos EUA), os três principais índices de ações dos EUA fecharam em baixa generalizada. A tensão entre EUA e Irã se intensificou, e os preços do petróleo subiram para a máxima de quase 1 mês. Como termômetro do setor varejista, a taxa de crescimento anual das vendas nas mesmas lojas (EUA) da Walmart teve o ritmo mais lento em seis anos, com a ação despencando mais de 9%. A ação da SpaceX recuou para perto do preço de emissão.
　　Os três principais índices de ações fecharam em baixa
　　O Dow Jones Industrial Average caiu 1,32%, fechando em 52.759,21 pontos. O S&P 500 caiu 0,87%, para 7.641,16 pontos; o Nasdaq Composite caiu 1%, para 26.067,17 pontos.

Na quinta-feira, os três principais índices caíram. A rentabilidade dos Treasuries de 10 anos subiu mais de 5 pontos-base, para 4,704%, ficando acima do nível anterior ao anúncio do Tesouro de reforçar as recompras. A rentabilidade dos títulos de 30 anos também avançou mais de 5 pontos-base, para 5,248%. Mais cedo nesta semana, a rentabilidade de 30 anos chegou a tocar o nível mais alto em quase 20 anos.
O ministro das Finanças, Bessent, disse na quinta-feira, em entrevista, que o montante do recompra “pode exceder” os 4 bilhões de dólares já anunciados, e afirmou que a taxa atual não reflete os fundamentos. Ele também disse que a liquidez dos títulos de 30 anos está fraca, e que o Tesouro vai “fazer mercado”. A taxa recuou brevemente após suas declarações, mas logo voltou a subir.

　　周四美股成交额第2名美光收涨3.97%，成交237.77亿美元。
　　美光周四宣布成立Micron Research Labs，计划未来十年投入100亿美元，在爱达荷州博伊西建设美国首座专注内存技术的长期创新中心，研究方向涵盖下一代内存、计算架构、先进封装及半导体制造。该投资独立于此前宣布的超过2500亿美元美国制造与研发计划。黄仁勋、库克等产业领袖表态支持，美国商务部长亦称此举有助于确保内存供应不成为科技发展瓶颈。
　　第5名闪迪收涨2.02%，成交175.75亿美元。
　　闪迪近期投资者日给出2028至2030财年财务框架：营收保持中高双位数增长，非GAAP毛利率目标约80%、营业利润率约75%，并承诺完成投资后将100%超额现金返还股东。公司已与多家数据中心客户签署多年期新商业模式协议，最低收入承诺规模较大，市场认为AI推理对NAND及企业级存储的需求正在从周期性转向更具可持续性。
　　第6名SpaceX收跌4.05%，成交158.7亿美元。
　　又一批约3.19亿股早期员工与投资者持股锁定期满进入流通，股价回落至IPO定价135美元附近。市场同时关注SpaceX与特斯拉可能合并的传闻，以及马斯克与黄仁勋在太空算力、芯片采购上的进一步合作。解禁节奏仍将持续至2027年，供给压力是近期股价波动的重要因素。
　　第7名Moderna大跌23.55%，成交136.47亿美元。
　　周三公司与默沙东公布个性化mRNA肿瘤疫苗intismeran autogene联合帕博利珠单抗的三期研究结果，对比标准免疫治疗单药可显著降低黑色素瘤患者术后复发风险并抑制远处转移，这是mRNA技术在癌症治疗领域首个三期成功案例，股价当日暴涨近177%。周四出现明显获利回吐与仓位调整，分析师上调销售峰值与目标价，但仍提示估值与后续适应症拓展存在不确定性。
　　第8名苹果收跌1.75%，成交120.31亿美元。
　　在科技股整体波动中，苹果股价与大盘及其他Magnificent Seven的相关性相对较低，部分研究认为其表现更具独立性。库克对美光在美加大内存研发投资表示支持。市场继续关注秋季产品周期及内存供应链安排，包括美国政策对采购来源的影响。
　　第9名特斯拉收跌1.71%，成交103.39亿美元。
　　公司正推进Cybercab在奥斯汀的员工试乘及后续纳入Robotaxi服务的计划，但这款无方向盘、无刹车踏板的专用车型消息对股价的提振有限。近期特斯拉与SpaceX走势联动明显，市场部分焦点已转向两家公司可能合并的预期，以及Optimus商业化时间表。摩根大通等仍强调Robotaxi车队扩张与FSD渗透对中期需求的支撑。
　　第11名沃尔玛大跌9.2%，成交86.91亿美元。
　　沃尔玛公布2027财年第二季度业绩：营收1879亿美元，同比增长5.9%；全球电商销售增长23%，广告业务增长38%，会员费收入增长17%。美国可比销售增长2.6%，低于市场预期。公司上调全年净销售指引至增长4%–5%，调整后每股收益指引至2.80–2.87美元，但第三季度销售指引为增长3%–3.75%，市场对可比销售放缓及价格投入反应偏空，股价创近年较大单日跌幅。

