A Western Digital $WDCB registrou receita de US$ 4,381 bilhões no primeiro trimestre, alta de 55% em relação ao ano anterior, ante expectativa de US$ 4,14 bilhões; o EPS ajustado foi de US$ 4,64, ante expectativa de US$ 4,08. A projeção para o próximo trimestre é de US$ 5,1 bilhões, 11,6% acima do esperado. Ainda assim, as ações caíram 6,43%, com queda adicional de 8% no after-market.
A alavancagem operacional foi excepcionalmente forte. A receita aumentou US$ 1,563 bilhão, o lucro operacional subiu US$ 1,297 bilhão, uma conversão de 83%.
As despesas praticamente não mudaram: o lucro bruto cresceu US$ 1,308 bilhão, enquanto as despesas aumentaram apenas US$ 11 milhões. A margem operacional saltou de 30,4% para 49,1%. Mas o lucro líquido do ano passado estava inflado: dos US$ 1,154 bilhão, US$ 499 milhões vieram de ganhos com participação acionária na SanDisk. Excluindo esse valor, restaram US$ 655 milhões. Neste ano, o lucro foi de US$ 1,779 bilhão, alta de 172%. Neste ano, a diferença entre o GAAP e o Non-GAAP foi de apenas US$ 107 milhões.
O que caiu foram as ações por causa dos gastos futuros. Na teleconferência, a empresa afirmou que o capex ficará entre 4% e 6% da receita nos próximos cinco anos, e será maior nos próximos dois. Considerando a receita trimestral projetada de US$ 5,1 bilhões, 5% equivalem a US$ 255 milhões por trimestre. Mas, com valor de mercado de US$ 136,1 bilhões, a ação está avaliada em apenas 15 vezes o lucro anualizado projetado de US$ 23,2 por ação. A variável-chave é quando o capex atingirá o pico.
Fonte dos dados: resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2027 da Western Digital. Isto não constitui recomendação de investimento.
#西部数据 #BStocks #股票财报季
A alavancagem operacional foi excepcionalmente forte. A receita aumentou US$ 1,563 bilhão, o lucro operacional subiu US$ 1,297 bilhão, uma conversão de 83%.
As despesas praticamente não mudaram: o lucro bruto cresceu US$ 1,308 bilhão, enquanto as despesas aumentaram apenas US$ 11 milhões. A margem operacional saltou de 30,4% para 49,1%. Mas o lucro líquido do ano passado estava inflado: dos US$ 1,154 bilhão, US$ 499 milhões vieram de ganhos com participação acionária na SanDisk. Excluindo esse valor, restaram US$ 655 milhões. Neste ano, o lucro foi de US$ 1,779 bilhão, alta de 172%. Neste ano, a diferença entre o GAAP e o Non-GAAP foi de apenas US$ 107 milhões.
O que caiu foram as ações por causa dos gastos futuros. Na teleconferência, a empresa afirmou que o capex ficará entre 4% e 6% da receita nos próximos cinco anos, e será maior nos próximos dois. Considerando a receita trimestral projetada de US$ 5,1 bilhões, 5% equivalem a US$ 255 milhões por trimestre. Mas, com valor de mercado de US$ 136,1 bilhões, a ação está avaliada em apenas 15 vezes o lucro anualizado projetado de US$ 23,2 por ação. A variável-chave é quando o capex atingirá o pico.
Fonte dos dados: resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2027 da Western Digital. Isto não constitui recomendação de investimento.
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