options

Vencimento de opções e “max pain”: o que isso significa

Nesta manhã, venceram opções de $BTC e $ETH no valor de US$ 2,16 bilhões. Veja o que isso significa 👇
1️⃣ O que é uma opção?
Um contrato que dá o direito (mas não a obrigação) de comprar ou vender por um preço definido em uma data determinada. As opções de compra apostam na alta, e as opções de venda, na queda.
2️⃣ O que é o vencimento?
É o prazo final. Depois dele, o contrato é liquidado ou perde o valor. Vencimentos de grande porte podem trazer volatilidade extra nesse período.
3️⃣ O que é “max pain”?
É o preço em que a maioria dos compradores de opções perderia dinheiro. Alguns traders acompanham esse indicador, mas ele não puxa o preço para esse nível. Para $BTC, ficou em torno de US$ 84 mil, enquanto o preço permaneceu mais baixo.
⚠️ Conclusão: os dias de vencimento podem ser turbulentos. Não persiga os candles e evite alavancagem quando a volatilidade disparar.
🧠 Minha opinião: o vencimento já ficou para trás, então agora o mercado volta a olhar para os fluxos de ETFs e as notícias macroeconômicas. Estou de olho nos US$ 80 mil como suporte para $BTC.
Você negociou durante o vencimento ou ficou de fora? 👇

#bitcoin #Ethereum #options #Crypto101
Isto não é aconselhamento financeiro.

#options
📊 $BTC & $ETH Análise do mercado de opções: o que vem a seguir?
Analisamos as métricas atuais e a volatilidade (DVOL) na Deribit para Bitcoin e Ethereum. Confira os principais pontos sobre os próximos movimentos de preço:
➡️ #bitcoin (BTC)
Volatilidade (DVOL): caiu para 36.23 após um pico local. O mercado está entrando em uma fase de consolidação e acumulação.
Estrutura das opções: as opções Put dominam os maiores volumes nos preços de exercício de $78,000 e $88,000 (com vencimento no final de outubro). Isso cria uma forte zona de proteção e um piso de suporte.
Alvos das Calls: a principal demanda por opções Call está concentrada na faixa de $88,000–$90,000.
Correlação entre preço à vista e volatilidade: permanece alta (>0.7). Historicamente, as altas de preço são acompanhadas por um pico de volatilidade.
➡️ #Ethereum (ETH)
Volatilidade (DVOL): atualmente em 48.82. O ETH tradicionalmente mantém um nível mais elevado de volatilidade implícita.
Viés de alta: foi observado um volume expressivo de compras de opções Call. Destaque para a atividade na Call com preço de exercício de 2300 e vencimento em dezembro (mais de 30k contratos) e na Call com preço de exercício de 2400 e vencimento em março.
Suporte: as opções Put estão concentradas na faixa de $2,300–$2,350.

🎯 Conclusão e cenário para os movimentos de preço
1. Curto prazo (próximos dias): consolidação e movimento lateral dentro das faixas atuais. A queda do DVOL indica acumulação de posições por grandes participantes antes do próximo impulso.
2. Médio prazo (outono/inverno): continuação da tendência de alta. A estrutura de posicionamento dos grandes participantes aponta para expectativas de valorização.

📊 Principais alvos a observar:
BTC: $88,000 – $90,000
ETH: $2,300 – $2,400+

$204M of BTC downside insurance, while implied volatility sits at a 5-year low.

Oct 78K/80K puts got bought in $204M block trades, and BTC IV just printed 33.5%, cheapest since 2021.

Front-month IV runs 4+ vol points BELOW realized volatility. Historically that gap closes by price moving, not vol drifting up.

Squeeze still running at ~82.9K: $229M liquidated in 24h, 65% shorts.

The catalyst stack is already scheduled: JPM, GS, Citi, Wells pre-bell Tuesday, Waller speaks, CPI Wednesday 19:30 WIB.

The tape is coiled between two prints: ~800K BTC of cost basis clustered at 84,569 overhead, a whale long 200 BTC at 40x from 83,604, and $204M betting the floor matters more.

The ETH rotation keeps growing: the same whale has sold 639 BTC total to stack ~21,811 $ETH (~53M USD).

The line: 84,500. Clean break on $BTC and the squeeze runs into CPI; rejection, and the hedgers were the smart money.

