đšALERTA DE OPĂĂES DO SPX: O MERCADO PARECE CALMO. AS OPĂĂES DIZEM O CONTRĂRIO.
O S&P 500 fechou a sexta-feira em 7,623.68, com queda de cerca de 0,5% na semana.
Mas, sob a superfĂcie, a volatilidade das opçÔes de curto prazo estĂĄ aumentando antes da reuniĂŁo do Federal Reserve.
OS NĂMEROS:
âą SPX: 7,623.68
âą VIX: 19.45
âą Volatilidade implĂcita de 7 dias: 15.5% (+1.9 pontos percentuais)
âą Volatilidade implĂcita de 14 dias: 15.2% (+1.1 pontos percentuais)
âą Assimetria das puts: 3.5%, abaixo dos 4.1%
Os dados de volatilidade implĂcita e assimetria vĂȘm do snapshot de opçÔes da CAPITAL EX de 25 de outubro e usam cĂĄlculos especĂficos do provedor.
POR QUE ISSO IMPORTA?
A incerteza de curto prazo estĂĄ ficando mais cara.
O aumento da volatilidade implĂcita de curto prazo sugere que os mercados de opçÔes estĂŁo reprecificando o risco de eventos. Isso nĂŁo garante uma liquidação.
A proteção contra quedas estå mudando.
Uma menor assimetria das puts pode refletir um prĂȘmio relativo menor pela proteção contra quedas, dependendo da escolha dos preços de exercĂcio e da metodologia. Isso nĂŁo prova que investidores institucionais tenham ficado otimistas.
O Fed Ă© o prĂłximo grande catalisador.
O FOMC se reĂșne em 27â28 de outubro. Sua decisĂŁo e suas orientaçÔes podem afetar os rendimentos dos tĂtulos do Tesouro, o dĂłlar americano e o apetite por risco.
E os traders de cripto devem prestar atenção.
BTC e ETH não acompanham diretamente as opçÔes do SPX, mas mudanças nas expectativas de liquidez macroeconÎmica podem influenciar ambos os mercados.
O QUE OBSERVAR:
âą A volatilidade implĂcita de curto prazo recua apĂłs o Fed?
âą O VIX continua elevado?
âą O dĂłlar e os rendimentos dos tĂtulos do Tesouro confirmam uma mudança no sentimento de risco?
âą Como reagem os volumes Ă vista de BTC e ETH?
A GRANDE PERGUNTA:
O mercado de opçÔes estĂĄ precificando um pico temporĂĄrio de volatilidade â ou alertando para uma turbulĂȘncia mais ampla?
Compartilhe sua opiniĂŁo abaixo.
Fontes: fechamento do SPX/VIX em 23 de outubro; snapshot de opçÔes da CAPITAL EX de 25 de outubro; calendårio do Federal Reserve.
BitChoice | Satya | AnĂĄlise educativa, nĂŁo constitui aconselhamento financeiro.
#SPX #OptionsTrading #FOMC #Volatility #MarketAnalysis
O S&P 500 fechou a sexta-feira em 7,623.68, com queda de cerca de 0,5% na semana.
Mas, sob a superfĂcie, a volatilidade das opçÔes de curto prazo estĂĄ aumentando antes da reuniĂŁo do Federal Reserve.
OS NĂMEROS:
âą SPX: 7,623.68
âą VIX: 19.45
âą Volatilidade implĂcita de 7 dias: 15.5% (+1.9 pontos percentuais)
âą Volatilidade implĂcita de 14 dias: 15.2% (+1.1 pontos percentuais)
âą Assimetria das puts: 3.5%, abaixo dos 4.1%
Os dados de volatilidade implĂcita e assimetria vĂȘm do snapshot de opçÔes da CAPITAL EX de 25 de outubro e usam cĂĄlculos especĂficos do provedor.
POR QUE ISSO IMPORTA?
A incerteza de curto prazo estĂĄ ficando mais cara.
O aumento da volatilidade implĂcita de curto prazo sugere que os mercados de opçÔes estĂŁo reprecificando o risco de eventos. Isso nĂŁo garante uma liquidação.
A proteção contra quedas estå mudando.
Uma menor assimetria das puts pode refletir um prĂȘmio relativo menor pela proteção contra quedas, dependendo da escolha dos preços de exercĂcio e da metodologia. Isso nĂŁo prova que investidores institucionais tenham ficado otimistas.
O Fed Ă© o prĂłximo grande catalisador.
O FOMC se reĂșne em 27â28 de outubro. Sua decisĂŁo e suas orientaçÔes podem afetar os rendimentos dos tĂtulos do Tesouro, o dĂłlar americano e o apetite por risco.
E os traders de cripto devem prestar atenção.
BTC e ETH não acompanham diretamente as opçÔes do SPX, mas mudanças nas expectativas de liquidez macroeconÎmica podem influenciar ambos os mercados.
O QUE OBSERVAR:
âą A volatilidade implĂcita de curto prazo recua apĂłs o Fed?
âą O VIX continua elevado?
âą O dĂłlar e os rendimentos dos tĂtulos do Tesouro confirmam uma mudança no sentimento de risco?
âą Como reagem os volumes Ă vista de BTC e ETH?
A GRANDE PERGUNTA:
O mercado de opçÔes estĂĄ precificando um pico temporĂĄrio de volatilidade â ou alertando para uma turbulĂȘncia mais ampla?
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Fontes: fechamento do SPX/VIX em 23 de outubro; snapshot de opçÔes da CAPITAL EX de 25 de outubro; calendårio do Federal Reserve.
BitChoice | Satya | AnĂĄlise educativa, nĂŁo constitui aconselhamento financeiro.
#SPX #OptionsTrading #FOMC #Volatility #MarketAnalysis