Repórter da 21st Century Business Herald, Luo Yiqi.
O mercado global de chips de memória está às vésperas de uma transformação profunda.
Após vários trimestres de alta contínua, a trajetória dos segmentos de consumo e de servidores começa a divergir; a demanda em diferentes mercados e produtos está ficando irregular, quebrando a narrativa simples de “alta generalizada” que antes prevalecia. Ao mesmo tempo, as movimentações estratégicas dos grandes players também trazem mais sinais — a fábrica da SK hynix em Dalian, que ficou paralisada por quatro anos, volta a operar; e a Intel, que havia saído do setor de armazenamento havia anos, de forma silenciosa trouxe de volta o ex-CEO da SK hynix que havia liderado na época a aquisição do negócio dela.
Esse fenômeno de “divisão entre volume e preço” acontecendo junto com a “virada dos gigantes” não é coincidência. Impulsionado fortemente pela demanda de IA, o antigo modelo competitivo da indústria de armazenamento está sendo reescrito: ele deixa de ser apenas uma questão de “quem consegue produzir o maior número de Bits (bit) ao menor custo” e passa a entrar, de fato, na disputa por “capacidade em nível de sistema”. Quem conseguir definir melhor a forma de integrar armazenamento e computação pode, então, capturar o valor adicional que surge na cadeia industrial na era da IA.

更多消息，持续更新中
据报道，美光科技将在未来10年内向美国内存研究实验室投资100亿美元。
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美光科技8月20日宣布在美国爱达荷州成立美光研究实验室，将在未来十年提供100亿美元投资支持。该实验室旨在支持关键技术领域的前沿研究，涉及关键存储技术、先进存储和计算架构、封装以及未来半导体制造等。

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
（来源：界面新闻）
美光科技8月20日宣布在美国爱达荷州成立美光研究实验室，将在未来十年提供100亿美元投资支持。该实验室旨在支持关键技术领域的前沿研究，涉及关键存储技术、先进存储和计算架构、封装以及未来半导体制造等。

　　Pontos centrais
　　Desde o fim de 2024, as ações da Micron já subiram mais de dez vezes. A cidade-sede — Boise, em Idaho — deu origem a muitos novos milionários. A febre de chips de armazenamento impulsionada pela inteligência artificial se reflete em vários aspectos: crescimento do emprego, novos projetos de obras, o setor de alimentos em expansão e a chegada em massa de pessoas de fora. Mas a Micron investiu US$ 50 bilhões em Boise para ampliar as operações, e o desenvolvimento em grande escala que se seguiu também provocou congestionamento no trânsito, disparada do custo de moradia e desigualdade na distribuição de riqueza.
　　D a ve ? Pesao trabalha como consultor de gestão de patrimônio no Condado de Boise, em Idaho, desde a década de 1980. Sua carreira passou por várias recessões econômicas, a explosão da bolha das empresas de internet e a crise financeira de 2008 — e ele segue firme até hoje.