Vol this cheap into this stack doesn't stay cheap. Decide before Wednesday, not during.

#Bitcoin #Options #CPI

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$204M asuransi turun untuk BTC, sementara implied volatility lagi di titik terendah 5 tahun.

Put Oct 78K/80K dibeli lewat block trade $204M, IV BTC baru print 33,5%, termurah sejak 2021.

IV front-month jalan 4+ poin di BAWAH realized volatility. Secara historis gap kayak gini nutup lewat harga yang bergerak, bukan vol yang naik pelan-pelan.

Squeeze masih jalan di ~82,9K: $229M ke-liquidate 24 jam, 65% short.

Katalis udah dijadwal: JPM, GS, Citi, Wells pre-bell Selasa, Waller ngomong, CPI Rabu 19:30 WIB.

Tape kejepit dua print: ~800K BTC cost basis numpuk di 84.569, whale long 200 BTC 40x dari 83.604, dan $204M yang bertaruh floor lebih penting.

Rotasi ETH makin gede: whale yang sama udah jual 639 BTC total buat numpuk ~21.811 ETH (~53M USD).

Garisnya: 84.500. Break bersih, squeeze lanjut ke CPI; ditolak, yang hedge yang paling pinter.

Vol semurah ini dengan stack katalis segini ga akan bertahan. Putuskan sebelum Rabu, bukan pas Rabu.

US$ 11,69 bi — desmontei o livro de opções de BTC de 30 de out., e uma única data concentra 35% de todo o open interest da Deribit.

140.844 contratos vencem às 08:00 UTC. O maior strike individual: a call de US$ 95 mil, com ~24.000 BTC em open interest (~US$ 2 bi em valor nocional). Aproximadamente duas calls para cada put.

O max pain está em US$ 78–79 mil — cerca de US$ 4 mil abaixo do preço à vista. Os traders estão pagando caro por US$ 95 mil, enquanto os vendedores atingem o ponto de equilíbrio em US$ 78 mil.

US$ 80 mil é o nível de pin — o maior agrupamento de hedges nos livros de 16 e 30 de out. Se esse nível se mantiver, o hedge dos dealers em direção à montanha dos US$ 95 mil funciona como vento a favor. Se perder, o desmonte age na direção oposta.

$BTC não precisa de uma nova narrativa esta semana. Precisa que os US$ 80 mil se mantenham.

#Bitcoin #Options #Cripto

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US$ 11,69 bi — desmontei o livro de opções de BTC de 30 de out., e uma única data concentra 35% de todo o open interest da Deribit.

140.844 contratos vencem às 08:00 UTC. O maior strike individual: a call de US$ 95 mil, com ~24.000 BTC em open interest (~US$ 2 bi em valor nocional). Aproximadamente duas calls para cada put.

O max pain está em US$ 78–79 mil — cerca de US$ 4 mil abaixo do preço à vista. Os traders estão pagando caro por US$ 95 mil, enquanto os vendedores atingem o ponto de equilíbrio em US$ 78 mil.

US$ 80 mil é o nível de pin — o maior agrupamento de hedges nos livros de 16 e 30 de out. Se esse nível se mantiver, o hedge dos dealers em direção à montanha dos US$ 95 mil funciona como vento a favor. Se perder, o desmonte age na direção oposta.

O BTC não precisa de uma nova narrativa esta semana. Precisa que os US$ 80 mil se mantenham.

As opções são um instrumento muito pouco mencionado na Binance; em outros lugares, são melhores. #options Têm um grande potencial e podem ser usadas de mil maneiras diferentes. Proteção. No momento, estou pensando em comprar dos dois lados durante o fim de semana. Baixa volatilidade. Esperando uma explosão. Ainda mais se você comprar com vencimento distante.

🚨 UMA ENORME OPERAÇÃO COM OPÇÕES DE OURO ESTÁ APOSTANDO EM UM CENÁRIO EXTREMO

Segundo relatos, foram acumulados cerca de 11.000 spreads de opções de compra de ouro da COMEX com vencimento em dezembro de 2026, nos preços de exercício de US$ 15.000/US$ 20.000.

Isso representa uma exposição vinculada a aproximadamente 1,1 milhão de onças de ouro.

Mas isso não prova que pessoas com informações privilegiadas esperem que o ouro chegue a US$ 20.000.

