lithium

#Energy.
293 NOVAS MINAS PRECISAM ATÉ 2030

🛢️ ESTA NÃO É UMA HISTÓRIA DE EXCESSO DE PETRÓLEO

A transição energética não enfrenta excesso de oferta.

Enfrenta escassez estrutural de minerais.

🔋 O que a Demanda por Baterias Requer

Até 2030:

• 61 novas minas #Copper
• 52 minas #lithium
• 31 minas de grafite natural
• 29 minas de terras raras
• 28 minas de níquel

🟠 Lacuna de Cobre

• Oferta atual 22,9 milhões de toneladas
• Adicional necessário 3,7 milhões de toneladas

Isso é um aumento de 16% em relação à base atual!

Prazos de licenciamento de 10 a 15 anos.
Graus de minério... Decrescendo.
Capex em alta📈

O cobre não escala como o petróleo de xisto.

🟢 Lacuna de Lítio

• +1,2 milhões de toneladas necessárias

Projetos de lítio enfrentam:

• Restrições hídricas
• Scrutínio ESG
• Gargalos de processamento
• Dominância da refinação chinesa

A restrição é a velocidade de construção

🛢️ Os mercados de petróleo debatem o excesso.

Os metais não funcionam assim.

Você não pode colocar 61 minas de cobre em operação em 2 anos.

Não há equivalente mineral a um surto do Permian.

Se os projetos não acelerarem:

• A inflação mineral retorna
• As margens de EV se comprimem
• A expansão da rede desacelera
• Os prazos da transição energética se estendem

Este é um gap estrutural de investimento.

Os combustíveis fósseis enfrentam incerteza na demanda.

Minerais críticos enfrentam restrições de oferta.

Ciclos diferentes e Riscos diferentes.

A narrativa da transição foca na demanda.

O verdadeiro gargalo é a geologia e o licenciamento.

Se você quer entender quais empresas estão posicionadas para ganhar essa corrida de oferta e onde o capital está fluindo a seguir, eu analiso as principais oportunidades na minha newsletter.

Não perca e Inscreva-se, siga, curta, compartilhe.