排名前五的 NAND 闪存供应商在第二季度到第三季度期间的总收入增长了 77%，因为他们利用人工智能需求的飙升来提高平均售价。
TrendForce的数据显示，排名前五的供应商第二季度营业额达688.7亿美元，预计第三季度营收将进一步增长。TrendForce表示，这主要得益于人工智能服务器需求的“稳定”，尤其是企业级固态硬盘的需求，而持续的供应短缺仍然困扰着整个市场。
这一收入增长是顶级制造商定价能力的结果，三星、SK海力士、Miron、铠侠和闪迪等公司能够“通过合同谈判大幅提高平均售价”。
值得注意的是，五大汽车制造商近期内并没有任何大幅提升整体产能的实质性计划。
分析师表示：“供应商普遍优先考虑DRAM和HBM的资本支出，限制了新的NAND闪存产能。因此，预计第三季度平均售价将继续支撑整个行业的营收增长。”
三星以230亿美元的营收继续保持市场领先地位，但其市场份额略有下滑，从31.6%降至29.3%。排名第二的SK海力士和排名第三的美光科技的市场份额分别从17.6%增至18.2%，以及从13.9%增至15.1%。这意味着美光科技跃升至第三位。
Kioxia 的市场份额从上季度的 13.9% 略微下滑至 13.6%，而 SanDisk 的市场份额则从 13.9% 下降至 11.4%。
前五名企业占据了 87.6% 的市场份额，较第一季度合计 90.9% 的市场份额有所下降。
但边缘地带的轻微波动并未引起市场观察人士的担忧。
本周早些时候，BPN Paribas发布的一份研究报告（基于其参加的闪存峰会）指出：“随着工作负载向推理方向转变，没有一种单一的内存技术能够经济高效地处理所有AI工作负载。高带宽闪存（HBF）展现出一定的潜力，但谷歌、SK海力士和闪迪的演讲表明，HBF最适合用作KV缓存的分层内存池，与HBM互补，而不是直接替代xPU上的HBM。”
法国巴黎银行在另一份报告中指出：“闪迪已对数据中心产品进行了战略性投资，目前这些产品占其销售额的25%。预计到2030年，数据中心对NAND闪存的需求将达到1.2 ZB，这与目前NAND市场的估计规模相当。”
SK 海力士的数据包括其在 2020 年从英特尔收购的 Solidigm 业务。
上周有传言称，SK海力士可能启动旗下原英特尔业务的美国IPO，以募集更多资金，同时保持对该业务的控制权。一些市场观察人士警告称，此举可能会引发股东价值被稀释的担忧。
Solidigm 的一位发言人告诉我们：“Solidigm 正在与 SK 海力士合作，探讨公司发展的各种可能性，但目前我们没有任何具体信息可以评论。”
与此同时，美光本周开始动用其部分现金储备，旗下风险投资公司美光创投宣布“投资 2.5 亿美元，旨在与塑造人工智能未来的公司合作，涵盖整个人工智能技术栈——模型架构、计算、企业应用和物理人工智能”。
（来源：编译自blocksandfiles）

　　东方港湾掌门人但斌，再度加码科技股。
　　但斌8月18日晚间在社交平台上称：“今天计划买入SpaceX，这是我战略布局这只标的的开始。”据公开资料，SpaceX是在太空、连接和人工智能领域构建未来集成硬件和软件基础设施的公司，今年6月在美股上市，7月以来股价震荡调整超10%。
　　从公开信息来看，这并非但斌首次高调唱多科技股，8月初他就直言人工智能是未来10年的超级主线。多位业内人士认为，7月以来科技板块的调整并非源于景气度和基本面的恶化，相关优质的公司回调后或会创出新高，接下来可以重点关注业绩逐步兑现或有望兑现的标的。
　　但斌8月18日晚间在社交平台表示：“今天美股盘前，受国债收益率上行影响，大盘走弱，SpaceX盘前下跌2.69%。今天计划把此前两倍高位卖出策略回笼的资金买入SpaceX，同时配套执行Decu策略，希望在降低持仓成本的同时，服务长期投资。”
　　但斌还直言：“这是我战略布局SpaceX的开始，如果相信人类文明要向外延续、走向星际，SpaceX这样的企业，代表着人类的未来。”
　　事实上，前不久，但斌也曾坚定唱多科技。
　　8月11日，但斌在社交平台上称：“我始终坚持一个判断：人工智能是未来十年的超级主线牛市。时至今日，我对AI长期逻辑从未动摇，国内产品依旧保持满仓坚守。”
　　近期披露的东方港湾海外基金美股持仓，也展现出但斌对科技领域的乐观预期。
　　美国证券交易委员会公开资料显示，截至二季度末，东方港湾旗下海外基金的前五大重仓股分别为谷歌-C、英特尔、英伟达、闪迪和美光科技，均为AI产业链中的科技巨头公司。
　　值得注意的是，不仅是但斌，多家头部私募对科技赛道长期看好。
　　景林资产认为，7月以来市场波动较大，主要原因是上半年交易极度拥挤后，去杠杆交易引起的连锁反应；次要原因是部分AI产业链中的产品由于短缺带来的价格过快过高上涨，使得市场担心未来AI投资的可持续性。但是，回到相关龙头公司的基本面来看，从供需角度出发，目前比较保守谨慎的产业链瓶颈企业依然对AI算力和基础设施投资的长期增长充满信心，他们的资本开支计划上修也用真金白银说明了他们的预判，近期调整并非拐点性变化，优质的公司回调后或会创出新高。
　　汐泰投资投资经理王青雷也分析称，全球云厂商资本开支高位延续、光互联订单能见度仍强、半年报窗口期龙头业绩持续兑现等事实表明，AI基础设施建设的中长期景气并未被证伪，随着半年报披露进入密集期，定价权重将进一步回归基本面，具备持续订单、涨价传导和盈利兑现能力的科技硬件龙头，或存在情绪修复后再度获得资金关注的可能性。