O interesse em aberto não revela se a posição pertence a um único comprador, a vários operadores, a um fundo de hedge — ou se compensa o risco de outra carteira.

O que isso mostra é uma demanda por proteção contra uma alta extrema.

A estrutura começa a gerar ganhos no vencimento acima de US$ 15.000 e atinge o pagamento máximo em US$ 20.000.

Com o ouro perto de US$ 4.150, ainda é uma operação de proteção contra risco extremo, muito fora do dinheiro.

Entre as possíveis explicações estão:

Instabilidade monetária
Inflação extrema
Desvalorização da moeda
Um choque geopolítico
Ou simplesmente um “bilhete de loteria” de baixo custo

A operação é incomum.

Mas algo incomum não significa automaticamente que alguém tenha informações privilegiadas.

Acompanhe a posição — sem inventar quem está por trás dela nem suas motivações.

Aasim Majeed AMC
$XAU

#Gold #Options #Inflation #Markets #Investing

【Fundador da Hyperliquid, Jeff Yan, anuncia as opções como próximo produto principal: livro de ordens unificado permite hedge entre spot e perpétuos】

Conhecida por seu mecanismo on-chain de correspondência de contratos perpétuos e sua profunda liquidez, a exchange descentralizada Hyperliquid revelou oficialmente, por meio de seu fundador, Jeff Yan, durante a cúpula institucional Digital Asset Summit Asia, realizada hoje (7 de outubro) em Singapura, que as opções são o «próximo produto principal óbvio» da plataforma. A arquitetura visa permitir que os traders usem opções diretamente no mesmo livro de ordens nativo unificado (Unified Orderbook) para fazer hedge cruzado em tempo real de posições à vista e em contratos perpétuos.

I. Arquitetura do produto principal e contexto da expansão modular
1. Sistema de hedge com livro de ordens unificado: atualmente, no ecossistema de derivativos on-chain, a liquidez de ativos à vista, perpétuos e opções costuma ser bastante fragmentada. A Hyperliquid planeja integrar profundamente as opções ao mesmo livro de ordens de alta capacidade. Isso significa que instituições e traders profissionais com exposição comprada ou vendida em ativos à vista ou perpétuos poderão realizar hedge de delta e gestão do risco de convexidade em uma única interface, sem precisar transferir fundos nem enfrentar atrasos de liquidação entre protocolos.
2. Construído sobre a infraestrutura modular HyperCore: esse recurso será desenvolvido com base na arquitetura modular HyperCore, lançada recentemente. Em setembro, a HyperCore passou a oferecer suporte a um módulo de empréstimos com HYPE e BTC como colateral, cuja liquidez disponível superou US$ 400 milhões já no primeiro dia. A integração futura de opções, empréstimos, ativos à vista e contratos perpétuos dará origem a um mecanismo nativo mais flexível de margem de portfólio (Portfolio Margin).

II. Perspectiva institucional de pesquisa e investimento: evolução do paradigma dos derivativos on-chain e impactos estruturais
1. Superação do gargalo de liquidez das opções on-chain: os protocolos tradicionais de opções on-chain há muito são limitados pela derrapagem na precificação de pools de liquidez AMM ou por modelos lentos de cotação RFQ, dificultando a participação de formadores de mercado institucionais. Se a Hyperliquid conseguir implementar um livro de ordens de opções de alta velocidade na camada nativa de correspondência da L1, isso preencherá de forma concreta uma deficiência de longa data das finanças descentralizadas em produtos estruturados complexos e negociação de volatilidade.
2. Eficiência de capital entre mercados e otimização da alavancagem: sob um mecanismo de margem unificado, a exposição líquida ao risco das posições à vista e em derivativos será calculada dinamicamente em tempo real, reduzindo significativamente a margem exigida para estratégias de formadores de mercado e de negociação de base (Basis Trading) e aumentando a eficiência geral do uso de capital no mercado de derivativos on-chain.
3. Impacto nas barreiras defensivas das exchanges centralizadas offshore (CEX): com Jake Chervinsky, diretor-executivo de políticas da Hyperliquid, também afirmando que «todas as exchanges precisarão adotar infraestrutura de blockchain pública no futuro para manter sua competitividade», os protocolos de derivativos on-chain estão se expandindo rapidamente de contratos futuros isolados para uma gama completa de produtos financeiros derivativos, acelerando o desvio estrutural da liquidez das plataformas centralizadas tradicionais.

