O VWAP não precisa ser complicado.
Vou usar meus 9 anos de experiência em trading para oferecer o guia mais prático sobre VWAP da internet.
Este é um guia completo, com exemplos reais, e não apenas teoria.
Vamos começar.
Lição 1: O que é VWAP?
VWAP = Preço médio ponderado pelo volume
Em vez de tratar cada movimento de preço da mesma forma, ele pondera o preço pelo volume negociado para mostrar o preço médio real do dia
Pense nele como um preço âncora em torno do qual o mercado tende a gravitar
Veja como o VWAP aparece nos gráficos:
A linha azul é a VWAP: o verdadeiro preço médio ajustado pelo volume
As bandas roxas se expandem até 1 desvio padrão acima (banda superior) e 1 desvio padrão abaixo (banda inferior) da VWAP, mostrando o quanto o preço está se distanciando dessa média
Por que a VWAP é importante
Picos e quedas aleatórios podem enganar você se não houver volume por trás deles
A VWAP filtra esse ruído e mostra onde está o verdadeiro comprometimento do mercado
Exemplo: se 90% das operações acontecerem a US$ 10, mas o preço subir brevemente para US$ 12, a VWAP permanecerá próxima de US$ 10. Isso reflete o fato de que a alta foi apenas um desvio rápido em relação à tendência geral.
Estas são minhas configurações da VWAP no TradingView
Âncora: sessão (reinicia diariamente)
Bandas: ±1 desvio padrão
Estilo: VWAP em azul-claro e bandas em azul-escuro/roxo
A VWAP funciona como o preço de referência do dia, enquanto as bandas mostram o quanto o preço está se afastando dessa referência
Esta é a nossa base antes de aplicar a VWAP em operações reais
3 sinais principais da VWAP
Quando se trata da VWAP, isole 3 sinais principais para sua análise.
1. Posição da VWAP <> Preço: rompimentos para cima ou para baixo?
Preço em tendência acima da VWAP = forte tendência de alta = favorece rompimentos (posições compradas de momentum)
Preço em tendência abaixo da VWAP = forte tendência de baixa = favorece rompimentos para baixo (posições vendidas de momentum)
BÔNUS: também podemos considerar a posição do preço em relação às bandas inferior e superior. Em uma tendência de alta, se o preço estiver acima tanto da VWAP quanto da banda superior, a tendência de alta tem ainda mais força. Da mesma forma, em uma tendência de baixa, se o preço estiver abaixo tanto da VWAP quanto da banda inferior, a tendência de baixa tem mais força.
2. Inclinação da VWAP: o preço está em tendência ou lateralizado?
Isso mostra a direção e a convicção por trás de um movimento. Quanto mais íngreme a inclinação, mais agressiva é a tendência, o que facilita operar nessa direção.
Inclinação mais íngreme = preço em tendência = favorece operações de momentum
Inclinação plana = preço lateralizado = favorece operações de reversão
BÔNUS: outra observação que podemos fazer com a inclinação da VWAP é o número de cruzamentos. Quantas vezes a VWAP cruza o preço? Esse é um ponto adicional de confluência, em que menos cruzamentos favorecem o momentum.
3. Bandas da VWAP = é mais provável haver continuação ou reversão?
Quando as bandas se alargam, isso significa que o preço está se afastando da VWAP com momentum. Quando as bandas se estreitam, significa que o mercado está hesitando e o momentum está perdendo força.
Bandas largas = força por trás do movimento = favorecem a continuação = opere momentum
Bandas estreitas = fraqueza por trás do movimento = favorecem reversões = opere a reversão à média
Lição 1: resumo da VWAP
VWAP (preço médio ponderado pelo volume) = o verdadeiro preço médio do dia, ponderado pelo volume, não apenas pela variação do preço
Funciona como um preço de referência em torno do qual o mercado gravita, filtrando picos de baixo volume e ruído
As bandas ficam a ±1 desvio padrão acima/abaixo da VWAP, mostrando o quanto o preço está se distanciando da média
3 sinais principais:
Preço vs. VWAP. Acima = tendência de alta, abaixo = tendência de baixa
Inclinação. Mais íngreme = preço em tendência, plana = preço lateralizado
Largura das bandas. Largas = força por trás do movimento, estreitas = fraqueza por trás do movimento
BÔNUS: descubra seu nível de trading
Só um aviso rápido: recomendo que os traders comecem a usar indicadores como a VWAP quando chegarem ao nível 3 do meu roteiro para traders.