（来源：财闻）
当前回调更多体现短期交易拥挤后的情绪消化。
截至2026年8月19日，沪指跌2.40%，收报3894.42点；深证成指跌5.01%，收报13890.15点；创业板指跌6.26%，收报3473.49点。上证科创板人工智能指数（950180）下跌7.33%。成分股方面，从前十大涨跌幅成分股来看，奥比中光-W（688322.SH）跌14.43%，芯原股份（688521.SH）跌13.13%。
整体来看，前十大成分股全线回调，AI算力、芯片、机器视觉及智能终端等细分方向普遍承压，板块前期快速上涨后出现明显获利回吐，短期资金风险偏好有所降温，内部轮动暂时转向调整。此前科创AI板块曾出现算力芯片、机器视觉、EDA及智能终端等多方向共振上涨，当前回调更多体现短期交易拥挤后的情绪消化。
数据来源：同花顺iFinD，截至2026年8月18日15时
【消息面】
超半数英国企业称AI开始创造就业机会
劳埃德银行7月访问1200家英国企业，54%受访企业称因采用AI而创造就业；四分之一日益倾向于招聘具备AI技能的人才，五分之一则增设AI专职岗位。许多企业也开始为现有员工推出或扩大培训计划。
三星电子、SK海力士（SKHY.US）、美光同时缩减或取消CXL控制器商业化计划
据ZDNETKorea，三星电子、SK海力士和美光已同时缩减或取消了CXL控制器商业化的计划。这一市场空白预计将由澜起科技（688008.SH）、AsteraLabs和PrimeMars等无晶圆厂公司填补。其中，三星电子仅将其自主研发的CXL控制器用于内部研发团队的研究；SK海力士近日正式通知其主要合作伙伴，将停止自主研发CXL控制器；美光科技（MU.US）则终止了其专有的控制器研发项目，转而采用PrimeMars的解决方案。
【核心个股拆解】
芯原股份（688521.SH）依托自主半导体IP，提供一站式芯片定制服务与半导体IP授权服务，覆盖GPU、NPU、VPU等各类处理器IP及数模混合IP。IP核是芯片设计的基础模块化单元，在端侧AI芯片、汽车电子、物联网芯片需求持续增长背景下，芯片定制与IP复用需求持续扩容，公司在国内芯片IP与定制服务赛道具备显著龙头地位。
海光信息（688041.SH）专注高端处理器研发设计，产品包含通用CPU与AI加速DCU，面向服务器、工作站及AI算力集群。CPU承载通（00062.HK）用计算与系统调度，DCU负责大模型训练推理，随着国内算力基础设施建设、政企信息化自主可控推进，国产高端处理器的落地空间持续拓宽，是国内算力自主产业链的核心标的。
澜起科技是全球领先的高性能互连芯片企业，主营内存接口芯片、PCIeRetimer、CXL互连芯片及津逮服务器平台。内存互连芯片承担算力芯片与内存之间高速数据传输的功能，AI大模型训练对带宽、低时延需求大幅提升，DDR5升级与CXL互联架构落地持续拉动互连芯片需求，公司在内存接口赛道全球产业地位突出。
寒武纪（688256.SH）聚焦云端、边缘及终端人工智能芯片研发设计，产品涵盖思元系列AI芯片、加速卡、智能整机与配套软件栈。AI芯片是大模型训练、推理的核心算力载体，算力中心扩容、行业AI应用落地带动国产AI加速芯片导入，公司在云端智能计算芯片领域具备深厚技术积累。
金山办公（688111.SH）是国内主流办公软件服务商，核心产品包括WPSOffice、WPS365与WPSAI，覆盖PC、移动端全平台。AI赋能文档生成、智能分析、多模态协作重构办公产品价值，党政、金融、企业机构国产化替换与个人端AI办公需求共振，为公司产品生态打开持续增长空间。
【机构观点】
【专家：英伟达（NVDA.US）泡沫三年内或将破裂，算力需求或骤降百万倍】
日本NTT数据集团主任研究员王坚革教授表示，当前英伟达存在巨大产业泡沫，单一高利润垄断格局难以长期持续。泡沫破裂背景下，存储赛道反而迎来长期机遇。无论未来主流是电子AI芯片还是光子AI芯片，数据存储都是刚需，产业成长周期将远超英伟达等算力厂商。
【美银认为英伟达因AI风险折价高达50%，这一折价可能夸大了风险】
美国银行表示，由于投资者夸大了与这家AI芯片龙头相关的风险，英伟达的股价折价幅度可能高达50%。该行的分析显示，即便考虑了融资风险，该股票仍有34%至50%的折价，这一折价”可能夸大了风险，并创造了一个极具吸引力的机会”。美银对该股给出”买入”评级，目标价为350美元，并建议英伟达可通过将更大比例的自由现金流用于股票回购，来缓解市场对盈利质量下降的担忧。
科创人工智能ETF华夏（589010）紧密跟踪上证科创板人工智能指数，覆盖全产业链优质企业，兼具高研发投入与政策红利支持，半导体含量超60%，20%涨跌幅与中小盘弹性助力，捕捉AI产业“奇点时刻”。