#Hyperliquid #Options #DeFi #CryptoDerivatives

Ambiente do Mercado de Opções de Bitcoin

Maior Alvo de Alta
US$ 95.000

Resistência Principal / Muralha de Compra (Call Wall)
US$ 90.000

Ímã de Preço
US$ 85.000

Ponto de Expansão da Volatilidade ①
US$ 84.500

Ponto de Expansão da Volatilidade ② / Possível Suporte de Queda
US$ 83.000

Para mais da minha análise de mercado, confira:
X: @BaByDoll_Ch
YouTube: @BaByDoll.Channel

$BTC
#Bitcoin
#options

O roll $ETH no Deribit não se parece com o roll do $BTC . Após o pin de 27SEP, o residual e o weekly apontam para direções opostas.

FATOS (Deribit get_book_summary_by_currency, opções ETH, leitura 27/09 UTC):
• 27SEP26: expirou / liquidado ≈ 2 712 (mais no book ativo)
• Residual 28SEP26: puts ≈ 20 856 / calls ≈ 9 927, put/call ≈ 2,10, OI ≈ 30,8k, max pain ≈ 2 680. Book claramente put-heavy abaixo do spot (~2 714 Kraken)
• Weekly 2OCT26: calls ≈ 33 856 / puts ≈ 27 250, put/call ≈ 0,80, OI ≈ 61,1k, max pain ≈ 2 600. Muro de calls visível em 3 000 (≈ 10,0k OI)

ESPELHO BTC (mesma janela, pós anterior):
• BTC 28SEP put/call ≈ 0,64 (call-leans) · BTC 2OCT put/call ≈ 1,23 (put-heavy)
• Em ETH, é o inverso: put residual, e depois o weekly volta a puxar para o call

INTERPRETAÇÃO:
O mercado de opções de ETH mantém uma cobertura curta na expiração (28SEP) enquanto faz o rollover do gamma/call para o 2OCT. Isso não é um único sinal direcional. É uma estrutura de posicionamento: hedge perto, upside mais distante, com um max pain semanal ainda abaixo do spot.

CENÁRIOS:
• Manter acima de ~2 680–2 700: o put residual perde valor, o foco passa para o muro de 3k do 2OCT
• Rejeição abaixo de ~2 680: o book put de 28SEP volta a ser o ímã de curto prazo
• Invalidar a leitura “espelho”: se o PC 2OCT subir claramente acima de 1,0 antes do weekly

$ETH $BTC

A estrutura de ETH parece para você um hedge mais defensivo, ou algo que já está rolando para o upside de 3k?
#Ethereum #Options #Deribit

O pin 27SEP da Deribit desapareceu do book. O roll $BTC agora é lido no residual 28SEP e no weekly 2OCT.

FATOS (Deribit get_book_summary_by_currency, opções BTC, leitura ao vivo 27/09):
• 27SEP26: sem mais dados (expirado, OI apagado). Ainda na véspera: OI ≈ 4 462, put/call ≈ 0,49, max pain ≈ 84 500
• Residual 28SEP26: calls ≈ 2 480 / puts ≈ 1 589, put/call ≈ 0,64 (call-leaning), max pain ≈ 85 500. Top OI: 86k / 84k / 85k
• Weekly 2OCT26: calls ≈ 11 627 / puts ≈ 14 256, put/call ≈ 1,23 (put-heavy), OI ≈ 25,9k BTC, max pain ≈ 82 000. Top OI: 82k / 88k / 85k
• Spot ≈ 84 990 (+0,7% 24h), DVOL ≈ 34,8. Funding perp calma

INTERPRETAÇÃO:
Agora não é mais o skew pré-expiração. É o pós-roll: o pin do dia foi limpo, o residual 28SEP continua leve e call-leaning, enquanto o estoque real de OI migrou para o 2OCT, mais put-heavy, com um max pain mais baixo (~82k) abaixo do spot.

