O forte volume em futuros é um sinal de que o dinheiro inteligente já está se posicionando. Não é o varejo comprando por hype. Isso é exatamente o que aconteceu com #Bitcoin antes que os ETFs o levassem a novos máximos.
O movimento forte em futuros de $XRP na CME é uma das razões (entre várias) pelas quais o supply circulante efetivo vai cair drasticamente.
O dinheiro que está entrando através dos Futuros da CME é principalmente institucional e sofisticado. Esse tipo de jogador não costuma comprar spot e holdear de forma simples. O que costumam fazer é:
-Comprar posições grandes em futuros.
-Fazer hedging e estratégias complexas.
-Bloqueiam o supply real (seja por meio de custodians institucionais, contratos de longo prazo, ou usando o XRP como colateral em operações).
-Ao operar em derivados, não precisam mover o spot constantemente, o que reduz a velocidade do token.
Isso gera:
-Reduz o supply líquido (menos XRP circulando no mercado).
-Reduz a velocidade (o XRP fica mais tempo em mãos fortes que não o vendem facilmente).
Então, se vemos grandes instituições entrando via futuros → mais XRP se “esconde” em posições institucionais. Depois viriam os ETFs spot, que vão precisar comprar XRP real do mercado, o que aumenta ainda mais a pressão sobre o supply disponível. Somado ao Japão tokenizando ativos, uso em settlement, treasuries tokenizados em #XRPL . Cada vez mais XRP é usado de forma produtiva e deixa de circular livremente.
Poderíamos estar vendo o supply circulante efetivo caindo fortemente (possivelmente abaixo de 10-15%) e a velocidade caindo abaixo de 1.
Isso é exatamente o que torna um #Repricing estrutural possível. Não é que “as pessoas comprem por hype”, mas sim que o sistema precisa que o XRP cumpra funções críticas e haja cada vez menos disponível para isso.
O movimento forte em futuros de $XRP na CME é uma das razões (entre várias) pelas quais o supply circulante efetivo vai cair drasticamente.
O dinheiro que está entrando através dos Futuros da CME é principalmente institucional e sofisticado. Esse tipo de jogador não costuma comprar spot e holdear de forma simples. O que costumam fazer é:
-Comprar posições grandes em futuros.
-Fazer hedging e estratégias complexas.
-Bloqueiam o supply real (seja por meio de custodians institucionais, contratos de longo prazo, ou usando o XRP como colateral em operações).
-Ao operar em derivados, não precisam mover o spot constantemente, o que reduz a velocidade do token.
Isso gera:
-Reduz o supply líquido (menos XRP circulando no mercado).
-Reduz a velocidade (o XRP fica mais tempo em mãos fortes que não o vendem facilmente).
Então, se vemos grandes instituições entrando via futuros → mais XRP se “esconde” em posições institucionais. Depois viriam os ETFs spot, que vão precisar comprar XRP real do mercado, o que aumenta ainda mais a pressão sobre o supply disponível. Somado ao Japão tokenizando ativos, uso em settlement, treasuries tokenizados em #XRPL . Cada vez mais XRP é usado de forma produtiva e deixa de circular livremente.
Poderíamos estar vendo o supply circulante efetivo caindo fortemente (possivelmente abaixo de 10-15%) e a velocidade caindo abaixo de 1.
Isso é exatamente o que torna um #Repricing estrutural possível. Não é que “as pessoas comprem por hype”, mas sim que o sistema precisa que o XRP cumpra funções críticas e haja cada vez menos disponível para isso.