(Fonte: Caiwen)
Divisão de posições dos principais fundos de Wall Street no 2T em relação à TSMC e a outros líderes da cadeia de capacidade de computação de IA. A Soros Capital reforça integralmente a capacidade de computação de IA; a posição na TSMC disparou em mais de 1000%. Vários outros fundos, porém, reduziram de forma acentuada a participação na TSMC.
Recentemente, documentos de carteira 13F do segundo trimestre de alguns dos maiores fundos de hedge de Wall Street mostram que a posição de investimento em líderes da cadeia de capacidade de computação de IA, como a Taiwan Semiconductor (TSM.US) e a Nvidia (NVDA.US), apresentou uma divisão significativa.
No que diz respeito ao aumento de posição, a Soros Capital está reforçando de forma abrangente sua exposição à alocação de capacidade de computação de IA; cerca de 60% da alocação de carteira atravessa armazenamento, fábricas de semicondutores, GPUs e os principais líderes de novas nuvens de IA. Ela aumentou substancialmente sua participação na Taiwan Semiconductor (TSMC), em mais de 1000%, para 78.430 ações, com um valor de mercado de cerca de US$ 37,46 milhões; o peso da carteira saltou de 0,78% para 6,70%. A Third Point aumentou sua participação na TSMC em 67%, para 460 mil ações; e fundos como a Appaloosa e a Duqen Capital ampliaram suas posições entre 4% e 24%.