CENÁRIOS:
• Consolidação / pin soft: o spot permanece perto de 84,5k–86k enquanto o residual 28SEP digere
• Ímã semanal: se o fluxo continuar no 2OCT, a zona 82k (max pain) + clusters 85k/88k vira o enquadramento da semana
• Não é um sinal direcional puro: OI put-heavy ≠ short spot forçado, especialmente com funding neutro

Você opera o residual 28SEP ou o weekly 2OCT no $BTC ?
#Bitcoin #Options #Crypto

O pin curto de $BTC sobre a Deribit já mudou de rosto.

Fatos (API pública da Deribit, leitura em 27/09 UTC):
• Expiração 27SEP26 (liquidação ~08:00 UTC): OI ≈ 4 462 BTC, skew com viés para calls (put/call ≈ 0,49), max pain aprox. ≈ 84 500 $. Spot ≈ 84 300 $, ou seja, −0,3 % abaixo desse nível.
• Próxima semanal 2OCT26: OI já ≈ 25 835 BTC (≈ 6× maior), skew com viés para puts (put/call ≈ 1,22), max pain aprox. ≈ 83 000 $ (≈ +1,6 % abaixo do spot).

Interpretação (não é conselho): enquanto o short-dated mantiver o preço perto de 84,5k, o pin mascara o verdadeiro desequilíbrio. Uma vez liquidado em 27SEP, o próximo livro líquido já está viesado para puts, com uma dor máxima mais baixa. Os fluxos de hedging dos dealers podem então reancorar a zona útil em torno de ~83k, exceto se o spot romper claramente acima dos grandes strikes de calls (88k em 2OCT).

Cenários:
1) Spot sustenta 84k–84,5k após a liquidação → digestão tranquila, o skew de 2OCT continua sendo um freio mais do que um ímã imediato
2) Recuo para 83–83,5k → alinhamento com o max pain de 2OCT e as grandes puts (78k–82k)
3) Break líquido acima de 85–86k → o viés put-heavy dói e força um repique de hedges

Você está olhando mais para o pin até 08:00 UTC, ou já para o livro 2OCT?

$BTC $ETH
#Bitcoin #Options #Crypto

Amanhã, opções de vencimento semanal $BTC sur Deribit (27SEP26). O spot fica preso logo abaixo do max pain.

Fatos (API pública da Deribit, leitura de 26/09):
• OI total em 27SEP26 ≈ 4.431 contratos
• Max pain aprox. ≈ 84.500 $ (scan de strikes)
• Skew call-heavy: razão call/put ≈ 2,05; “muros” visíveis em 87k (647 OI) e 89k (627)
• Spot Kraken ≈ 84.064 $ (−0,03%); funding OKX BTC ≈ −0,0025% (calmo)
• Liquidações 24h CoinGlass ≈ 93 M$ (domingo/sábado “soft”), bem longe dos picos da semana

Interpretação (não é conselho): em fim de semana de vencimento, o preço tende a gravitar para a zona de maior dor dos writers. Aqui o pin é estreito, entre ~84k e ~84,5k. As calls acima concentram bastante OI, o que pode limitar os squeezes curtos se o spot não romper.

Cenários:
1) Manter acima de ~84k / flertar com 84,5k → pin clássico até o vencimento
2) Romper abaixo de ~83-83,5k (onde as puts engrossam) → o pin se desloca e o viés call-heavy pesa menos

E você, joga o pin em 84,5k ou uma ruptura abaixo de 83,5k antes do vencimento?

$BTC $ETH
#Bitcoin #Options #Crypto

O mercado de perp (perpetual) te diz o que a multidão está fazendo. O mercado de opções te diz do que instituições têm medo.

As taxas de financiamento e o open interest mostram o posicionamento. Opções mostram um medo precificado. Três números importam:

A volatilidade implícita (IV, na sigla em inglês) é o preço do seguro. Quando a IV sobe em relação à volatilidade realizada, alguém está pagando a mais pela proteção — e compradores de seguro muitas vezes sabem algo que os dados de posicionamento ainda não mostraram.

O skew mostra qual cauda eles temem. Puts “ricas” em relação a calls = demanda institucional por proteção contra queda. Calls “ricas” = busca especulativa por alta, geralmente no fim do ciclo, geralmente com cara de varejo.

A estrutura a termo mostra quando. IV de curto prazo disparando enquanto a de longo prazo fica calma = ansiedade de evento. Uma curva plana que silenciosamente inverte é onde o mercado reprecifica o risco antes da manchete chegar.

