Recentemente, a grande atualização do dydx se tornou uma grande notícia na área de derivativos no campo DeFi. No mercado baixista, os derivativos descentralizados foram abandonados há muito tempo, mas a atualização do dydx também despertou o pensamento profundo de todos. Vamos apresentar brevemente o evento em si e discutir o desenvolvimento futuro do DeFi.
Em 24 de outubro, o site de notícias sobre moeda digital CoinDesk informou que o dYdX abriu oficialmente o código-fonte de seu código V4. Esta importante decisão não só marca um passo sólido para a dYdX em termos de transparência e abertura tecnológica, mas também um novo marco no caminho dos derivados. Código aberto significa transparência da tecnologia e também significa que mais desenvolvedores e instituições podem participar dele e promover conjuntamente o progresso da tecnologia.
dydx anuncia o lançamento da versão V4
Além disso, a dYdX também iniciou a transição tecnológica da rede Ethereum camada 2 para uma blockchain independente no Cosmos. Esta evolução tecnológica não só trará aos usuários uma experiência de negociação mais eficiente e segura, mas também comprovará ainda mais o planejamento e investimento de longo prazo da dYdX na área de derivativos.
Vale ressaltar que já em 16 de junho, BlockBeats informou que o fundador do dYdX anunciou nas redes sociais que o dYdX v4 seria totalmente open source e enfatizou que não incluiria nenhuma licença comercial de direitos autorais. Isto significa que não apenas grandes instituições ou desenvolvedores, mas qualquer pessoa pode usar livremente o código correspondente de acordo com suas próprias necessidades, promovendo ainda mais a popularidade e o desenvolvimento de plataformas descentralizadas de negociação de derivativos.
Além disso, a dYdX desbloqueou até 70% dos seus tokens num único dia em dezembro. Este desenvolvimento também pode estar relacionado com a sua decisão de código aberto e o progresso tecnológico, demonstrando ainda mais a sua confiança e determinação no caminho dos derivados.
Em geral, a decisão da dYdX de abrir o código V4 não apenas traz novas oportunidades para toda a linha de derivativos, mas também demonstra sua firme determinação em promover o desenvolvimento de toda a linha de derivativos. A julgar pelos dados de mercado mais recentes, o preço atual do dYdX é de US$ 2,27, com um aumento de 8,1% em 24 horas e um volume de negociação em 24 horas de US$ 26,842 bilhões, mostrando um forte impulso de crescimento.
Os dados TVL de dydx continuam a aumentar após o lançamento da versão V4
Resumindo, a decisão de código aberto da dYdX traz, sem dúvida, novas oportunidades para toda a via de derivados e também demonstra a sua firme determinação em promover o desenvolvimento desta via. Quanto a saber se a trajetória dos derivados se tornou uma narrativa popular como resultado, e alguns até pensam que dominará a próxima ronda de mercado altista, estes são tópicos que merecem a nossa maior atenção e discussão.
Nos últimos anos, as mudanças dinâmicas no campo financeiro foram notáveis. Os bancos tradicionais, como SVB, FRB e Credit Suisse, enfrentaram crises de liquidez uma após a outra. No campo das criptomoedas, a repentina tempestade da FTX e o cabo de guerra entre a Binance e a SEC também se tornaram temas quentes. Estes incidentes fazem as pessoas pensar: os nossos fundos estão realmente seguros neste sistema financeiro centralizado?
A volatilidade é inerente aos mercados financeiros, especialmente no espaço das criptomoedas. A volatilidade traz adaptabilidade e antifragilidade aos sistemas de criptomoedas, mas também pode ser um enorme desafio para os investidores que procuram estabilidade a longo prazo. No entanto, é neste contexto que as finanças descentralizadas (DeFi) começam a surgir e a mostrar o seu encanto único.
Os derivados, como parte importante dos mercados financeiros, também entraram com sucesso no espaço das criptomoedas. Os investidores agora podem negociar contratos de derivativos com base nos preços das criptomoedas no mercado criptográfico, como futuros de Bitcoin e opções de Ethereum. Isto traz maior liquidez ao mercado e proporciona aos investidores mais ferramentas de gestão de risco.
Olhando para trás, para os últimos anos, podemos ver alguns marcos importantes no espaço DeFi. Em setembro de 2020, o UNISWAP, como o maior projeto de lançamento aéreo na história da criptografia, emergiu rapidamente e se tornou líder no campo DeFi. Em setembro de 2021, a plataforma descentralizada de negociação de derivativos DYDX emitiu moedas e seu TVL posteriormente cresceu rapidamente, estimulado pela turbulência regulatória. Em 2022, com a fusão da Ethereum e o rápido desenvolvimento da tecnologia da Camada 2, as soluções da Camada 2, como Arbitrum e Avalanche, começaram a ser recebidas com entusiasmo pelo mercado. Entre elas, a plataforma descentralizada de negociação de derivativos GMX experimentou um crescimento explosivo em volume de negociação e valor de mercado, superando até mesmo seu concorrente DYDX.