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Código de valores mobiliários: 000045, 200045 Sigla: Deep Finance T/A, Deep Finance B Anúncio nº: 2026-27
Shenzhen Textiles (Group) Co., Ltd.
Comunicado da deliberação da 4ª reunião do 9º Conselho de Administração
A empresa e todos os membros do conselho de administração garantem que o conteúdo deste comunicado é verdadeiro, preciso e completo, sem quaisquer registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes.
A Shenzhen Textiles (Group) Co., Ltd. (doravante “a Companhia”) em 13 de agosto de 2026 enviou, por entrega pessoal e por e-mail, uma notificação para convocar a 4ª reunião (reunião extraordinária) do 9º Conselho de Administração. A reunião do conselho foi realizada em 18 de agosto de 2026 (terça-feira), às 14h30 da tarde, na sala de reuniões da Companhia, com votação presencial e por meios de comunicação. A reunião deveria contar com a presença de 9 diretores; compareceram efetivamente 9 diretores. Entre eles, os diretores independentes Wang Liming, Yang Gaoyu e Sun Xiaowei participaram por meio de votação por comunicação. A reunião foi presidida pelo presidente do conselho, Li Gang. Executivos de alto nível da Companhia compareceram à reunião. Esta reunião está em conformidade com (Lei das Sociedades) e (Estatutos da Companhia). Agora, são anunciados os assuntos aprovados na reunião do conselho, conforme segue:

IT之家 18 de agosto de 2024, segundo reportagem de hoje do Wccftech, vários usuários no Reddit relataram que a memória da marca Crucial (Micron) após o envio para conserto via RMA não foi reparada e ainda obrigou a devolução do dinheiro.
Após o usuário solicitar um pedido de RMA para o serviço pós-venda, a Crucial inicialmente concordou em fazer a troca; em seguida, alegando falta de estoque, ofereceu apenas o reembolso do valor original da compra e se recusou a devolver os módulos de memória enviados pelo usuário.
Em um dos casos, o usuário do Reddit u/Forsaken_Bet3568 enviou sua memória DDR5 para troca/conserto. A Crucial também concordou em substituí-la, mas depois que ele enviou o módulo, a empresa respondeu de repente que não havia mais estoque de reposição; portanto, só poderia reembolsar o valor original da compra, recusando-se a devolver o kit com defeito, além de recusar assumir o custo do frete de aproximadamente 14 euros (nota do IT之家: pela cotação atual, cerca de 109,4 RMB). Em resposta por e-mail, o suporte da Crucial afirmou que, como o segmento de consumo está prestes a encerrar, não seria possível providenciar o envio de devolução de qualquer produto coberto pela garantia.

(Fonte: Caixin)
A empresa já chegou a um acordo de cooperação com a SanDisk, lançando produtos e soluções UFS de alta qualidade e personalizados para os mercados de dispositivos móveis e de IoT.
Um investidor perguntou a Jiangbo Long (301308.SZ): no ano passado, a Jiangbo Long assinou um memorando de cooperação com a SanDisk (SNDK.US). Em quais aspectos a empresa coopera com a SanDisk? Recentemente, os fabricantes de armazenamento no exterior dispararam; o aumento da demanda por NAND estaria principalmente relacionado às novas tecnologias para NAND apresentadas por Huang Renxun na CES, o que impulsionou o setor. Quais são, nos negócios relacionados, as barreiras tecnológicas e vantagens da empresa? Quais são as relações comerciais atuais da empresa com a Micron Technology (MU.US)?

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　　Fonte: Revista do Mercado de Valores | Número do mercado
　　Texto |   Margem do rio
　　Em 17 de agosto, o mercado teve uma grande recuperação; em 18 de agosto, voltou rapidamente à divisão e diferenciação, mas isso não impediu que algumas ações continuassem a avançar em ritmo acelerado, nem desfez a ofensiva de retomada estabelecida desde agosto.
　　A explosão de uma “vinda do touro” (bull) colocou várias ações relacionadas a “touro” em sequência em negociações de alta com limite diário, como Luoniushan, Tianshan Biologia etc. Em 18 de agosto, a Yiming Foods voltou a fechar alta com limite; de final de julho até agora, já subiu quase 200%. Entre as ações de tecnologia, a empresa de PCB Jinlu Electronics não apenas recuperou as perdas de julho, como também acelerou e atingiu novas máximas históricas recentemente. Tianfu Communication e Shijia Photonics, entre outros líderes de comunicações ópticas, também tiveram uma reversão em “V”; a Zhongshi Technology fechou três limites de alta de 20CM consecutivos……

Notícias de IA do Eaching, em 18 de agosto, no pré-mercado dos EUA, o setor de armazenamento recuou de forma geral. A Micron Technology caiu 3%, a SK Hynix caiu 3,16%, a SanDisk caiu 4,03%, a Western Digital caiu 3,71% e a Seagate Technology caiu 3,22%.