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A reunião de decisão de juros do Federal Reserve desta semana deve resultar em alta de juros como esperado? Wall Street discute: isso vai encerrar o mercado em alta das ações dos EUA?

Após o surpreendente relatório de CPI (inflação ao consumidor) dos EUA acima do esperado na última sexta-feira, os traders em geral preveem que o Fed vai iniciar um ciclo de alta de juros na reunião desta semana — a primeira alta em mais de três anos.

Historicamente, vários ciclos de alta de juros forneceram referências para o mercado atual. Pelas lições do passado (embora a história não garanta o futuro), o mercado de ações dos EUA pode cair primeiro e depois voltar a subir.

Nos seis ciclos de alta de juros desde 1994, nos primeiros quatro meses após o início do aumento, o retorno médio do índice S&P 500 foi negativo.

Isso significa que, assim que o “calcanhar de Aquiles” da alta de juros do Fed se concretizar, o mercado acionário dos EUA deve apresentar um quadro fraco até o início do próximo ano.

Até o fechamento de sexta-feira passada, o índice S&P 500, principal indicador do mercado acionário, já acumulava alta de quase 12% no ano. Lucros empresariais fortes e uma economia relativamente resiliente têm dado suporte poderoso aos touros do mercado.

Ao estender o horizonte temporal, o desempenho do S&P 500 tende a melhorar gradualmente: nos 12 meses após o início do ciclo de alta de juros, a taxa de retorno média fica próxima de 7%, e a mediana fica em cerca de 11%. (Ao usar a estatística por mediana, é possível eliminar a distorção causada pelo valor extremo de o índice disparar mais de 40% após o início do ciclo em março de 1997.)

Se o Fed aumentar os juros na próxima quarta-feira, esta será a primeira alta desde julho de 2023 — quando o Fed ajustou a taxa de juros para a faixa de 5,25% a 5,50%.

Atualmente, a taxa dos fed funds nos EUA está entre 3,50% e 3,75%. De acordo com a ferramenta FedWatch da CME Group, os traders de futuros estimam que a probabilidade de uma alta de 25 pontos-base nesta semana é de 86%.

Um fator positivo para o mercado é que as grandes despesas dos gigantes de serviços em nuvem na área de IA ainda estão impulsionando o crescimento das receitas acima do esperado. A expectativa de crescimento dos lucros das empresas que compõem o S&P 500 para 2027 deve atingir dois dígitos. Se as perspectivas de gastos com IA permanecerem inalteradas, isso será suficiente para compensar qualquer esfriamento de otimismo causado pela alta de juros.

Outro fator favorável para o mercado de ações é que, embora a inflação continue “pegajosa”, parece estar desacelerando. A taxa de inflação recuou do pico de 4,2% em maio. Isso deve permitir que o Fed aja de forma mais gradual. E os dados mostram que o ritmo da alta de juros é crucial para o desempenho do mercado acionário: um ritmo mais lento dá aos investidores mais tempo para digerir as mudanças de política!
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Os seguidores de Elon Musk: Graças foi apresentado a Musk anteriormente por meio de David Sacks. A Valor começou a investir na SpaceX em 2008 e, até 2021, já havia aportado cerca de 400 milhões de dólares acumulados na empresa.

Além de ser um dos maiores apoiadores da SpaceX, Graças e Valor também investiram na Tesla (código na Nasdaq: TSLA). Graças atuou como membro do conselho da Tesla entre 2007 e 2021, quando se licenciou.

Gracias e Valor também investiram, no início deste ano, na “empresa sem graça” de Musk.

Os formulários Form 4 apresentados por Gracias e Valor indicam que o investidor reduziu sua participação na SpaceX em cerca de 8,5%, ou 42.790.223 ações. Após a venda, a Valor ainda detém 460.624.307 ações da SpaceX, o que corresponde a cerca de 3,4% do total de ações da empresa.

Embora Graças esteja permitindo que alguns investidores da Valor realizem lucros aproveitando a oferta pública inicial (IPO) da SpaceX, ele já havia afirmado anteriormente que planejava manter a ação a longo prazo. Ainda assim, essa firma de private equity continua retendo a maioria de suas participações na SpaceX.

As ações da SpaceX subiram 2,6%, chegando a US$ 154,81, enquanto sua faixa de negociação de 52 semanas vai de US$ 104,83 a US$ 225,64. Impulsionado pela alta das ações de quinta-feira, o preço da SpaceX atingiu uma nova máxima desde 9 de julho.
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Graças começou a investir há dezoito anos, e investiu em qualquer empresa de Musk; hoje, sua riqueza já é: cerca de US$ 20,5 bilhões, ocupando a 127ª posição no Bloomberg Billionaires Index. Este investidor teve um aumento acumulado de US$ 5,82 bilhões em 2026.
Que visão e sabedoria extraordinárias, retornos de investimento de primeira 👍👍👍
$SPCX.US

@jack jacky