Desempenho de dados GMX
No entanto, apesar do forte impulso das plataformas descentralizadas de negociação de derivados, mais de 97% do volume de negociação de derivados ainda é executado em bolsas centralizadas (CEX). Isto significa que as bolsas descentralizadas de derivados (DEX) representam apenas 2,72% do volume total de negociação, mostrando o seu enorme potencial de crescimento. Levando isso em consideração, temos motivos para acreditar que os derivativos DEX podem dominar o próximo mercado altista.
Cada mercado altista no campo da moeda digital é um processo de evolução da tecnologia e do mercado. No artigo anterior, discutimos a estratégia de código aberto do dYdX e o impacto do DeFi. No entanto, ao olharmos para o futuro, está a surgir uma nova via: a via dos derivados.
No último mercado altista, as transações de depósitos, empréstimos e Swap do DeFi tornaram-se o foco do mercado. Estas soluções inovadoras não só desafiam o modelo de negócio tradicional de bolsas centralizadas, mas também lideram com sucesso a direção do desenvolvimento de todo o mercado. No entanto, à medida que o mercado amadurece e as exigências dos investidores aumentam gradualmente, os produtos tradicionais de negociação de moeda para criptografia e de gestão financeira parecem ser incapazes de satisfazer a sua procura de retornos mais elevados. Isto cria enormes oportunidades de mercado para derivados, especialmente negociação de contratos alavancados.
Por que o acompanhamento dos derivativos se torna o foco?
1. O compromisso entre risco e retorno: No contexto do desaparecimento gradual das primeiras oportunidades de elevado retorno, os investidores começaram a correr riscos mais elevados para obter retornos mais elevados. A negociação alavancada fornece-lhes essa plataforma.
2. Profundidade e liquidez do mercado: Em comparação com as transações tradicionais de moeda para criptomoeda, o mercado de derivados proporciona maior profundidade e liquidez do mercado, atraindo a participação de mais grandes investidores e instituições.
3. Descoberta de preços e gestão de riscos: O mercado de derivados não só fornece funções de descoberta de preços para activos subjacentes, mas também fornece aos investidores ferramentas para cobrir os riscos de mercado.
4. Inovação contínua da tecnologia: Com o avanço da tecnologia blockchain, as plataformas descentralizadas de negociação de derivativos fornecem aos investidores mais ferramentas e estratégias de negociação.
O próximo mercado altista pode parecer diferente do passado. A via dos derivados, com as suas vantagens únicas e potencial de mercado, irá provavelmente tornar-se o núcleo deste mercado altista. É crucial que os investidores, as partes do projeto e as bolsas se preparem para esta mudança que se aproxima.
Durante o mercado altista de 20-21, embora os derivados descentralizados não se tenham tornado o foco do mercado, o seu valor e influência potenciais começaram a ser reconhecidos. Na verdade, com a popularidade dos derivados centralizados em criptomoedas, o desenvolvimento de derivados descentralizados também recebeu um enorme impulso.
As finanças, um campo que nos acompanha ao longo da história, estão passando por uma profunda transformação. Nesta transformação, a centralização e a descentralização deixaram de ser incompatíveis, mas começaram a integrar-se para em conjunto trazer mais valor ao mercado. Neste contexto, a via dos derivados tornou-se líder nesta transformação, e o seu encanto e potencial no campo das criptomoedas têm atraído a atenção de todo o mercado.
Embora as bolsas descentralizadas de derivados representem atualmente uma quota relativamente pequena do mercado, a sua taxa de crescimento e o espaço de mercado potencial são surpreendentes. Este crescimento não é apenas numérico, mas, mais importante ainda, representa o estabelecimento gradual da consciência do mercado e da confiança nos derivados descentralizados. À medida que cada vez mais investidores e instituições começam a compreender e a reconhecer as diversas vantagens dos derivados descentralizados, temos razões para acreditar que esta via desempenhará um papel mais crítico no futuro mercado financeiro.
Olhando para o futuro, estamos optimistas quanto às perspectivas da trajectória dos derivados. À medida que a tecnologia avança e o mercado amadurece, esperamos que a via dos derivados atraia mais fundos e atenção e se torne o núcleo do próximo mercado altista. Esperamos ver mais inovação tecnológica, oportunidades de mercado e concorrência cooperativa nesta via.