Se você quiser:
Descobrir seu nível de trading pessoal
Um plano de ação personalizado da minha equipe para melhorar (gratuitamente)
Lição 2: VWAP para estratégias de rompimento
Quando você faz uma operação de momentum, está essencialmente apostando na continuação da tendência
Em uma estratégia de rompimento, ou seja, na continuação de uma tendência de alta
Em uma estratégia de rompimento para baixo, ou seja, na continuação de uma tendência de baixa
Por isso, analisamos a VWAP em busca de sinais de força na tendência. Recapitulando o que foi abordado na seção anterior:
1. Viés direcional
Preço em tendência acima da VWAP = forte tendência de alta = favorece rompimentos (posições compradas de momentum)
Preço em tendência abaixo da VWAP = forte tendência de baixa = favorece rompimentos para baixo (posições vendidas de momentum)
2. Viés de estratégia
Inclinação mais íngreme da VWAP = preço em tendência = favorece operações de momentum
Bandas largas da VWAP = força por trás do movimento = favorecem a continuação = opere momentum
Agora, vamos analisar alguns exemplos reais de operações
Brandon fez uma operação de rompimento para baixo superlimpa aqui
O viés direcional é de baixa, com o preço em tendência abaixo da VWAP e também da banda inferior
Quanto ao viés de estratégia, podemos ver que, quando o preço se aproxima da mínima do dia anterior, a inclinação da VWAP fica mais íngreme e as bandas da VWAP se alargam
Este exemplo é do coach Josh, da minha equipe
Alguns traders podem ter achado que ‘perderam’ o movimento aqui. No entanto, no mercado cripto, muitas vezes o preço continua subindo
Ao observar a inclinação íngreme da VWAP e o alargamento contínuo das bandas, Josh conseguiu aproveitar uma operação de momentum nessa tendência de alta (como indicado pelo preço em tendência acima tanto da VWAP quanto da banda superior).
Lição 2: resumo da VWAP para estratégias de rompimento
Operações de momentum = apostar na continuação da tendência. Tendência de alta em um rompimento para cima, tendência de baixa em um rompimento para baixo
Observe a VWAP em busca de sinais de força da tendência antes de entrar
Dois sinais principais que favorecem a continuação:
1. Inclinação mais íngreme da VWAP = preço em tendência = favorece operações de momentum
2. Bandas largas da VWAP = força por trás do movimento = favorecem a continuação = opere momentum
A posição do preço confirma a direção. Acima da VWAP para posições compradas, abaixo para posições vendidas
Lição 3: VWAP para estratégias de reversão
Quando você faz uma operação de reversão, está basicamente apostando na reversão da tendência
Então, na VWAP, queremos ver evidências de enfraquecimento da tendência.
Viés de estratégia:
Inclinação plana = preço lateralizado = favorece operações de reversão
Bandas estreitas = fraqueza por trás do movimento = favorecem reversões = opere a reversão à média
A VWAP indica que o mercado está volátil e sem direção, e é nesse cenário que as operações de reversão têm melhor desempenho
Agora, vamos analisar alguns exemplos reais de operações
Brandon fez uma excelente operação vendida de reversão aqui.
Você pode ver que as bandas da VWAP estão estreitas, formando uma faixa curta, e a inclinação da VWAP é quase totalmente plana
Neste exemplo de operação, Kim evitou um falso rompimento
Apesar de o preço estar subindo, no que poderia parecer uma operação de continuação, ele observou que a VWAP permaneceu em uma faixa estreita e com inclinação plana. Note que, neste exemplo, também há vários cruzamentos entre a VWAP e o preço
Ele conseguiu classificar corretamente isso como uma operação de reversão