📌 Notícias: A participação total do valor de mercado da SMIC (Ações A) ultrapassa a Guizhou Moutai
🍖 O 'Chopper' diz:
A SMIC (688981) hoje teve o valor de mercado total nas Ações A ultrapassando 850 bilhões, superando a Moutai (600519). Esta rodada de alta no setor de semicondutores está bem forte: principalmente porque capital retornou de Hong Kong, além da expectativa de políticas de substituição doméstica. Atualmente, a cotação da SMIC está perto das máximas históricas; o P/L (PE) fica em torno de 70x, ou seja, a alta no curto prazo foi grande.
Comparando com a TSMC (TSM): a TSMC tem um PE abaixo de 30x e margem bruta maior, mas a SMIC tem espaço de imaginação com substituição doméstica. Só que a avaliação já está totalmente precificada; se o sentimento do mercado esfriar, a queda também pode ser significativa.
No mercado cripto existe uma lógica parecida: antes do halving do Bitcoin, ações de mineradoras disparam, mas depois, com o aumento do custo de mineração, os lucros tendem a ser pressionados. A SMIC agora também está sustentada por expectativas de política; se o desempenho acompanhar ou não, é uma grande interrogação. O risco está em que, se o relatório do terceiro trimestre vier abaixo do esperado, o capital pode sair rapidamente.
#688981 #600519 #A股
🍖 O 'Chopper' diz:
A SMIC (688981) hoje teve o valor de mercado total nas Ações A ultrapassando 850 bilhões, superando a Moutai (600519). Esta rodada de alta no setor de semicondutores está bem forte: principalmente porque capital retornou de Hong Kong, além da expectativa de políticas de substituição doméstica. Atualmente, a cotação da SMIC está perto das máximas históricas; o P/L (PE) fica em torno de 70x, ou seja, a alta no curto prazo foi grande.
Comparando com a TSMC (TSM): a TSMC tem um PE abaixo de 30x e margem bruta maior, mas a SMIC tem espaço de imaginação com substituição doméstica. Só que a avaliação já está totalmente precificada; se o sentimento do mercado esfriar, a queda também pode ser significativa.
No mercado cripto existe uma lógica parecida: antes do halving do Bitcoin, ações de mineradoras disparam, mas depois, com o aumento do custo de mineração, os lucros tendem a ser pressionados. A SMIC agora também está sustentada por expectativas de política; se o desempenho acompanhar ou não, é uma grande interrogação. O risco está em que, se o relatório do terceiro trimestre vier abaixo do esperado, o capital pode sair rapidamente.
#688981 #600519 #A股