$BTC and $ETH now têm mercados de opções com profundidade suficiente para serem lidos como instrumentos de sentimento, e não como curiosidades. $SOL options ainda ficam finas — e isso, por si só, é informação: mercados de opções pouco líquidos tornam a proteção (hedge) cara, então fluxos forçados acabam vazando diretamente para o spot.

Opções não preveem direção. Elas revelam onde a demanda por proteção (hedging) se concentra — e demanda por proteção é o sinal mais honesto em cripto, porque é o único que é pago com prêmio, e não com narrativa.

#Bitcoin #Ethereum #Crypto #Options #MarketStructure

Uma barreira de call de US$ 90K/US$ 100K com $BTC posicionado na faixa dos mid-$80K parece que o mercado já está se posicionando para um grande movimento para cima, mas geralmente isso é uma leitura equivocada.

Os traders continuam tratando essas barreiras como ímãs garantidos e entram cedo demais. É assim que eles ficam presos em posições compradas (longs) quando o aperto (squeeze) esperado nunca aparece.

Uma barreira de call é apenas um grande agrupamento de open interest de calls nesses strikes. Os dealers que venderam as calls teriam que comprar $BTC para se proteger (hedge) caso o preço se aproximasse, o que pode acelerar uma alta. Ainda estamos entre US$ 5K e US$ 15K abaixo de US$ 90K, então nenhuma dessas compras forçadas está acontecendo ainda. O mercado ainda não precificou um movimento para esses níveis porque as opções continuam longe do preço (out of the money). Barreiras distantes semelhantes já falharam antes quando $ETH opções ficaram em silêncio e $SOL fluxos não confirmaram, transformando o agrupamento em oferta (supply) acima da cabeça em vez de combustível.

Qual é a sua opinião sobre se essa barreira de $BTC realmente puxa o preço ou apenas fica ali sem uso?

#Bitcoin #Options #Crypto

#options
🚀 #ETH vs. #BTC : O que as opções e os mercados de volatilidade dizem?
Uma divergência fascinante no sentimento entre dois dos principais ativos está se formando atualmente no mercado de opções de cripto. Vamos analisar as principais métricas dos painéis da Deribit e da Velo:
📊 #Ethereum ($ETH ) — Proteção contra quedas e cautela
Índice de Volatilidade (DVOL): Atualmente em 48,98 após cair dos picos locais. A queda do DVOL durante a correção indica um alívio local do pânico, embora o mercado continue tenso.
Volumes de Opções (Top de Volume 24h): Uma inclinação distinta para opções de Put — os maiores volumes estão concentrados nos preços 2500-P e 2400-P. Grandes agentes aumentaram a proteção de risco ou estão se preparando para um teste novamente dos níveis de suporte de US$ 2.400–2.500.
Inclinação de Delta & Correlação Spot-Vol: Inclinação negativa e alta correlação positiva (~0,8) confirmam um prêmio para proteção contra quedas.
⚡ #bitcoin ($BTC ) — Ajustando discretamente para uma reversão altista
Índice de Volatilidade (DVOL): Permanece baixo — em torno de 34,75 — indicando consolidação e acúmulo de força.
Volumes de Opções (Top de Volume 24h): Opções de Call dominam! Há um aumento notável de volume em strikes de US$ 70.000 e acima (chegando a até US$ 80.000–US$ 87.000). Estrutura a Termo: Contango distinto (subindo de 35% para mais de 40%) sinaliza expectativas de forte momentum em um horizonte de tempo mais longo.

🎯 Conclusão e Resumo:
1. O ETH mostra sinais de fraqueza local, e o mercado se prepara para uma possível queda para a faixa de US$ 2.400–2.500 antes que um fundo seja estabelecido.
2. O BTC está em uma posição bem mais forte: players institucionais estão comprando ativamente opções de call, antecipando uma ruptura para cima a partir da faixa lateral atual.
3. Perspectiva Geral: Uma calmaria na volatilidade (DVOL) para ambos os ativos normalmente precede um movimento forte e direcional.

⏳ 15,6 bilhões de dólares em opções de vencimento, $BTC pausa

Segundo a Decrypt, o ritmo de alta do $BTC desacelerou exatamente na hora de cerca de 15,6 bilhões de dólares em contratos de opções com vencimento. Na Binance, o $BTC está por volta de 83.922 USDT, caindo 0,89% nas últimas 24 horas. Por outro lado, o $XRP subiu 2,81% para 1,5713 USDT e o $SOL aumentou 3,42% para 121,45 USDT.

Por que os traders devem se atentar? Grandes vencimentos de opções costumam causar oscilações bruscas de preço em torno dos níveis de strike, onde há muitos contratos em aberto. Uma pausa durante o dia do vencimento ainda não é suficiente para concluir que a tendência foi revertida. Em geral, é preciso esperar alguns pregões depois, quando as posições de hedge forem desfeitas, para o preço mostrar de verdade o seu rumo.

O ponto a observar é que o fluxo de capital está se direcionando para altcoins. O $XRP já subiu 11,28% em 7 dias, oscilando na faixa de 1,368 a 1,6581 USDT. O índice Fear & Greed está em 71, na zona de Greed (alternative.me). Quando o sentimento se inclina para a ganância, o risco de correr atrás da vela verde também aumenta.

Meu aprendizado: o dia do vencimento das opções é um dia para reduzir a alavancagem e observar mais de perto as ações. A volatilidade neste momento vem em grande parte de posições derivativas, não necessariamente de uma demanda real.

Fonte: Decrypt

Você acha que esse ritmo de pausa do $BTC é só uma pausa ou um sinal de reversão? 🤔

#Bitcoin #Options #Altcoin

🚀 OPÇÃO DE VENDA (PUT) ETH 26.10.02 por US$ 2.650
🟢 Zona de Compra: 35 – 40
🛑 Stop-Loss: 10
🎯 Alvos:
T1: 75
T2: 100
T3: 150

o cmp é 43 #options $ETH

Opções de IBIT se acalmando após o rebote do Bitcoin! O Saxo Bank relata que a volatilidade do IBIT está perto de mínimas em 12 meses. O mercado está se estabilizando após a loucura. O que vem a seguir para o BTC? #Options #Bitcoin $BTC $IBIT

Após o repique do Bitcoin, a negociação de opções do IBIT desacelerou! O Saxo Bank informou que a volatilidade do IBIT caiu para as mínimas de 12 meses. O mercado está se estabilizando depois da agitação. Para onde o BTC vai a seguir? #期权 #比特币 $BTC $IBIT

Se você está vendendo em pânico toda vez que os dados de derivativos parecem assustadores, pare agora.

A maioria dos investidores de varejo é cortada no meio e despeja suas posições bem na hora em que o mercado dá grandes rebotes porque eles interpretam mal o open interest. Eles veem números enormes, esperam uma queda imediata e acabam vendendo exatamente no fundo local.

Esta sexta-feira traz uma expiração gigantesca de opções no valor de 18 bilhões de dólares nas principais bolsas. Traders pessimistas estão gritando que $BTC está fadado a cair 10k para atingir os níveis de max pain. A escala do volume de contratos prestes a vencer deixa as pessoas nervosas e, quando o medo domina, normalmente o pânico se transforma em venda.

No entanto, eventos históricos de expiração contam uma história completamente diferente. Os níveis de max pain raramente disparam uma queda direta, especialmente com uma forte demanda no spot absorvendo a pressão vendedora enquanto as instituições fazem hedge por meio de $ETH contratos. O mercado já absorveu grande parte dessa volatilidade de hedge nas últimas duas semanas, tornando um rebote acentuado após o fechamento muito mais provável do que um colapso.

Você acha que sexta-feira vai provocar um verdadeiro despejo, ou o mercado está se preparando para apertar os ursos (squeeze)?

#Bitcoin #CryptoTrading #Options

uma coisa que eu gostaria de ter entendido mais cedo sobre opções é que elas não são apenas sobre adivinhar se o preço vai subir ou descer.

existem algumas coisas que realmente moldam a operação:

o preço de exercício.
a expiração.
a taxa (prêmio).

esses detalhes importam porque uma opção não é simplesmente “comprar e esperar”.

há um cenário definido e um resultado definido.

aprender esses fundamentos, de verdade, deixou as opções menos complicadas para mim.

e agora, quando eu olho para protocolos como Ithaca, eu não estou apenas vendo “mais um produto de DeFi”.

eu estou começando a entender os mecanismos financeiros por trás do que está sendo construído.

ainda aprendendo, um conceito por vez.

#Ithaca #defi #options #Web3